Secteur Finance
Activité Banques
Nombre d'actions 203,527,226 Capitalisation boursière 63,093,440,060.00
Ticker ATW Type cotation Continu
Code ISIN MA0000011926
Extrait de la note
Des performances financières 2013 globalement en ligne avec nos attentes.
Des résultats inférieurs à nos prévisions en raison de l’impact exceptionnel du redressement fiscal de Wafa Assurance.
Ademe - FAQ - Pour les Appels à Projets AAP - IA investissements d avenirpolenumerique33
Ademe - FAQ - Pour les Appels à Projets AAP - IA investissements d avenir
FAQ à lire absolument avant de déposer un dossier
http://www.ademe.fr/entreprises-monde-agricole/innover-developper/investissements-davenir
El documento proporciona instrucciones para el uso correcto de una secadora, incluyendo cómo prepararla, seleccionar programas, cargar y descargar la ropa, limpiar filtros y vaciar el recipiente de agua. También contiene consejos sobre el secado de diferentes tipos de prendas, así como advertencias de seguridad.
Ki'Scène Bel'Art : Flash Back de la 7ème édition by la Compagnie En'CorpsMohamed Amine Fadli
Avril est là !
Nous le sommes Aussi…Toujours et encore!
Ceci dit, La Compagnie En'corps est de retour pour vous présenter la 7ème édition de sa programmation culturelle mensuelle ‘‘Ki'Scène Bel'Art’’ du 24 au 26 avril courant au Théâtre Cont 'N ' Art à Bab El Had à #Rabat
Au Programme :
►► #Théâtre
Jeudi 24 Avril à 19h30
"Nhar L’Had", Cie Dou’Art
Mise en Scène: Abdelhamid Aït Abbou Ali
►► #Théâtre_pour_enfant
Vendredi 25 Avril à 10h30
"Clin d’œil", Cie Théâtre-Image
Mise en Scène: Hamid El Boukili
►► #Musique
Samedi 26 Avril à 19h30 ♩ ♬ ♭ ♪ ♫
Soirée Inédite avec: Othman El Kheloufi
Soyez au Rendez-vous…Comme d'habitude !
El Romanticismo surgió en Alemania e Inglaterra en la primera mitad del siglo XIX y se expandió a España tras el regreso de los liberales exiliados en 1833, trayendo consigo las ideas románticas. El Romanticismo en España triunfó con las obras teatrales de Rivas en 1834-1835. Se caracterizó por la libertad política, moral y artística, una actitud idealista y la creencia de que sólo la belleza es verdad.
Présentation de l'offre mobile par le pôle spécialisé de Genesis groupe, SSII présente à Lyon, Paris et Genève.
Etat de l'art actuel et solutions alternatives pour le développement, la réalisation et la publication de vos applications mobile
Material utilizado en el Programa de Entrenamiento para Consejeras y Consejeros Regionales (Período 2015-2018).
Módulo 1, Sesión 2.
Lima 23 al 26 de febrero 2015
Secteur Finance
Activité Banques
Nombre d'actions 203,527,226 Capitalisation boursière 63,093,440,060.00
Ticker ATW Type cotation Continu
Code ISIN MA0000011926
Extrait de la note
Des performances financières 2013 globalement en ligne avec nos attentes.
Des résultats inférieurs à nos prévisions en raison de l’impact exceptionnel du redressement fiscal de Wafa Assurance.
Ademe - FAQ - Pour les Appels à Projets AAP - IA investissements d avenirpolenumerique33
Ademe - FAQ - Pour les Appels à Projets AAP - IA investissements d avenir
FAQ à lire absolument avant de déposer un dossier
http://www.ademe.fr/entreprises-monde-agricole/innover-developper/investissements-davenir
El documento proporciona instrucciones para el uso correcto de una secadora, incluyendo cómo prepararla, seleccionar programas, cargar y descargar la ropa, limpiar filtros y vaciar el recipiente de agua. También contiene consejos sobre el secado de diferentes tipos de prendas, así como advertencias de seguridad.
Ki'Scène Bel'Art : Flash Back de la 7ème édition by la Compagnie En'CorpsMohamed Amine Fadli
Avril est là !
Nous le sommes Aussi…Toujours et encore!
Ceci dit, La Compagnie En'corps est de retour pour vous présenter la 7ème édition de sa programmation culturelle mensuelle ‘‘Ki'Scène Bel'Art’’ du 24 au 26 avril courant au Théâtre Cont 'N ' Art à Bab El Had à #Rabat
Au Programme :
►► #Théâtre
Jeudi 24 Avril à 19h30
"Nhar L’Had", Cie Dou’Art
Mise en Scène: Abdelhamid Aït Abbou Ali
►► #Théâtre_pour_enfant
Vendredi 25 Avril à 10h30
"Clin d’œil", Cie Théâtre-Image
Mise en Scène: Hamid El Boukili
►► #Musique
Samedi 26 Avril à 19h30 ♩ ♬ ♭ ♪ ♫
Soirée Inédite avec: Othman El Kheloufi
Soyez au Rendez-vous…Comme d'habitude !
El Romanticismo surgió en Alemania e Inglaterra en la primera mitad del siglo XIX y se expandió a España tras el regreso de los liberales exiliados en 1833, trayendo consigo las ideas románticas. El Romanticismo en España triunfó con las obras teatrales de Rivas en 1834-1835. Se caracterizó por la libertad política, moral y artística, una actitud idealista y la creencia de que sólo la belleza es verdad.
Présentation de l'offre mobile par le pôle spécialisé de Genesis groupe, SSII présente à Lyon, Paris et Genève.
Etat de l'art actuel et solutions alternatives pour le développement, la réalisation et la publication de vos applications mobile
Material utilizado en el Programa de Entrenamiento para Consejeras y Consejeros Regionales (Período 2015-2018).
Módulo 1, Sesión 2.
Lima 23 al 26 de febrero 2015
La Web 2.0 permite a los usuarios participar y contribuir al contenido de la red transformándose de usuarios pasivos a activos, capaces de informarse, comunicarse y generar conocimiento colectivamente. Algunas características clave incluyen el auge de blogs, redes sociales y contenido agregado por usuarios, así como el etiquetado colectivo y aplicaciones web dinámicas que se reinventan continuamente.
Este documento presenta la misión y visión de la Universidad Nacional de Chimborazo, la Facultad de Ciencias de la Educación, Humanas y Tecnologías y la carrera de Ciencias Exactas. La misión de la universidad es formar profesionales, investigadores y emprendedores que contribuyan a la solución de problemas de la comunidad. Su visión es ser una institución líder comprometida con el progreso sustentable. La facultad busca formar maestros de acuerdo a tendencias didácticas contemporáneas.
Le marché marocain de l'assurance en 2013 selon standard & poorsYassine El Hassani
Présentation par Standard & Poors du marché marocain de l'assurance en 2013 lors du RDV de l'assurance de Casablanca le 16 et 17 avril 2014
http://www.rdvdelassurance.ma
Deloitte et le Cabinet d’avocats Taj, une entité du réseau Deloitte, ont animé le 12 mai 2020 un webinar sur "Les enjeux du financement immobilier dans le contexte du Coronavirus".
Comment adapter votre financement immobilier pour faire face à l’impact de la crise Covid-19 et se préparer à la période d’incertitude à venir ?
Quelles sont les clauses centrales à étudier et à adapter dans une documentation financière à court, à moyen et à long terme, dans une perspective post-covid ?
Quel est l’appétit des banques en cette période d’incertitude ?
Quelles sont les solutions alternatives de financement existantes en cette période ?
Nous vous incitons à transférer cette invitation à vos équipes et collaborateurs susceptibles d’être intéressés par ces sujets.
Présentation du Fonds de Garantie des Crédits aux PME (FGAR)OUADA Yazid
L'objectif principal du FGAR est de faciliter l'accès aux financements ... faveur des PME, le premier organisme Algérien de garantie des crédits aux PME
www.fgar.dz/
Le 18 février 2015, le conseil de surveillance du Groupe BPCE, présidé par Stève Gentili, a examiné les comptes du groupe pour le quatrième trimestre et l’année 2014.
Ma petite entreprise ne connait pas la crise: Salesforce pour les startups & PMESalesforce France
Découvrez comment remporter plus d’affaires. Trouvez des prospects et de précieuses informations sur vos leads. Développez votre pipeline grâce à des e-mails ciblés. Adoptez la maturation automatique de leads et calculez votre retour sur investissement marketing. Proposez un service client de premier plan en toute simplicité. Notre vue à 360° des clients vous fournit tout ce dont vous avez besoin pour ne manquer aucune opportunité !
Intact Financial Corporation is Canada's largest home, auto and business insurer, with a 10-year track record of outperforming the industry. It aims to achieve a combined ratio in the low 90s, exceed industry return on equity by 5 points, and grow net operating income per share by 10% per year over time through organic growth, margin improvement and claims management. The acquisition of OneBeacon expanded Intact's presence in attractive specialty insurance lines in the US and provides a more balanced portfolio and geographic diversification.
Intact Financial Corporation is Canada's largest home, auto and business insurer, with a 17% market share in a fragmented industry. It has consistently outperformed the industry in terms of premium growth, combined ratio, and return on equity over the past 10 years. Intact aims to further improve profitability and grow its specialty solutions business in North America through organic growth initiatives and the recent acquisition of OneBeacon, which expanded its U.S. presence.
The document provides an investor presentation for Intact Financial Corporation, Canada's largest home, auto, and business insurer. Some key points:
- IFC has consistently outperformed the industry over the past 10 years in areas like premium growth, combined ratio, and return on equity.
- IFC aims to have 3 out of 4 customers as advocates who actively engage digitally, achieve a combined ratio in the low 90s, and exceed industry ROE by 5 points in Canada and the U.S.
- IFC has achieved its target of 10% annual growth in net operating income per share. It has also regularly exceeded its target of outperforming industry ROE by 500 basis points.
- Intact Financial Corporation is Canada's largest home, auto and business insurer with a 17.3% market share in a fragmented industry.
- IFC has consistently outperformed the industry over the past 10 years in terms of premium growth, combined ratio, and return on equity.
- IFC aims to continue growing profitably through organic growth, margin improvement, claims management, pricing and segmentation, and investments and capital management.
Intact Financial Corporation is Canada's largest home, auto and business insurer, with a 10-year track record of outperforming the industry. It has the largest market share in a fragmented Canadian property and casualty insurance industry. Intact aims to grow its net operating income per share by 10% per year and outperform the industry return on equity by 500 basis points annually through organic growth initiatives and acquisitions like the recent purchase of OneBeacon, which expanded Intact's U.S. presence. Intact maintains a strong financial position with excess capital and high credit ratings to support future growth opportunities.
- Intact Financial Corporation is Canada's largest home, auto and business insurer with over 5.9 billion in direct premiums written and a 17.3% market share.
- IFC has consistently outperformed the industry over 10 years in terms of premium growth, combined ratio, and return on equity.
- IFC aims to grow its net operating income per share by 10% per year, outperform the industry return on equity by 500 basis points annually, and have over 2 million customer advocates by 2020.
This document provides an investor presentation for Intact Financial Corporation, Canada's largest home, auto, and business insurer. Some key points:
- IFC has the largest market share in the fragmented Canadian P&C insurance industry and has outperformed the industry over 10 years.
- IFC aims to have 2 million customer advocates by 2020 and be one of Canada's most respected and best employer brands. It has met multiple financial targets including 10% annual NOIPS growth.
- IFC recently acquired OneBeacon, expanding its specialty insurance business in both Canada and the US. The acquisition is financially accretive and leverages both companies' expertise.
- IFC maintains a strong financial position with
Intact Financial Corporation is Canada's largest home, auto and business insurer, with a 17% market share in a fragmented industry. It has consistently outperformed the industry over 10 years in terms of premium growth, combined ratio, and return on equity. Intact has several competitive advantages including scale, sophisticated pricing and underwriting, in-house claims expertise, and broker relationships. The presentation outlines Intact's strategy to continue growing organically and through acquisitions to consolidate the Canadian property and casualty insurance market.
This document provides an investor presentation for Intact Financial Corporation, a leading property and casualty insurer in Canada. Some key points:
1) Intact has consistently outperformed the industry in terms of return on equity, combined ratio, premium growth, and market share over the past 10 years.
2) Intact aims to beat industry return on equity by 5 points annually through initiatives like pricing and segmentation, claims management, and capital management.
3) Intact has a strong financial position with excess capital, high credit ratings, and a track record of growth and profitability. Management sees opportunities for further industry consolidation.
Intact Financial Corporation is Canada's largest property and casualty insurer with a market share of approximately 17%. Over the past 10 years, IFC has consistently outperformed the industry in key metrics such as return on equity, premium growth, and combined ratio. IFC attributes its success to scale advantages, sophisticated pricing and underwriting, in-house claims expertise, and strategic capital management. IFC aims to continue growing organically and through acquisitions to capitalize on ongoing consolidation opportunities in the fragmented Canadian P&C insurance market.
This investor presentation provides an overview of Intact Financial Corporation (IFC), Canada's largest provider of property and casualty insurance. Some key points:
- IFC has consistently outperformed the industry on key metrics like return on equity, combined ratio, and premium growth over the past 10 years.
- IFC's strategies for continued outperformance include sophisticated pricing, in-house claims expertise, and leveraging its scale advantage. It aims to beat the industry ROE by 500 bps annually.
- IFC has a strong financial position with over $857 million in excess capital and investment portfolio of high quality fixed income securities.
- The presentation outlines IFC's strategies for organic growth, consolidation
This document provides an investor presentation for Intact Financial Corporation (IFC), Canada's largest property and casualty insurer. Some key points:
- IFC has consistently outperformed the industry on measures like return on equity, combined ratio, and premium growth over the past 10 years.
- IFC aims to continue beating the industry ROE by 500 basis points annually and growing net operating income per share by 10% per year through initiatives like pricing segmentation, claims management improvements, and pursuing growth opportunities.
- IFC has a strong financial position with over $850 million in excess capital and debt below target levels. It maintains high credit ratings from major agencies.
- The Canadian P&C insurance industry
This investor presentation provides an overview of Intact Financial Corporation (IFC), Canada's largest property and casualty insurer. Some key points:
1) IFC has consistently outperformed the industry on measures like return on equity, combined ratio, and premium growth over the past 10 years.
2) IFC aims to continue beating industry ROE by 500 bps annually and growing net operating income per share by 10% per year through initiatives like pricing segmentation, claims management, and acquisitions.
3) IFC has a strong capital position with $904 million in excess capital and a 215% Minimum Capital Test ratio as of Q1 2016. Management plans to continue increasing dividends and share buybacks
This document provides an investor presentation for Intact Financial Corporation, a leading property and casualty insurer in Canada. Some key points:
- Intact has consistently outperformed the P&C industry over the past 10 years in measures like return on equity, combined ratio, and premium growth.
- Intact has a significant scale advantage compared to competitors and employs sophisticated pricing, underwriting, claims management, and distribution strategies.
- Intact's goals are to beat the industry ROE by 5 points annually and achieve 10% net operating income per share growth over time through organic growth, margin improvement, and capital deployment including acquisitions.
Intact Financial Corporation is Canada's largest property and casualty insurer with an estimated 17% market share. The presentation outlines Intact's consistent outperformance versus the industry through scale advantages, underwriting expertise, and acquisition strategy. Intact has achieved returns on equity 5 points higher than the industry average each year and targets net operating income per share growth of 10% annually. The company is well positioned for future growth through firming market conditions, expanding existing platforms, consolidating the Canadian market, and potential international expansion.
Intact Financial Corporation is Canada's largest property and casualty insurer with an estimated 17% market share. The presentation outlines Intact's consistent outperformance versus the industry through scale advantages, underwriting expertise, and acquisition strategy. Intact has achieved returns on equity 5 points higher than the industry average each year and targets net operating income per share growth of 10% annually. The company is well positioned for further growth through firming market conditions, developing existing platforms, Canadian market consolidation, and potential international expansion.
Intact Financial Corporation is Canada's largest property and casualty insurer with an estimated 17% market share. The presentation outlines Intact's consistent outperformance compared to industry averages over 10 years in return on equity, combined ratio, and premium growth. Intact attributes its success to significant scale advantages, sophisticated pricing and underwriting, in-house claims expertise, and a proven acquisition strategy. The presentation discusses Intact's financial strength and avenues for future growth through firming market conditions, developing existing platforms, consolidating the Canadian market, and expanding beyond existing markets.
Intact Financial Corporation is Canada's largest property and casualty insurer with over $7 billion in direct premiums written annually. It has a leading market share position in several Canadian provinces and distinct insurance brands. The presentation outlines Intact's strategy to continue outperforming the Canadian P&C industry through initiatives like pricing segmentation, claims management, and organic growth. Intact also intends to pursue further industry consolidation and expanding its direct business. The company has a strong financial position and track record of acquisitions that has positioned it for continued growth.
This document provides an investor presentation for Intact Financial Corporation, the largest property and casualty insurer in Canada. Some key points:
- Intact has over $7 billion in direct premiums written and is the largest P&C insurer in Canada.
- It has a $13.4 billion investment portfolio and a proven track record of acquiring and consolidating other insurers in Canada.
- Intact aims to outperform the P&C industry by beating its return on equity by 5 points annually through initiatives like claims management, pricing and segmentation, and investments and capital management.
This document is an investor presentation for Intact Financial Corporation, the largest property and casualty insurer in Canada. Some key points:
- Intact has over $7 billion in direct premiums written and is the largest P&C insurer in Canada.
- It has outperformed the P&C industry over the past 10 years in terms of premium growth, return on equity, and combined ratio.
- Intact aims to continue beating the industry ROE by 5 points annually through initiatives like pricing and claims management improvements.
2. 2Acquisition de CDI par Intact
Mise en garde concernant les
énoncés prospectifs
Certains énoncés inclus dans cette présentation concernant les projets et les intentions, les attentes et les résultats, les niveaux d’activité, le rendement, les
objectifs ou les accomplissements actuels et futurs de la société ou tout autre événement à venir ou fait nouveau constituent des énoncés de nature
prospective. Les mots « peut », « devrait », « pourrait », « prévoit », « s’attend », « planifie », « a l’intention de », « indique », « croit », « estime », « prédit
», « susceptible de » ou « éventuel », ou la forme négative ou autres variations de ces mots ou autres mots ou phrases comparables indiquent des énoncés
de nature prospective.
Les énoncés de nature prospective sont fondés sur des estimations et des hypothèses de la direction à la lumière de son expérience et de sa perception
des tendances historiques, des conditions actuelles et des faits nouveaux prévus, ainsi que d’autres facteurs que la direction estime appropriés dans les
circonstances. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels de la société, son rendement ou ses réalisations ou des événements à
venir ou faits nouveaux diffèrent de façon importante de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés de nature prospective, y compris, mais
sans s’y limiter, les facteurs suivants : la capacité de la société de mettre en œuvre sa stratégie ou d’exploiter son entreprise selon les attentes actuelles de
la direction; sa capacité d’évaluer avec exactitude les risques liés aux contrats d’assurance qu’elle souscrit; des événements négatifs des marchés
financiers ou autres facteurs pouvant avoir une incidence sur les placements et les obligations de financement aux termes des régimes de retraite de la
société; le caractère cyclique du secteur de l’assurance IARD; la capacité de la direction de prévoir avec exactitude la fréquence des sinistres; la
réglementation gouvernementale conçue pour protéger les titulaires de police et les créanciers plutôt que les investisseurs; les litiges et les procédures
réglementaires; la publicité négative périodique à l’égard du secteur de l’assurance; une vive concurrence; la dépendance de la société envers les courtiers
et des tiers pour vendre ses produits à des clients; sa capacité de concrétiser sa stratégie d’acquisition; les modalités de l’acquisition et les approbations
réglementaires connexes, le moment de la réalisation de l'acquisition; les synergies générées par l'acquisition; l’estimation et les attentes de la direction
quant à l’augmentation du résultat, au résultat opérationnel net par action, au taux de rendement interne, aux synergies annuelles et au TCM; la capacité de
la société d’exécuter sa stratégie commerciale; sa participation à la Facility Association (plan de répartition des risques obligatoire entre tous les
participants du secteur de l’assurance) et à d’autres plans de répartition des risques obligatoires similaires; les attaques terroristes et les événements qui
s’ensuivent; la survenance de catastrophes; la capacité de la société de conserver ses cotes de solidité financière et de solvabilité de l’émetteur; l’accès au
financement par emprunt et sa capacité concurrentielle vis-à-vis d’importants débouchés commerciaux; sa capacité de réduire le risque par l’intermédiaire
de la réassurance; son succès à gérer le risque de crédit (y compris le risque de crédit lié à la santé financière des réassureurs); sa dépendance envers les
technologies de l’information et les systèmes de télécommunications; sa dépendance envers les employés clés; les modifications des lois ou des
règlements; la conjoncture économique et les conditions financières et politiques générales; sa dépendance envers les résultats opérationnels de ses
filiales; la volatilité des marchés boursiers et autres facteurs ayant une incidence sur le cours des actions de la société; et les ventes futures d’un nombre
important de ses actions ordinaires.
Tous les énoncés de nature prospective contenus dans cette présentation sont visés par ces mises en garde et les mises en garde figurant à la rubrique «
Gestion des risques » de notre rapport de gestion pour l’exercice clos le 31 décembre 2014. Ces facteurs ne constituent pas une liste exhaustive des
facteurs pouvant avoir une incidence sur la société; toutefois, ces facteurs devraient être examinés avec soin. Bien que les énoncés de nature prospective
soient basés, de l’avis de la direction, sur des hypothèses raisonnables, la société ne peut garantir aux investisseurs que les résultats réels seront
conformes à ces énoncés de nature prospective. Les investisseurs devraient s’assurer que l’information qui suit est considérée avec soin lorsqu’ils se fient
aux énoncés de nature prospective pour prendre des décisions. Les lecteurs ne devraient pas se fier outre mesure aux présents énoncés de nature
prospective. La société et la direction n’ont pas l’intention de mettre à jour ni de réviser les énoncés de nature prospective, et ne s’engagent pas à le faire,
que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, sauf tel qu’il est requis par la loi.
3. 3Acquisition de CDI par Intact
Mise en garde
Aucune représentation n’est faite et aucune garantie n’est donnée, expressément ou implicitement, par Intact ou en son nom, ou par ses
administrateurs, ses dirigeants ou ses employés ou en leur nom, par rapport à l'exactitude, l'exhaustivité ou l’équité des renseignements fournis ou des
opinions exprimées dans cette présentation et aucune personne n’assume la responsabilité pour ces renseignements ou ces opinions. En fournissant
cette présentation, Intact n’est pas tenue ni n’accepte de corriger toute inexactitude ou omission qui pourrait devenir apparente. Les renseignements et
les opinions que renferme cette présentation sont fournis en date de la présentation.
La société utilise les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») ainsi que certaines mesures non conformes aux IFRS pour évaluer le
rendement. Les mesures non conformes aux IFRS n’ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et elles ne sont probablement pas
comparables aux mesures similaires présentées par d’autres sociétés. La direction d’Intact Corporation financière analyse le rendement en fonction de
ratios techniques comme le ratio combiné, le ratio des frais et le ratio des sinistres ainsi que d’autres mesures de rendement tels le rendement des
capitaux propres (« RCP ») et le rendement opérationnel des capitaux propres. Ces mesures et d’autres termes d’assurance sont définis dans le
glossaire de la société, qui se trouve à la section « Relations investisseurs » du site d’Intact Corporation financière, à l’adresse www.intactcf.com. Pour
obtenir des renseignements supplémentaires sur Intact Corporation financière, y compris la notice annuelle, visitez le site SEDAR, à l’adresse
www.sedar.com.
4. 4Acquisition de CDI par Intact
Renforcer notre offre de vente directe
L’ajout de CDI nous permet d’élargir notre réseau de distribution directe
d’un océan à l’autre
Grande complémentarité
stratégique
Position financière solide
• Accroît la présence d’Intact sur le marché de vente
directe
• Contribue à notre objectif de doubler nos opérations de
vente directe
• Feuille de route impressionnante en matière de
performance en souscription
Transaction financièrement
attrayante
• Taux de rendement interne estimé à plus de 15 %1
• Transaction contribuera immédiatement au RONPA2
• Acquisition financée avec le capital excédentaire
• TCM estimé supérieur à 200 % à la clôture
1. Taux de rendement interne. Basé sur notre structure de capital cible de 20 % dette / 80 % capitaux
propres.
2. Rendement opérationnel net par action. Exclut les coûts de restructuration non récurrents.
5. 5Acquisition de CDI par Intact
Solides résultats financiers; portefeuille diversifié
L’acquisition de CDI assure une présence significative dans l’Ouest canadien
Primes directes souscrites de CDI en 2014
67 %
31 %
2 %
54 %
46 %
Biens des
particuliers
Auto des
particuliers
Alberta
Colombie-
Britannique
Par secteur d’activité Par région
51 %
26 %
8 %
8 %
7 %
Ontario
Québec
Alberta
Atlantique
C.-B.
59 %
30 %
9 %
2%
Ontario
Québec
Atlantique
Alberta
Réseau de vente directe d’Intact en 2014 :
975 M$ en PDS*
2014* TCAC sur 5 ans
Primes directes souscrites 143 M$ 4,2 %
2014* Moy. sur 5 ans
Ratio combiné 94,7 % 94,4 %
Rendement des capitaux
propres 13,0 % 14,4 %
Solide feuille de route de performance financière
* Pour les 12 mois terminés le 31 octobre 2014.
Resp.civile
CDI pro forma : 1,1 G$ en PDS*
* Inclut Anthony Insurance
et InnovAssur.
6. 6Acquisition de CDI par Intact
Quelques chiffres liés à l’acquisition
Prix d’achat 197 millions $ au comptant1
Indicateurs de rentabilité
Taux de rendement interne prévu à plus de 15 %5
Accroissement du RONPA de 2 % à court terme6
Impact sur le capital réglementaire TCM estimé à la date de clôture : plus de 200 %
Date de clôture prévue Mi-2015
Approbations Approbations réglementaires habituelles
Financement Capital excédentaire : Intact 170 M$ | CDI 27 M$7
Multiples de l’achat
Ratio prix/valeur comptable2 = 2,5x
Ratio prix/bénéfices3 = 19x ou 10x incluant synergies4
Secteurs d’activité Automobile et biens des particuliers | Alberta et Colombie-Britannique
1 Exclut les coûts de transaction.
2 Selon la valeur comptable au 31 octobre 2014.
3 Selon les bénéfices de la période de 12 mois se terminant le 31 octobre 2014.
4 En supposant 10 millions $ en synergies annuelles après impôt .
5 Selon la structure du capital ciblée par Intact, soit 20 % de dette / 80 % de capitaux propres.
6 Exclut les coûts de restructuration non récurrents.
7 Portion du capital de CDI en excédent d’un ratio de TCM de 200 % au 31 octobre 2014.
La situation du capital
devrait demeurer solide à la suite de l’acquisition
7. 7Acquisition de CDI par Intact
Simplifier nos marques
Ajout de CDI, changement de marque de Grey Power à belairdirect
Réseau de courtage
La croissance et l’innovation seront accélérées en 2015 :
Investir davantage dans la publicité, la technologie et
le développement de produits
Lancement d’un nouveau produit pour les 50 ans et
plus auprès des courtiers et de leurs clients
Réseau de vente directe
Les opérations de Grey Power et belairdirect seront
regroupées sous la marque belairdirect
Les clients de Grey Power et de belairdirect
bénéficieront de nouvelles offres de produits et
services en raison de la mise en commun entre les
deux compagnies
La marque CDI est très bien perçue dans l’Ouest
canadien
DPW = $6.4 billion
CDI
PDS = 143 M$
PDS = 662 M$
PDS = 185 M$PDS = 6,4 milliards $
A S S U R A N C E
8. 8Acquisition de CDI par Intact
Conclusion
Complémentarité stratégique
Élargissement de notre réseau de distribution directe d’un océan à l’autre
Une équipe locale possédant une riche expérience et une solide feuille de
route de performance en souscription
Un grand pas vers notre objectif de doubler nos capacités en distribution
directe
Une transaction financière attrayante
Taux de rendement interne prévu à plus de 15 %
Augmentation immédiate du résultat opérationnel net par action, se
traduisant par une hausse de 2 % à court terme
Le maintien d’une forte situation financière
Déploiement utile de notre capital excédentaire
TCM estimé à la date de clôture : plus de 200 %
Consolidation de nos marques
Nous augmentons et simplifions nos activités de distribution directe, tout
en nous dotant d’une meilleure capacité de répondre aux nouvelles
attentes des clients
9. Pour nous joindre
Dennis Westfall, analyste
financier agréé
Vice-président aux relations avec
les investisseurs
Maida Sit, analyste financière
agréée
Directrice des relations avec
les investisseurs
http://www.intactcf.com
Cliquez sur « Relations investisseurs »
ir@intact.net
416 941 5336
1 866 778 0774 (sans frais)
Maida.Sit@intact.net
416 341 1464, poste 45153
Dennis.Westfall@intact.net
416 344 8004
Relations avec les
investisseurs
Renseignements généraux