La nouvelle loi sur le financement participatif (crowdfunding), enfin une alternative au credit bancaire pour les PME

1. PretPME.fr
1
LA NOUVELLE LOI SUR LE FINANCEMENT
PARTICIPATIF, ENFIN UNE ALTERNATIVE AU
CREDIT BANCAIRE POUR LES PME
Webinaire n°2 du 19 décembre 2013
Intervenants :
Jean-Christophe Capelli & Nicolas Guillaume, co-fondateurs de PretPME.fr

2. PretPME.fr
2
Le financement participatif ou
« crowdfunding » :
les 3 façons de financer un projet
Pour le particulier
Pour le projet financé
1. Un don
=
Vendre par anticipation
2. Un investissement en capital
=
Ouvrir son capital
3. Un prêt (rémunéré)
=
Emprunter (avec un taux d’intérêt)

3. PretPME.fr
3
Le financement participatif : les 3 façons
de financer un projet (suite)
3. Emprunter
L’internaute prête une
somme variable pour le
projet qui emporte son
adhésion. Il est remboursé
par le porteur de projet ou
l’entreprise comme le serait
un créancier classique
2. Ouvrir son capital
Les internautes, deviennent
actionnaires de l’entreprise de
croissance, comme le seraient
des Business Angels
1. Vendre par anticipation
Les internautes apportent leur contribution en échange d’une
« récompense ». Elle peut être intangible (l’internaute est alors
un simple supporter) ou réelle sous la forme de produits ou de
services proposés par le porteur de projet ou l’entreprise en
phase de démarrage

4. PretPME.fr
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Fonds collectés par les plateformes de
financement participatif en France
• 2013(e) : 75 ME
• Taux de croissance annuel en
France (et dans le monde) :
+80%
• Fonds collectés en France en
2012
• 29% : Dons
• 15% : Investissements
• 56% : Prêts

5. PretPME.fr
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Fonds collectés par les plateformes de
financement participatif en France (suite)
• Avec 56% des fonds collectés en 2012
• Et malgré les contraintes règlementaires actuelles très
fortes
• Prêts limités par la réglementation aux prêts solidaires à vocation
sociale (Babyloan) ou aux prêts entre particuliers (Prêt d’Union sous statut bancaire)
• Le prêt est déjà le mode de financement le plus
dynamique

6. PretPME.fr
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Un succès auprès des prêteurs, des français
• Simplicité et rapidité
avec internet
• Circuits courts de
financement
• Bonne compréhension
des « risques » par les
français

7. PretPME.fr
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Pourquoi investir en crowdfunding ?
• Un investissement impliqué
• Choix du projet à financer
• Suivi du projet financé dans la durée
• Un investissement transparent
• Projet clairement expliqué
• Clarté pour les investisseurs
• Processus transparent pour le(s) dirigeant(s)
• Un investissement efficace
• Rapidité
• Simplicité

8. PretPME.fr
8
Aujourd’hui, qu’en est-il pour les
PME ?
• Les PME sont plus que jamais en quête de financement

9. PretPME.fr
9
De vraies difficultés à se financer pour les
PME
• Durcissement des conditions d’octroi de crédit par les
banques pour 76 % des PME
• Des frais toujours plus élevés
• Trop de garanties demandées
• Des cautionnements démesurés
• Un processus lent et peu transparent
Source : Baromètre KPMG-CGPME, sept. 2013, p.13

10. PretPME.fr
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La nouvelle loi sur le financement
participatif -> Focus sur le prêt aux PME
• Une réponse
• Une opportunité
• Pour la PME, pour votre client

11. PretPME.fr
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Explications :
• En autorisant un plafond de 300 000 euros aux prêts
accordés aux entreprises grâce au financement
participatif, le législateur ouvre à la concurrence plus de
50% des crédits accordés aux TPE-PME
• Enfin une brèche dans le monopole bancaire !
Annexe : Séquence 2012-2013-2014 :
• Livre blanc de la finance participative (Association Financement Participatif France), 1ère version juin 2012
• Echanges multilatéraux Association Financement Participatif France - société civile – cabinet de Fleur Pellerin – AMF – ACPR : 1er sem 2013
• Livre blanc de la finance participative 2ème version juillet 2013
• Procédure accélérée engagée par le gouvernement le 4 septembre 2013
• Assises de la finance participative à Bercy le 30 septembre 2013
•
•
•
•
•
•
•
Loi-habilitation votée par l’Assemblée Nationale le 1er octobre 2013, sans aucun amendement modifiant le texte sur le financement participatif
Consultation publique du 1er au 15 novembre 2013
Vote du Sénat le 9 décembre 2013, sans aucun amendement modifiant le texte sur le financement participatif
Confirmation de 2 seuils par le gouvernement en janvier 2014 : 300KE max par projet, de 250€ à 2500€ par personne physique et par projet
Ordonnances : fin février 2014 (calendrier annoncé par Fleur Pellerin)
Décrets : début mars 2014 (calendrier annoncé par Fleur Pellerin)
Dossier Législatif intégral en ligne : http://www.senat.fr/dossier-legislatif/pjl13-028.html

12. PretPME.fr
12
Explications (suite) :
• En mars 2014, le financement participatif ne sera plus
réservé aux projets en phase de démarrage ou aux
entreprises de croissance.
• Une PME «classique» pourra se financer en empruntant
directement... auprès des internautes.
• Les internautes prêteurs doivent être résidents fiscaux en France

13. PretPME.fr
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Quels avantages pour la PME ?
• Source complémentaire de financement
• Retour sur investissement « raisonnable » attendu
par les prêteurs
• Moins onéreux (moins de frais)
• Taux de réussite des projets sélectionnés élevés
• Mais surtout :
• Le crowdfunding est fédérateur autour de projets
d’entreprises qui gagnent :
• En crédibilité
• En visibilité

14. PretPME.fr
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Exemple de financement
• Un chef d’entreprise reçoit une nouvelle commande
importante, il est nécessaire pour qu’il l’accepte qu’il
acquiert une nouvelle machine (50.000 euros)
• Il a besoin d’un financement rapidement débloqué car le
client ne peut pas attendre. Il vous consulte sur les
sources de financement à sa disposition. Recommandezlui le financement participatif via PretPME.fr
• Crédit de 50.000€ (40.000€ pour la machine et 10.000€ de frais d’installation)
• Les éléments du dossier de crédit sont transmis en ligne sur PretPME.fr
• Le crédit proposé est de 51.500€ (50.000€ + une commission de 3% de 1.500€) pour des
échéances de 1.186 € sur 4 ans à 5%.
• Le crédit est financé par 258 prêteurs pour un montant moyen prêté individuellement de 200€
• Nous estimons que parmi les dossiers que vous nous soumettrez 1 sur 2 sera mis en ligne
sur le site de PretPME.fr. Parmi ces dossiers, 2 sur 3 seront financés par les internautes

15. PretPME.fr
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Coût du prêt
Periode
Mensualité Cout
du
financement Capital
remboursé
T0
0,00
€
1
500,00
€
0,00
€
1er
année
14
232,10
€
2
304,11
€
11
927,99
€
2e
année
14
232,10
€
1
693,85
€
12
538,25
€
3e
année
14
232,10
€
1
052,37
€
13
179,73
€
4e
année
14
232,10
€
378,07
€
13
854,03
€
TOTAL
56
928,41
€
5
428,41
€
51
500,00
€
Cout
total
du
financement
inclus
dans
le
(intérêt+commission)
6
928,41
€ capital
remboursé

16. PretPME.fr
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Fonctionnement
Remboursement
Mise en place
258 prêteurs
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
200€ (moyenne)
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
200 €
1 emprunteur
•
51.500€
1 emprunteur
•
1.186,01€
(échéance
mensuelle)
• Reversement
• Réutilisation
pour prêter
258 prêteurs
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
4,61€
Retour à 1 an / 4 ans
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€
• 55,27€ / 221,08€

17. PretPME.fr
17
Quelles entreprises retenir ?
• Entreprise, commerçant, artisan immatriculé au Registre du
Commerce et des Sociétés (ou à la Chambre des Métiers) en
France métropolitaine
• Ayant réalisé plus de 2 exercices comptables complets
• Besoin de financement entre 30.000 et 300.000 euros
• Usage du prêt : investissement principalement
• Nouveau matériel : camion(s), machine(s)-outil,…
• Agrandissement, expansion : nouveau magasin, agrandissement du
lieu de stockage ou de production,…
• Pas de prêt de trésorerie (pas de découvert court terme, pas de
mobilisation de créances commerciales)
• Entreprise faisant volontairement le choix d’un financement
différent ou entreprise freinée par les conditions d'octroi du
crédit bancaire (lenteur, manque de transparence,…)

18. PretPME.fr
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Caractéristiques du prêt
• Montant : 30.000 à 300.000 euros
• Prêt amortissable de 2 à 7 ans, à taux fixe (taux du marché)
• Le projet financé obtient une note A, B ou C qui représente le
niveau de confiance que peuvent accorder les prêteurs au
projet. Les projets A empruntent moins cher que les projets C
• Aucune garantie ni collatéral (nantissement, …) demandé à
l’entreprise ou au dirigeant / aux actionnaires
• Emprunt remboursable par anticipation à tout moment sans
frais
• Remboursements par mensualités constantes (capital + intérêt)
entièrement perçues par les internautes prêteurs
• Lors de la mise en place du prêt, l’entreprise verse à
PretPME.fr 3% des fonds collectés. Il n’y aucun autre frais

19. PretPME.fr
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Avantages du financement participatif par
le prêt
• Pour l’entreprise
• Processus entièrement sur
internet, dossier disponible à
tout moment en self-service
• Rapidité d’octroi par rapport
à une institution bancaire
traditionnelle
• Totale transparence en
termes d’avancement du
processus et des conditions
de réalisation de l’opération
• Pour les prêteurs
• Placement rémunérateur
avec un taux d’intérêt élevé
(tous les intérêts versés par
l’entreprise sont reversés au
prêteur, dès le 1er mois)
• Processus clair avec une
bonne maîtrise du risque de
contrepartie
• Montant prêté limité pour
chaque projet financé (bonne
diversification des risques)

20. PretPME.fr
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Facteurs clés de succès
• Une large communication autour de la demande de
financement est nécessaire
• Le dirigeant de PME doit avoir bien compris le principe du
financement participatif par les internautes et doit avoir la volonté
de communiquer
• Nous nous chargeons de l’ensemble de la communication autour
de la demande de financement de l’entreprise
• Si besoin, nous initierons le dirigeant de l’entreprise et un de ses
collaborateurs (généralement le directeur commercial) à notre
méthode éprouvée de collecte de fonds sur internet.

21. PretPME.fr
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Qui sommes-nous ?
• La 1ère plateforme de crédit des particuliers aux PME
• Qui opérera dès mars 2014 sous l’agrément de la
nouvelle réglementation
• Nous sommes, à ce jour, la seule plateforme qui s’engage
à s’inscrire en totalité dans le cadre du nouveau texte de
loi

22. PretPME.fr
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Les co-fondateurs de PretPME.fr
• Nicolas Guillaume (CV LinkedIn)
• Jean-Christophe Capelli (CV LinkedIn)
• Frédéric Baud (CV LinkedIn)
• Depuis plus de 7 ans, nous sommes des professionnels du
financement participatif et avons accompagné l’évolution de ce
secteur en France
• Nous avons introduit le concept en France dès 2006
• Nous avons créé l’une des premières plateformes françaises
de prêts entre internautes (FriendsClear) en 2009
• Nous sommes les principaux instigateurs de la réforme
législative qui sera mise en place en mars 2014

23. PretPME.fr
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Rôle du partenaire conseil
• Vous pouvez dès à présent faire connaître cette nouvelle
possibilité de financement auprès des entreprises que
vous accompagnez dans leur recherche de financement
• N’attendez pas et soyez le premier à avoir conseillé à
une entreprise d’obtenir un financement via PretPME.fr !
(il y aura un pic d’intérêt des media et des français lors de
l’annonce de la nouvelle loi)

24. PretPME.fr
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Rôle du partenaire conseil (suite)
• Vous êtes déjà en contact avec une entreprise
susceptible d’être intéressée par ce dispositif ?
• Mettez-nous en relation avec le dirigeant de l’entreprise
que vous estimez éligible. Nous instruirons
confidentiellement le dossier avec le dirigeant de
l’entreprise et vous
• Nous publierons la demande de financement sur le site
de PretPME.fr dès le 1er jour de la publication du
décret ministériel (début mars 2014)

25. PretPME.fr
Séance de questions - réponses
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26. PretPME.fr
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Prochaine session
• Ce webinaire vous a plu ? Faites connaître à
votre entourage la prochaine session :
Mercredi 22 janvier 2014 de 18h00 à 19h00
• Pour connaitre en direct l’actualité du
financement participatif : suivez nous sur Twitter
@PretPME

27. PretPME.fr
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Contact
• Jean-Christophe Capelli, co-fondateur de PretPME.fr,
directeur commercial
• jeanchristophe@pretpme.fr
• 06 14 73 23 46
• http://pretpme.fr