2. SOMMAIRE
INTRODUCTION
1ère PARTIE : DEFINITION DE LA GESTION DE PORTEFEUILLE
2ème PARTIE : LE PROFIL D’INVESTISSEUR ET LES DIFFERENTS
TYPES DE PLACEMENT
3ème PARTIE : L’ALLOCATION ET LE SUIVI
CONCLUSION
4. QU’EST-CE QUE LA GESTION DE PORTEFEUILLE ?
Il s’agit de l’exercice qui permet d’assurer les objectifs que l’on s’est fixer dans le
cadre de notre volonté de fructifier notre épargne via les marchés financiers.
6. LES PRINCIPES
Vous pouvez assurer la gestion de votre portefeuille titres en 4 étapes:
Élaboration d'une
politique de
placement
Mise en place de
la détermination
des actifs
Suivi des
changements dans les
marchés financiers Réajustement du
portefeuille et
évaluation des résultats
7. DETERMINATION DU PROFIL D’INVESTISSEUR
Profil
investisseur
Horizon
de
placement
Age
Sensibilité
au risque
Situation
personnelle
Objectifs
personnel
8. Investisseur prudent
Vous souhaitez la garanti de votre capital
Vous n’êtes pas à l’aise si leur valeur fluctue
Votre situation financière et personnelle
ne vous permet pas de perdre l’argent investi
Investisseur équilibré
Vous êtes prêt à prendre des risques calculés
pour obtenir des rendements plus élevé
Vous n’êtes pas à l’aise lorsque
la valeur de vos placements fluctue beaucoup.
Investisseur dynamique
Le risque ne vous fait pas peur
Vous êtes à l’aise même si leur valeur fluctue
beaucoup
DETERMINATION DU PROFIL D’INVESTISSEUR
9. LES DIFFERENTS TYPES DE PLACEMENT
OBLIGATIONS ACTIONS
DÉFINITION Titres d’emprunt émis par les
gouvernements par lesquels
vous leur prêtez votre argent.
Titres émis par les entreprises
et représentant une fraction de
leur capital.
ECHÉANCE 1an à 30 ans Indéterminée
RENDEMENT Sous formes de gain en capital
réalisé lors de la vente appelé
intérêt.
Sous formes de :
. dividendes
. gain en capital
LIQUIDITÉ Offertes par l’entremise de
courtiers.
Se négocient normalement en
Bourse ou sur les marchés
hors cote.
RISQUE Plus l’échéance est éloignée,
plus la valeur de l’obligation
risque de fluctuer
La valeur de l’action peut
augmenter ou diminuer
considérablement.
11. LES CARACTERISTIQUES FONDAMENTALES DES PLACEMENTS
RENDEMENT ESPÉRÉ LIQUIDITÉ RISQUE
Est le rendement que vous
comptez obtenir sur vos
placements
Est la possibilité de
récupérer rapidement
votre investissement
Tout ce qui a attrait à la
baisse (forte ou modéré)
des gains,
12. ALLOCATION ET SUIVI
• Elle définit la façon dont les avoirs du
portefeuille seront répartis entre les différentes
classes d’actifs et les zones géographiques.
L’allocation
stratégique
• Elle a pour objectif de profiter d’opportunités
sur les marchés
L’allocation
tactique
• Il permet au quotidien de faire des arbitrages
pour augmenter la performance du
portefeuille.
Le trading
ALLOCATION