1. PretPME.fr
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LA NOUVELLE LOI SUR LE FINANCEMENT
PARTICIPATIF, ENFIN UNE ALTERNATIVE AU
CREDIT BANCAIRE POUR LES PME
Webinaire n°3 du 22 janvier 2014
Intervenants :
Jean-Christophe Capelli
& Nicolas Guillaume
Co-fondateurs de PretPME.fr

2. PretPME.fr
2
Le financement participatif ou
« crowdfunding » :
les 3 façons de financer un projet
Pour le particulier
Pour le projet financé
1. Un don
=
Vendre par anticipation (pré-vente)
2. Un investissement en capital
=
Ouvrir son capital
3. Un prêt (rémunéré)
=
Emprunter (avec un taux d’intérêt)

3. PretPME.fr
3
Le financement participatif : les 3 façons
de financer un projet (suite)
3. Emprunter
L’internaute prête une
somme variable pour le
projet qui emporte son
adhésion. Il est remboursé
par le porteur de projet ou
l’entreprise comme le serait
un créancier classique
2. Ouvrir son capital
Les internautes, deviennent
actionnaires de l’entreprise de
croissance, comme le seraient
des Business Angels
1. Vendre par anticipation (pré-vente)
Les internautes apportent leur contribution en échange d’une
« récompense ». Elle peut être intangible (l’internaute est alors
un simple supporter) ou réelle sous la forme de produits ou de
services proposés par le porteur de projet ou l’entreprise en
phase de démarrage

4. PretPME.fr
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Fonds collectés par les plateformes de
financement participatif en France
• 2013
(e) :
80 ME
• Taux de croissance annuel en
France (et dans le monde) : +100%
• Fonds collectés en France en
2013 (e)
• 31% : Dons (2012 : 29%)
• 12% : Investissements (2012 : 15%)
• 56% : Prêts (2012 : 56%)

5. PretPME.fr
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Fonds collectés par les plateformes de
financement participatif en France (suite)
• Avec 56% des fonds collectés en 2013
• Et malgré les contraintes règlementaires actuelles très
fortes
• Prêts limités par la réglementation aux prêts solidaires à vocation
sociale (Babyloan) ou aux prêts entre particuliers (Prêt d’Union sous statut bancaire)
• Le prêt est déjà le mode de financement le plus
dynamique

6. PretPME.fr
6
Un succès auprès des prêteurs, des français
• Simplicité et rapidité
avec internet
• Circuits courts de
financement
• Bonne compréhension
des « risques » par les
français

7. PretPME.fr
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Pourquoi investir en crowdfunding ?
• Un investissement impliqué
• Choix du projet à financer
• Suivi du projet financé dans la durée
• Un investissement transparent
• Projet clairement expliqué
• Clarté pour les investisseurs
• Processus transparent pour le(s) dirigeant(s)
• Un investissement efficace
• Rapidité
• Simplicité

8. PretPME.fr
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Aujourd’hui, qu’en est-il pour les
PME ?
• Les PME sont plus que jamais en quête de financement

9. PretPME.fr
9
De vraies difficultés à se financer pour les
PME
• Durcissement des conditions d’octroi de crédit par les
banques pour 76 % des PME
• Des frais toujours plus élevés
• Trop de garanties demandées
• Des cautionnements démesurés
• Un processus lent et peu transparent
Source : Baromètre KPMG-CGPME, sept. 2013, p.13

10. PretPME.fr
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Marché bancaire du prêt aux PME
• Crédit aux PME en France :
• 362 Md€ d’encours
(i.e stock)
(Oct 2013, source Banque de France, crédits supérieurs à 25.000 euros)
• 85% Moyen / Long Terme
• 15% Court Terme (crédit de moins de 1 an)
• 150 Md€ de nouveaux crédits chaque année
PretPME.fr)
(estimation

11. PretPME.fr
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La nouvelle loi sur le financement
participatif -> Focus sur le prêt aux PME
• Une réponse
• Une opportunité
• Pour les TPE-PME

12. PretPME.fr
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Explications :
• La Loi d’habilitation de « simplification de la vie des
entreprises » a été promulguée le 2 janvier 2014
• En autorisant un plafond de 300 000 euros (1) aux prêts
accordés aux entreprises grâce au financement
participatif, le législateur ouvre à la concurrence plus de
50% des crédits accordés aux TPE-PME
• Enfin une brèche dans le monopole bancaire !
(1) A préciser par le gouvernement : décret attendu début avril 2014 précisant ce
montant. Montant inscrit dans le document émis par le Trésor lors de la consultation
publique de novembre 2013

13. PretPME.fr
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Explications (suite) :
• Au 1er semestre 2014, le financement participatif ne sera
plus réservé aux projets en phase de démarrage ou aux
entreprises de croissance.
• Une PME «classique» pourra se financer en empruntant
directement... auprès des internautes.
• Les internautes prêteurs doivent être résidents fiscaux en France

14. PretPME.fr
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Quels avantages pour la PME ?
• Source complémentaire de financement
• Retour sur investissement « raisonnable »
attendu par les prêteurs
• Moins onéreux (moins de frais)
• Taux de réussite des projets sélectionnés élevé
• Mais surtout :
• Le crowdfunding est fédérateur autour de
projets d’entreprises qui gagnent :
• En crédibilité
• En visibilité

15. PretPME.fr
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Exemple de financement
• Un chef d’entreprise reçoit une nouvelle commande
importante, il est nécessaire pour qu’il l’accepte qu’il
acquiert une nouvelle machine (50.000 euros)
• Il a besoin d’un financement rapidement débloqué car le
client ne peut pas attendre. Il vous consulte sur les
sources de financement à sa disposition. Recommandezlui le financement participatif via PretPME.fr
• Crédit de 50.000€ (40.000€ pour la machine et 10.000€ de frais d’installation)
• Les éléments du dossier de crédit sont transmis en ligne sur PretPME.fr
• Le crédit proposé est de 51.500€ (50.000€ + une commission de 3% de 1.500€) pour des
échéances de 1.186 € sur 4 ans à 5%.
• Le crédit est financé par 258 prêteurs pour un montant moyen prêté individuellement de 200€
• Nous estimons que parmi les dossiers que vous nous soumettrez, 1 sur 2 sera mis en ligne
sur le site de PretPME.fr. Parmi ces dossiers, 2 sur 3 seront financés par les internautes

16. PretPME.fr
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Coût du prêt
Periode
Mensualité Cout
du
financement Capital
remboursé
T0
0,00
€
1
500,00
€
0,00
€
1er
année
14
232,10
€
2
304,11
€
11
927,99
€
2e
année
14
232,10
€
1
693,85
€
12
538,25
€
3e
année
14
232,10
€
1
052,37
€
13
179,73
€
4e
année
14
232,10
€
378,07
€
13
854,03
€
TOTAL
56
928,41
€
5
428,41
€
51
500,00
€
Cout
total
du
financement
inclus
dans
le
(intérêt+commission)
6
928,41
€ capital
remboursé

17. PretPME.fr
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Fonctionnement
Remboursement
Mise en place
258 prêteurs
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
200€ (moyenne)
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
1 emprunteur
•
51.500€
1 emprunteur
•
1.186,01€
(échéance
mensuelle)
• Reversement
• Réutilisation
pour prêter
258 prêteurs
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
Retour à 1 an / 4 ans
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€

18. PretPME.fr
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Quelles entreprises peuvent participer ?
• NB : règles internes PretPME.fr, modulables selon le dossier
• Entreprise, commerçant, artisan immatriculé au Registre du
Commerce et des Sociétés (ou à la Chambre des Métiers) en
France métropolitaine
• Ayant réalisé plus de 2 exercices comptables complets
• Besoin de financement entre 30.000 et 300.000 euros
• Usage du prêt : investissement principalement
• Nouveau matériel : camion(s), machine(s)-outil,…
• Agrandissement, expansion : nouveau magasin, agrandissement du
lieu de stockage ou de production,…
• Pas de prêt de trésorerie en règle générale (a priori : pas de découvert
court terme, pas de mobilisation de créances commerciales)
• Entreprise faisant volontairement le choix d’un financement
différent ou entreprise freinée par les conditions d'octroi du
crédit bancaire (lenteur, manque de transparence,…)

19. PretPME.fr
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Caractéristiques du prêt
• Montant : 30.000 à 300.000 euros
• Prêt amortissable de 2 à 7 ans, à taux fixe (taux du marché)
• Le projet financé obtient une note A, B ou C qui représente le
niveau de confiance que peuvent accorder les prêteurs au
projet. Les projets A empruntent moins cher que les projets C
• Aucune garantie ni collatéral (nantissement, …) demandé à
l’entreprise ou au dirigeant / aux actionnaires
• Emprunt remboursable par anticipation à tout moment sans
frais
• Remboursements par mensualités constantes (capital + intérêt)
entièrement perçues par les internautes prêteurs
• Lors de la mise en place du prêt, l’entreprise verse à
PretPME.fr 3% des fonds collectés. Il n’y aucun autre frais

20. PretPME.fr
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Avantages du financement participatif par
le prêt
• Pour l’entreprise
• Processus entièrement sur
internet, dossier disponible à
tout moment en self-service
• Rapidité d’octroi par rapport
à une institution bancaire
traditionnelle
• Totale transparence en
termes d’avancement du
processus et des conditions
de réalisation de l’opération
• Pour les prêteurs
• Placement rémunérateur
avec un taux d’intérêt élevé
(tous les intérêts versés par
l’entreprise sont reversés au
prêteur, dès le 1er mois)
• Processus clair avec une
bonne maîtrise du risque de
contrepartie
• Montant prêté limité pour
chaque projet financé (bonne
diversification des risques)

21. PretPME.fr
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Facteurs clés de succès
• Une large communication autour de la demande de
financement est nécessaire
• Le dirigeant de PME doit avoir bien compris le principe du
financement participatif par les internautes et doit avoir la volonté
de communiquer
• Si besoin, nous initierons le dirigeant de l’entreprise et un de ses
collaborateurs (généralement le directeur commercial) à notre
méthode éprouvée de collecte de fonds sur internet.
• Nous communiquerons efficacement autour du projet de
l’entreprise (publication gratuite de la demande de financement et
mise en avant sur notre site; diffusion via notre mailing-liste et les
réseaux sociaux; passages non-commerciaux en TV régionale ou
nationale et sur les autres medias traditionnels).

22. PretPME.fr
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Qui sommes-nous ?
• La 1ère plateforme de crédit des particuliers aux PME
• Qui opérera au 1er semestre 2014 sous l’agrément de la
nouvelle réglementation
• Nous sommes, à ce jour, la seule plateforme qui s’engage
à s’inscrire en totalité dans le cadre du nouveau texte de
loi

23. PretPME.fr
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Les co-fondateurs de PretPME.fr
• Nicolas Guillaume (CV LinkedIn)
• Jean-Christophe Capelli (CV LinkedIn)
• Frédéric Baud (CV LinkedIn)
• Depuis 8 ans, nous sommes des professionnels du
financement participatif et avons accompagné l’évolution de ce
secteur en France
• Nous avons introduit le concept en France dès 2006
• Nous avons créé l’une des premières plateformes françaises
de prêts entre internautes (FriendsClear) en 2009
• Nous sommes les principaux instigateurs de la réforme
législative qui vient d’être mise en place en 2014

24. PretPME.fr
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Votre rôle
• Vous êtes déjà en contact avec une entreprise
susceptible d’être intéressée par ce dispositif ?
• Mettez-nous en relation avec le dirigeant de l’entreprise
que vous estimez éligible. Nous instruirons
confidentiellement le dossier avec le dirigeant de
l’entreprise
• Nous publierons la demande de financement sur le site
de PretPME.fr

25. PretPME.fr
Séance de questions - réponses
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26. PretPME.fr
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Prochaines sessions
Ce webinaire vous a plu ? Voici les 2 prochains RDV à faire connaître à
votre entourage :
1) Webinaire n°4 : jeudi 6 février 2014 de 18h00 à 19h00
à l’occasion du Salon des Entrepreneurs
inscription dès à présent sur internet : http://webinaire.pretpme.fr/
« 60 MINUTES POUR RENDRE SON PROJET DE FINANCEMENT
IRRESISTIBLE ! »
2) Evènement crowdfunding : lundi 10 mars à 18h00
Vous habitez en région parisienne ? Rencontrons-nous au Numa à Paris !
Nous y organisons une conférence gratuite :
« LE CROWDFUNDING, DU FINANCEMENT DE L’INNOVATION AU
FINANCEMENT DES PME »
Inscription début février sur http://numaparis.com

27. PretPME.fr
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Contact
• Jean-Christophe Capelli, co-fondateur de PretPME.fr,
Directeur Commercial
• jeanchristophe@pretpme.fr
• http://pretpme.fr
• Pour connaitre en direct l’actualité du financement participatif
suivez nous sur Twitter @PretPME