Atelier Club Nelson 16 janvier 2018: Crowdfunding, crowdsourcing, crowdlending, crowdroyalties, comprendre le financement participatif

1. 2018
“ LA PLATEFORME DE NOTATION
AUTOMATIQUEDES STARTUPS ET DEL’INNOVATION
”

2. QUAND GOOGLE
JOUE LES HISTORIENS
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

3. LE CROWDFUNDING
SOUS TOUTES SES FORMES
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION
Projet
Don
Avec récompenses
Sans récompenses
Investissement
En capital
En obligations
En royalties
Prêt
Rémunéré
Non rémunéré
Source

4. LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION
DON
INVESTIS-
SEMENT À
RISQUE
Prêt à
intérêt
sans
caution ni
garantie
Don avec
contre-
partie
symbolique
Prêt sans
intérêt
Pré-vente
Risqué! Attente d’un retour
sur investissement
Risque zéro ou faible
LE CROWDFUNDING
SOUS TOUTES SES FORMES
Source

5. LA FINANCE ALTERNATIVE
EN FRANCE (S1 2017)
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION
Source : Baromètre
FPF / KPMG 2017

6. POURQUOI UNE CAMPAGNE
EN CROWDEQUITY ?
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION
Financer son
développement
, des segments
peu prisés par
les
investisseurs
traditionnels
(ouverture de
succursales,
promotion
immobilière…)
ou pour
boucler un tour
de table.
AlternativeExpertise DémocratisationCommercialisation
Bénéficier de
l’implication et
des conseils de
nouveaux
actionnaires.
Démocratiser
l’accès au capital
pour les
particuliers: investir
en direct dans une
entreprise non
cotée et participer à
l’aventure
entrepreneuriale;
choisir l’entreprise
et bénéficier de
rendements
éventuels.
Communiquer sur
son projet, son
entreprise et
acquérir de
nouveaux clients.
Source

7. COMMENT FONCTIONNENT
LES PLATEFORMES EN CROWDEQUITY ?
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION
Les CIP sont des sites
d’accès progressifs, ils
doivent:
1. Informer
l’internaute sur les
risques
- risque de perte totale
ou partielle du capital
investi
- risque d’illiquilité
2.Tester l’adéquation
Accès progressif Direct ou via holding Processus des plateformes
Soit le financeur
investit en direct dans
l’entreprise
(généralement tickets
d’entrée plus élevés),
soit il investit via une
holding intermédiaire
gérée par la
plateforme.
1. Pré-sélection des projets
2. E-vote de la communauté
sur certaines plateformes
3. Due diligence
4. Levée de fonds (≈ 2 mois)
5. Participation à la vie de
l’entreprise ou reporting
et actualités de la part de
la holding
6. Sortie (au bout de 5 à 8
ans)
Source

8. LA FISCALITE
DU CROWDEQUITY
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION
Déduction fiscale de
18% des sommes
investies dans le
capital des PME
européennes sur l’IR
(dans la limite de
9000€ et les titres
doivent être conservés
5 ans minimum).
Impôt sur le revenu Impôt sur la fortune Plan d’épargne en actions
Les souscriptions peuvent
être enregistrées sur un
PEA ou un PEA-PME ce qui
permet à son titulaire de
bénéficier, sous
conditions, d’exonération
sur les dividendes et les
plus-values réalisées sur
la vente des titres.
Déduction fiscale de
50% des sommes
investies dans le
capital des PME
européennes sur
l’ISF (dans la limite
de 45 000€ et les
titres doivent être
conservés 5 ans
minimum).
Source

9. LE REGLEMENTATION
POUR LE CROWDEQUITY
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION
Immatriculation auprès du
registre de l’ORIAS en tant que
Conseiller en Investissements
Participatifs (CIP).
Ce statut fait suite à
l’ordonnance du 30 mai 2014
complétée par le décret n°2014-
1053 du 16 septembre 2014
entré en vigueur
au 1er octobre 2014.
 Demande du statut CIP auprès de
l’AMF
La plateforme peut également opter
pour le statut de Prestataire en
Services d’Investissement (PSI)
fournissant le service de conseil.
Un statut Les titres éligibles Les restrictions
- Les actions simples et
les actions de
préférence
- Les titres participatifs
- Les obligations à taux
fixe et les obligations
convertibles
NB: Ouverture des titres
éligibles suite à
l’ordonnance n° 2016-520
du 28 avril 2016 qui
entre en application au
1er octobre 2016.
Seuils :
- Jusqu’à 2,5 millions d’€
par projet sur 1 an.
- Les offres > à 1
million d’€ ne
peuvent pas porter
sur des titres de
capital qui
représentent plus de
50 % du capital de
l'émetteur.
NB: Augmentation du
seuil de 1 à 2,5 millions
d’euros suite à
l’ordonnance n° 2016-
520 du 28 avril 2016 qui
entre en application au
1er octobre 2016.Source

10. // La façon dont nous créons de la
valeur aujourd’hui évolue. Une étude
par les actifs immatériels et les
facteurs clés de succès devient plus
que nécessaire.
// Les acteurs de l’innovation sont
submergés d’information. Le défi devient
de l’acquérir, la traiter et la valoriser.
Estimeo standardise ces données
financières et extra-financières.
L’EVOLUTION DE LA
CREATION DE VALEUR
LA DATA AU SERVICE
DE LA NOTATION
LES NOUVEAUX
OUTILS NUMERIQUES
FAIRE
ÉVOLUER LA
NOTATION
A TRAVERS LA CRÉATION D’UN
ÉCOSYSTÈME « STARTUPS »,
ESTIMEO RENOUVELLE LES
OUTILS D’ANALYSE DE RISQUE
ET DE NOTATION DES
ENTREPRISES INNOVANTES.
ESTIMEO EST LE RÉFÉRENTIEL
DE L’ÉVOLUTION DES STARTUPS
ET DEMAIN DES SCALEUPS.
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION
// C’est ainsi qu’intervient l’algorithmie,
elle permet d’assurer une impartialité et
une certaine objectivité des données et
des procédés de sélection.

11. UN OUTIL DE NOTATION
AUTOMATIQUE
UNE PLATEFORME
D’INFORMATION
UNE COMMUNAUTÉ
ENGAGÉE
// Grâce à une méthodologie de notation
standardisée autour de 6 dimensions
(l’humain, le marché, la stratégie, l’offre, la
technique et le financier), les startups sont
évaluées en fonction de leurs facteurs de
risques et leur potentiel de succès.
LA SOLUTION
DE NOTATION
ESTIMEO
// Les rapports de notation ont pour objectif
d’être partagés afin de mieux comprendre les
innovations. Chaque startup évaluée, après
avoir répondu à un questionnaire, reçoit une
note sur 100 corrélée à un indice de
confiance.
// Autour de sa plateforme, Estimeo réunit
tous les acteurs de l’innovation en mettant en
relation automatiquement les innovateurs
avec les investisseurs, banques, grands
comptes, incubateurs et accélérateurs.
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

12. LA METHODOLOGIE
DE NOTATION
HUMAIN
STRATEGIE
OFFRE
TECHNIQUE
MARCHE FINANCE
// La méthode d’évaluation algorithmique d’Estimeo
est organisée autour de 6 dimensions et basée sur des
critères financiers et extra-financiers qui analysent les
facteurs clé de succès de la start-up et son potentiel de
développement.
// Après avoir complété un formulaire de notation (120
questions), la start-up obtient une note, un indice de confiance
corrélé à cette note, un radar par pilier de ses forces et
faiblesses et une liste de 4 investisseurs qui lui correspond.
✓ Compétences et expériences
✓ Réputation et réseaux
✓ Gouvernance
✓ Communication et marketing
✓ Crédibilité et confiance
✓ Partenaires
✓ Service après-vente
✓ Concurrence sur le marché
✓ Maturité du marché
✓ Spécificité du marché
✓ Engagement client
✓ Stade de développement
✓ Proposition de valeur pour le client
✓ Environnement et durabilité
✓ Innovation technologique
✓ Maturité technologique
✓ Protection de la technologie
✓ Structure capitalistique
✓ Vos levées de fonds
✓ Fonds recherchés et retour sur
investissement
✓ Vos revenus et dettes
LA PLATEFORME DE NOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS
ET DE L’INNOVATION

13. DANS LA PEAU DE LA STARTUP :
COMPRENDRE LA NOTATION ESTIMEO

14. STARTUP
UNE NOTATION
POUR GAGNER
EN CRÉDIBILITÉ
UNE SYNTHÈSE
OBJECTIVE
UNE NOTE QUI ÉVOLUE
DANS LE TEMPS
RENCONTRER DES
INVESTISSEURS
// La fiche d’évaluation synthétique met
en avant vos points forts et vos points
faibles et vous positionne par rapport à
vos pairs.
// Grâce à l’algorithme Estimeo dédié
aux startups de 0 à 3 ans, se noter
régulièrement permet de suivre votre
évolution, rechercher les axes
d’amélioration et ajuster votre stratégie
en fonction de vos besoins.
// Un matching intelligent vous met
en relation avec 4 investisseurs
potentiels. Vous pouvez conserver en
privé votre évaluation ou la rendre
publique permettant à l’ensemble des
investisseurs présents sur la plateforme
d’en prendre connaissance.
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS
ET DE L’INNOVATION

15. LE RAPPORT
DE NOTATION
// Le radar permet d’analyser les forces
et faiblesses de la startup en 6 axes
(Humain, Marché, Stratégie, Technique,
Offre, Financier) et de la situer par
rapport à ses pairs.
// La note sur 100 représente l’état
d’avancement de la startups, son
potentiel de développement commercial
et sa capacité à lever des fonds. Les
startups ayant plus de 80/100 ont un fort
potentiel de croissance. La notation
Estimeo est conçue comme un prétexte à
discussion, et non une sanction. C’est
une base de réflexion pour
l’entrepreneur, qui lui permet de mieux
analyser l’état d’avancement de son
projet et de le situer par rapport à ses
pairs.
// L’indice de confiance reflète la
qualité de la donnée utilisée pour noter la
startup et évalue le risque de modèle
mathématique. Si une startup obtient un
indice de confiance en dessous de
80/100, sa note ne peut être totalement
certifiée.
// Les infos clés sur la startups sont
résumées permettant en un coup d’œil
de repérer les facteurs clés de succès ou
de risques.
1
1
2
2
3
3
4
4
LA PLATEFORME DE NOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS
ET DE L’INNOVATION

16. LE TABLEAU DE BORD
‘STARTUP’ SUR ESTIMEO
// Mes KPI(s), permet de partager les
« Key Performance Indicators »
(Indicateur Clé de performance) de la
startups avec ses investisseurs. Cette
section n’est pas encore ouverte.
// Le formulaire de notation, cet onglet
donne directement accès au
questionnaire Estimeo basé sur les 6
dimensions clés d’une startup.
// Mes notes, reprend l’intégralité des
notes de la startup. Se noter plusieurs
fois permet de voir son évolution, ajuster
sa stratégie en fonction de ces besoins et
comprendre les axes d’amélioration. De
plus un matching intelligent propose de
mettre en relation les startups avec 4
investisseurs potentiels.
// Messagerie offre la possibilité aux
istartups et investisseurs de dialoguer.
1
1
2
2
3
3
4
4
5
// Un chatbox, l’équipe d’Estimeo se
tient prête pour répondre à toute vos
interrogations.
5
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

17. // L’offre, cet axe permet de mieux
définir l’offre de la startup, son état
d’avancement, il détermine son avantage
concurrentiel et l’environnement dans
lequel il évolue.
// L’humain, cet axe a pour objectif
d’évaluer le potentiel de l’équipe membre
du projet, en se basant sur les
compétences et les expériences de
chaque collaborateur mais aussi de leur
réputation sur les réseaux et la
gouvernance de l’entreprise.
// Le marché, cet axe évalue le
positionnement stratégique de la startup
en fonction du positionnement
concurrentiel, des critères du marché et
de l’engagement clients.
// La stratégie, cet axe mesure la
capacité d’exécution de la startup, à
travers notamment le marketing et lat
communication.
1
1
2
2
3
3
4
4 5
// La technologie, évalue le degré
d’innovation de la startup par le biais des
brevets et l’intensité de développement
de l’offre.
5
6
7 8
// La finance, reprend les dimensions
financières que la startup a évalué au
cours de son BP.
6
// Obtenir ma note, lorsque la startup a
fini de remplir le questionnaire cet onglet lui
donne accès à sa note et sa fiche
synthétique.
7 // Aperçu de ma fiche, afin de mieux
comprendre la finalité de la note Estimeo nous
avons intégré un bouton « aperçu » afin
d’inciter les startups a continuer la notation
mais aussi pour leur montrer l’intérêt de la
note.
8
LE QUESTIONNAIRE
DE NOTATION ESTIMEO
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

18. 1
2
// La note, cette fiche reprend de façon synthétique les
informations clés concernant la startup : sa note, l’indice de
confiance qui lui est corrélé, les axes de vigilance et de
développement, mais aussi un lien pour partager sa fiche.
1 // Les investisseurs recommandés, grâce à un matching
intelligent Estimeo propose aux startups de rentrer en relation
avec 4 investisseurs potentiels en fonction de critères tels que le
montant du capital cédé, le secteur activité, etc.
2
LES RESULTATS DE
NOTATION SUR ESTIMEO
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

19. ESTIMEO AU SERVICE :
Des investisseurs
Des incubateurs & accélérateurs
Des Banques et des Grands Comptes

20. UN ACCÈS SIMPLIFIÉ
À L’INFORMATION
UN DEAL-FLOW
RATIONALISÉ
UNE MISE EN
RELATION CIBLEÉ
// Grâce aux données internes et
externes récoltées sur les startups,
l’évaluation Estimeo offre un regard
objectif et structuré, insistant sur les
principaux facteurs clés de succès des
startups.
// Nos outils numériques permettent
d’améliorer le sourcing et le screening de
startups, grâce à une interface et une
recherche simplifiée. Gagnez du temps !
// Un matching intelligent vous propose
de rentrer en contact avec différents
innovateurs en fonction de critères que
vous aurez prédéfinis.
INVESTISSEURS
UNE AIDE À LA
DÉCISION
D’INVESTISSEMENT
LA PLATEFORME DE NOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS
ET DE L’INNOVATION

21. GEREZ MIEUX
VOTRE DEAL-FLOW
UNE SÉLÉCTION
FACILITÉE
UNE MESURE D’IMPACT
DE L’ACCOMPAGNEMENT
// L’outil de notation Estimeo vous offre
une pré-analyse objective et structurée de
votre deal-flow de startups. Grâce à la
standardisation des informations, votre
processus de sélection des startups
candidates à vos programmes est facilité.
// Grâce à la notation, vous mesurez l’état
d’avancement des startups accompagnées
au début et à la fin de vos programmes.
Vous pouvez ainsi mesurer objectivement
votre impact sur les startups.
// Grâce à un espace personnalisé sur
Estimeo, vous pouvez suivre vos startups
dans la durée, en les invitant notamment
à se noter régulièrement.
INCUBATEURS &
ACCELERATEURS
UN SUIVI DE VOS
STARTUPS
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

22. BANQUES &
GRANDS COMPTES
UN OUTIL D’EQUITY
SCORING
QUALIFICATION DU
DEAL-FLOW
UN SUIVI DE VOS
STARTUPS CLIENTES
COMPRENDRE LE
RISQUE « START-UP »
// Les outils numériques d’Estimeo
permettent d’améliorer le sourcing et le
screening de startups, grâce à une
interface ergonomique et une recherche
simplifiée.
// Grâce à un espace personnalisé sur
Estimeo, vous suivez dans la durée vos
startups clientes ou celles avec qui vous
collaborez, en les invitant notamment à
se noter régulièrement et entrer en
relation avec des investisseurs privés.
// Grâce aux données du startupper,
des réseaux sociaux et de marché,
l’évaluation Estimeo offre un regard
objectif et standardisé sur les risques et
facteurs clés de succès des startups.
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS
ET DE L’INNOVATION

23. // Proposer une startup, cet onglet
offre la possibilité d’inviter une startup à
se faire noter, afin d’en évaluer le
potentiel et d’obtenir sa fiche Estimeo.
// Recherche avancée, grâce a des
critères de sélection une liste de startups
apparaît en fonction du taux de
correspondance.
// L’influence sociale, à terme cette
catégorie permettra déterminer l’impact
des protagonistes d’une startup sur les
réseaux sociaux, grâce aux API.
// Mes investissements, l’objectif de
cet onglet encore en construction sera de
d’afficher les startups dans lequel un
investissement aura été fait.
1
1
2
2
3
3
4
4 5
// Statistiques, cette catégorie offre
une vision globale des startups suivies
par un investisseur, en fonction des
notes, indices de confiance,
géolocalisation, positionnement
stratégique et le détails des 6 piliers de
la notation Estimeo.
5
6
// Collaborateurs, il est désormais
possible d’ajouter des collaborateurs à
votre groupe personnalisé. Ces derniers
pourront accéder aux fiches de notation
préalablement acquises.
6
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION
LE TABLEAU DE BORD
DE SUIVI SUR ESTIMEO

24. ET POUR EN SAVOIR
PLUS SUR ESTIMEO

25. NOTRE ÉQUIPE
FLORIAN BERCAULT
Président et Co-fondateur
//Expertreconnudanslecrowd-fundingetle
financementndes PME
//ExpériencedansuneFintechcommeresponsable
investisseur
//Publicationsrégulièresdanslesmédiasnationauxet
spécialisés
//Maîtredeconférence(SciencesPo,EISTI,ESSCA)
//Expert Android et Auto-entre-
preneur chevronné
//Expériences en startups et
grandes entreprises
//Professeur de DevOps
//Maître de conférence (EPITA)
SCIENCES PO ET HEC
ADRIEN FENECH
CTO et Co-fondateur
EPITA
FIONA BRETON
Business
Développeur
SIMON BOUCHER
Analyste
THOMAS ROUX
Développeur IT
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

26. LE COMITÉ D’EXPERTS
D’ESTIMEO
MARIEKE FLAMENT
DG Europe @ Circle
JOËL COURTOIS
Directeur d’EPITA
MAUD BAILLY
CDO @ AccorHotels
ELIAN CARSENAT
Founder @ Namsor
LABELLISE PAR “FINANCE INNOVATION”
LE 8 DÉCEMBRE 2017
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

27. Héloïse Pierre
DES STARTUPS
TEMOIGNENT
“Super expérience avec Estimeo. J'ai
adoré répondre au questionnaire,
moment d'auto-réflexion intéressant et
essentiel pour une entrepreneure !“
“ Le processus de notation
d’Estimeo permet de revisiter tous
les fondamentaux de façon
synthétique. Je recommande
l’expérience !“
“Le questionnaire Estimeo nous a
aidé à examiner notre projet sous
tous les angles et à structurer la
réflexion entre associés, chacun
apportant son regard.“
“Très content d’avoir utilisé Estimeo qui
m’a permis de mettre en évidence les
sujets que nous devions renforcer avant
d’aller voir de potentiels investisseurs.“
Adrien Decastille
Yvonne Mburu
Laurent Benveniste
“Estimeo m’a permit de faire un
point sur nos évolutions menées
récemment. Ma fiche m’offre une
vison optimisée des différents axes
de développement à suivre et les
évolutions stratégiques que nous
pourrions mener. Les
recommandations d’investisseurs
sont très pertinentes et m’apportent
de nouveaux contacts. “
Ilana Drai
LA PLATEFORME DE NOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS
ET DE L’INNOVATION

28. NOS PARTENAIRES
100 JOURS POUR
ENTREPRENDRE
LA FRENCH TECH
ENTREPRENEURS ANGELSLABELLISE PAR FINANCE
INNOVATION
FRENCH SQUARE
IONIS 361 MOMENTUM
WEB2DAY FESTIVAL
BOND’INNOV
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

29. NOS OFFRES
DE NOTATION
RECOMMANDATION
D’INVESTISSEURS
50€HT
NOTATION ET
STANDARDISATION
DESDONNÉES
OFFRE
START-
UP
ACHAT D’UNE
NOTATION
100€HT
990€HT
MENSUEL
OFFRES
INVESTISSEUR,
BANQUE,
GRAND COMPTE,
INCUBATEUR &
ACCÉLÉRATEUR
ACHAT
D’UNE
NOTATION
ACCÈS À TOUTES
LES NOTATIONS
DE LA BASE
NOTATION,
COMPARAISONET
ANALYSEDERISQUES
ACCÈSAUXRÉSULTATSDE
NOTATION DETOUTES
LESSTARTUPSENILLIMITÉ
LA PLATEFORME DENOTATION
AUTOMATIQUE DES STARTUPS ET
DE L’INNOVATION

30. FLORIAN BERCAULT
florian.bercault@estimeo.com
06 95 35 4730
“ LA PLATEFORME DE NOTATIONAUTOMATIQUE
DES STARTUPS ET DEL’INNOVATION
”
www.estimeo.com