Une intégration pilotée par la création de valeur L’acquisition est un accélérateur de croissance d’une entreprise par la dynamique interne et externe qu’elle entraîne. Sa réussite dépend principalement de la création de valeur inscrite dans la stratégie et les changements nécessaires au risque d’un surcoût ou d’échec de l’opération. Pour cela, il est essentiel de bien adresser les points suivants : Sécuriser le closing et les engagements post-closing Créer l’adhésion des employés et identifier les potentiels Profiter des synergies opérationnelles et structurelles Décliner la stratégie et développer une offre cohérente Dessiner une organisation permettant l’accueil des nouvelles structures Une vision d’Entreprise portée par les opérationnels Notre approche est basée sur l’implication des principaux managers dans le pilotage et la convergence de la vision cible de l’entreprise. Nous les accompagnons sur leur périmètre dans la sécurisation de l’opérationnel par la coordination des actions court terme : closing, sécurisation de l'activité et des clients, évolution des règles financières, ... … tout en pilotant et planifiant les évolutions : Evolution du business model en capitalisant sur les forces des entités intégrées Adaptation du modèle d’entreprise, de sa gouvernance, de son organisation cible et de la trajectoire d’évolution Amélioration de la performance par une optimisation et une transversalité des processus et des systèmes Identification des talents et des ressources requises pour soutenir la stratégie Accompagnement du changement pour informer, embarquer et accompagner l’ensemble des acteurs impactés

1. Facteurs clés de succès
d’une integration
André Morneau Olivier Moser
Présentation offre Associé Directeur
andre.morneau@weave.eu olivier.moser@weave.eu
« Post-Merger Integration » +33 (0)6 76 09 11 10 +33 6 07 70 31 03

2. Le contexte actuel favorise les fusions et acquisitions…
 Le contexte économique actuel favorise la concentration dans certains secteurs pour
soutenir, dans un but offensif ou défensif, une stratégie de :
 Elargissement pour dominer un marché, s’internationaliser et élargir son portefeuille
commercial,
 Extension par l’acquisition de nouvelles activités et le développement de compétences et de
savoir-faire,
 Verticalisation pour maîtriser la chaîne de valeur d’une filière et réduire les intermédiaires,
 Réduction des coûts et maîtrise des risques afin de résister à la concurrence.
 Les acquisitions sont des accélérateurs du développement d’une entreprise par la
dynamique interne et externe qu’elles provoquent.
Sans stratégie, ni changements : risque de surcoût ou d’échec d’une opération
purement financière ou de simple juxtaposition des entités d’origine
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3. … qui doivent être créatrices de valeur ajoutée…
Le processus d’intégration vise à concrétiser la
création de valeur espérée du rapprochement
sur les principaux leviers d’évolution
Élaborer une stratégie … par l’ouverture de nouveaux marchés et l’intégration des capacités
commune opérationnelles, des capitaux physiques, humains, intellectuels et systèmes,
Partager une nouvelle … pour faire converger les cultures, les compétences et la gouvernance des
vision groupe structures dans une même identité,
Innover et ajouter des … pour obtenir les gains attendus de la fusion par des actions marketing,
relais de croissance commerciales, d’innovation et opérationnelles,
Améliorer la … par la mutualisation des bonnes pratiques, une évolution du pilotage,
performance l’optimisation des processus et l’économie d’échelle engendrée,
Maîtriser … par un meilleur contrôle des marchés, du sourcing, du financement, un
les risques engagement social, un renforcement des règles de sécurité et environnementales.
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4. … tout en maîtrisant le rythme, les étapes et les risques
potentiels
L’obtention des synergies nécessite un plan d’actions coordonné et rythmé pour
embarquer rapidement vers une cible et contrôler les potentiels risques
Déclinaison stratégique Mariage des organisations
Synergie des plans de
développement Convergence des organisations
commerciaux, industriels et et des activités
logistiques
Pertinence des structures
Conduite du changement
sociales
Communication et Définition d’une structure
accompagnement des hommes juridique et sociale cohérente et
dans le changement acceptée
Planification et pilotage Convergence des processus
Sécurisation de l’opérationnel Partage des processus, des
tout en pilotant et planifiant les modes de management et des
évolutions systèmes d’information
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5. Une démarche d’intégration autour des volets stratégiques et
opérationnels
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Cadrage Diagnostic Vision Plan
d’évolution
Ambition stratégique
Modèle organisationnel
Accompagnement à
Processus et système d’information la mise en œuvre
Pilotage et amélioration de la performance
Pilotage du changement et intégration sociale
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6. Accompagner les fusions et acquisitions
Les clés du succès de notre démarche
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7. Les clés du succès : rythme, écoute, maîtrise, planification
et consensus
Planification et pilotage
Sécurisation de l’opérationnel
tout en pilotant et planifiant les Pilotage du projet
évolutions  Choix du modèle d’intégration
 Pilotage conjoint du projet
 Anticipation des actions
 Tableaux de bord des résultats, coûts
et gains
Rythme de la transformation Maîtrise des risques
 Lien entre rythmes des structures  Continuité opérationnelle et
 Obtention de résultats concrets et commerciale
partagés  Maitrise du dialogue social
 Plan de déploiement avec quick-wins et  Information des
projets de fond partenaires, clients, fournisseurs…
Accompagnement humain Construction de la cible
 Cohérence et sens du changement  Analyse de l’existant
 Démarche participative du board et des  Fondamentaux du support
managers  Chantiers de croissance
 Analyse d’impact et coaching  Alignement de l’organisation, processus
 Structure de communication et des SI
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8. Les clés du succès : créer la 3e voie en décrivant un
nouveau business model
Efficacité Valeur
Déclinaison stratégique
Synergie des plans de
développement Activités clés
commerciaux, industriels et
logistiques
Matrice du Business
Relation client Model selon
Alexandre
Définir le business Osterwalder
model cible pour Ressources Segmentation
créer la 3e voie clés client
Proposition de
Partenaires clés Canaux
valeur
distribution
Structure
de coûts Recettes
Décrire le business model cible en impliquant les principaux acteurs
du commercial, marketing, supply-chain, industriel, R&D, achat, finance
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9. Les clés du succès : assurer le mariage des organisations
adapté à la stratégie
Mariage des organisations
Le mode d’intégration est adapté à la stratégie marché et
Convergence des organisations capitalistique long terme du nouvel ensemble.
et des activités
ABSORPTION Absorption de la société acquise, consolidation des parts de marché, disparition des
marques non stratégiques, seuls les actifs stratégiques sont conservés, gouvernance
imposée
Consolidation pour capitaliser sur les actifs des deux entités, rechercher la cross-
CONSOLIDATION
fertilisation, chercher la synergie et unifier les cultures, gouvernance refondue pour
s’adapter aux ambitions, les marques coexistent et s’harmonisent progressivement
ASSOCIATION Association pour préserver l’essentiel des organisations, des actifs, des marques et
cultures préexistantes, cibler les zones de collaboration sur des domaines clairement
identifiés (achats, production, distribution, …), la gouvernance s’adapte pour favoriser
ces collaborations
Plusieurs modèles peuvent coexister dans les opérations d’envergure
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10. Les clés du succès : assurer l’adhésion de l’ensemble des
acteurs vers la cible
Conduite du changement
L’objectif de la conduite du changement est
Communication et
accompagnement des hommes
d’embarquer, informer et accompagner l’ensemble des
dans le changement acteurs impactés
Top / Middle
Dirigeants Management
Soutien des évolutions
Management et facilitateur local
(communication, risques, ..)
Embarquer le
management
Promouvoir le projet
Facilitateur
Analyse de l'impact RH
Evaluation des
Employés changements de rôles et
responsabilités / thèmes
sociaux
Analyse Change Management
d'impact, communication, c Représentants RH
oaching, mesure de
l'acceptation
(social/carrière…)
Communication pour
expliquer l’évolution des
Clients relations
& Partenaires
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11. Les clés du succès : accompagner la fusion sociale avec
consensus et pertinence
Pertinence des structures Faire converger les pratiques sociales des entités
sociales • en maintenant un climat social serein
Définition d’une structure • en optimisant l’impact économique
juridique et sociale cohérente et • en favorisant l’ouverture du modèle à d’éventuels mouvements
acceptée capitalistiques futurs
Facteurs de succès
Evaluer les
Analyser le Recenser Accompagner
écarts et les Construire le Manager le
modèle social l’ensemble le plan
impacts socle social dialogue
existant de des éléments d’évolution
chaque entité d’une cible social
Notre approche
sociaux social
convergence
• Revue des items • Formalisation des • Modèle économique • Diagnostic des • Construction de • Adaptation des
sociaux par entités en éléments détaillés • Analyse d’impact avantages des entités tactiques sociales systèmes de
fonction du calendrier (temps de travail, social, culturel et en cas de • Appui à la rédaction management
social rémunérations, économique rapprochement de documents • Actions de
• Audit social avantages, • Recommandation du sociaux communication et
classifications…) socle social cible de sécurisation
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12. Les clés du succès : construire la cible par une réflexion sur
les structures, les processus et les SI
Convergence des processus Evolution des organisations et modes de gouvernance en partant de
Partage des processus, des la stratégie et du business model cible
modes de management et des
systèmes d’information Approche par
les structures
Alignement des grands
Approche par
processus de l’entreprise les processus
redéfinissant les rôles et
responsabilités en fonction des
changements structurels et
des performances attendues
Harmonisation et évolution des SI en
s’appuyant sur les pratiques les plus
larges et les meilleures Alignement des SI
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13. Nos valeurs, socle de toute relation.
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