La crise de 2007-2008 a contraint les sociétés de gestion d’actifs à revoir leur organisation classique “Front-to-back” au profit d’une approche par classe d’actifs et par métier. Sia Partners vous propose de voir en quoi les éditeurs, fournisseurs de logiciels intégrés, témoignent directement de cette évolution et de la transformation du métier des Asset Managers.

1. L’observation des
offres éditeurs révèle
la transformation
du métier des Asset
Managers
Le business model des sociétés de gestion s’est régulièrement
articulé autour de fonctions traditionnelles aux objectifs et
périmètres bien établis répondant au processus d’investissement
La raréfaction des fonds et donc des investisseurs ainsi que
la surveillance accrue venant des régulateurs ont eu pour
conséquence :
Core«traditional»
BusinessLinesNewBusinessLine
Front office
Front office
Middle office
Middle office
Back office
Back office
Asset
allocation
Asset
allocation
Sales
CRM
Sales
CRM
Compliance
Compliance
Front office
management
Front office
management
Funds administration
Funds administration
Product Engineering
Data Management & Analytics
• La crise de 2007-2008 marque un moment clé •
• Elle conduit à l’émergence de nouvelles lignes de métier •
Des efforts plus importants en ce qui
concerne le positionnement des fonds
Une importance croissante des
données et de l’information
• L’organisation Front-to-Back classique remise en question •
• Les éditeurs révèlent cette évolution •
Une approche par classe d’actifs et par métier tend à voir le jour
Deux « équipes » émergent : les généralistes choisissant de
couvrir l’ensemble du processus front-to-back, et les spécialistes
faisant le pari de l’émergence des nouvelles fonctions
Une architecture en réseau
émerge auprès des grandes
sociétés de gestion avec la
mise en commun des compé-
tences par classe d’actifs ou
par métiers
La connaissance d’un
secteur, d’un métier ou
d’une technique deviennent
des éléments cruciaux dans
l’organisation du business
model
30
fonctionnalités
12 éditeurs
constituant le
panel de l’enquête
Le panel couvre
l’ensemble de la chaine
front-to-back
Front-to-BackCoverage
SpecialistsGeneralists
Functionality Coverage Score
Challengers
Niche Players
Leaders