Une intégration pilotée par la création de valeur L’acquisition est un accélérateur de croissance d’une entreprise par la dynamique interne et externe qu’elle entraîne. Sa réussite dépend principalement de la création de valeur inscrite dans la stratégie et les changements nécessaires au risque d’un surcoût ou d’échec de l’opération. Pour cela, il est essentiel de bien adresser les points suivants : Sécuriser le closing et les engagements post-closing Créer l’adhésion des employés et identifier les potentiels Profiter des synergies opérationnelles et structurelles Décliner la stratégie et développer une offre cohérente Dessiner une organisation permettant l’accueil des nouvelles structures Une vision d’Entreprise portée par les opérationnels Notre approche est basée sur l’implication des principaux managers dans le pilotage et la convergence de la vision cible de l’entreprise. Nous les accompagnons sur leur périmètre dans la sécurisation de l’opérationnel par la coordination des actions court terme : closing, sécurisation de l'activité et des clients, évolution des règles financières, ... … tout en pilotant et planifiant les évolutions : Evolution du business model en capitalisant sur les forces des entités intégrées Adaptation du modèle d’entreprise, de sa gouvernance, de son organisation cible et de la trajectoire d’évolution Amélioration de la performance par une optimisation et une transversalité des processus et des systèmes Identification des talents et des ressources requises pour soutenir la stratégie Accompagnement du changement pour informer, embarquer et accompagner l’ensemble des acteurs impactés

1. Facteurs clés de succès
d’une intégration
Olivier Moser
Associé
olivier.moser@weave.eu
+33 6 07 70 31 03
André Morneau
Associé
andre.morneau@weave.eu
+33 (0)6 76 09 11 10
Post-Merger Integration
© Weave Management 2014

2. © Weave Management 2014
Le contexte actuel favorise les fusions et acquisitions…
• Le contexte économique actuel favorise la concentration dans certains
secteurs pour soutenir, dans un but offensif ou défensif, une stratégie de :
o Elargissement pour dominer un marché, s’internationaliser et élargir son
portefeuille commercial,
o Extension par l’acquisition de nouvelles activités et le développement de
compétences et de savoir-faire,
o Verticalisation pour maîtriser la chaîne de valeur d’une filière et réduire les
intermédiaires,
o Réduction des coûts et maîtrise des risques afin de résister à la concurrence.
• Les acquisitions sont des accélérateurs du développement d’une
entreprise par la dynamique interne et externe qu’elles provoquent.
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Sans stratégie ni changements : risque de surcoût voire d’échec d’une opération
purement financière ou de simple juxtaposition des entités d’origine

3. © Weave Management 2014
… qui doivent être créatrices de valeur ajoutée…
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Élaborer une stratégie
commune
Le processus d’intégration vise à concrétiser la création
de valeur espérée du rapprochement sur les principaux
leviers d’évolution
Partager une nouvelle
vision groupe
Innover et ajouter des
relais de croissance
Améliorer la
performance
Maîtriser
les risques
… pour faire converger les cultures, les compétences et la gouvernance des
structures dans une même identité,
… pour obtenir les gains attendus de la fusion par des actions marketing,
commerciales, d’innovation et opérationnelles,
… par la mutualisation des bonnes pratiques, une évolution du pilotage,
l’optimisation des processus et l’économie d’échelle engendrée,
… par un meilleur contrôle des marchés, du sourcing, du financement, un
engagement social, un renforcement des règles de sécurité et environnementales.
… par l’ouverture de nouveaux marchés et l’intégration des capacités
opérationnelles, des capitaux physiques, humains, intellectuels et systèmes,

4. © Weave Management 2014
… tout en maîtrisant le rythme et les risques potentiels…
L’obtention des synergies nécessite un plan d’actions coordonné et
rythmé pour embarquer rapidement vers une cible et contrôler les
potentiels risques
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Alignement des organisations
Convergence des organisations
et des activités sur la stratégie
cible
Déclinaison stratégique
Synergie des plans de
développement
commerciaux, industriels et
logistiques
Pertinence des structures
sociales
Définition d’une structure
juridique et sociale cohérente et
acceptée
Planification et pilotage
Sécurisation de l’opérationnel
tout en pilotant et planifiant les
évolutions
Convergence des processus
Partage des processus, des
modes de management et des
systèmes d’information
Conduite du changement
Communication et
accompagnement des hommes
dans le changement

5. © Weave Management 2014
… par une démarche d’intégration stratégique et opérationnelle
5
Miseenœuvre
Plan
d’évolution
VisionDiagnosticCadrage
Modèle organisationnel
Ambition stratégique
1 2 3 4
Processus et système d’information
Pilotage et amélioration de la performance
Pilotage du changement et intégration sociale

6. © Weave Management 2014
LES CLÉS DU SUCCÈS DE
NOTRE DÉMARCHE
ACCOMPAGNER LES FUSIONS ET ACQUISITIONS
6

7. © Weave Management 2014
Les clés du succès : créer la 3e voie en décrivant un nouveau
business model
Décrire le business model cible en impliquant les principaux acteurs
du commercial, marketing et de la chaîne opérationnelle
ValeurEfficacité
Structure
de coûts
Canaux
distribution
Déclinaison stratégique
Synergie des plans de
développement
commerciaux, industriels et
logistiques
Proposition de
valeur
Recettes
Activités clés
Ressources
clés
Partenaires clés
Relation client
Segmentation
client
Définir le business
model cible pour
créer la 3e voie
Matrice du Business
Model selon
Alexandre
Osterwalder
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8. © Weave Management 2014
Les clés du succès : aligner les organisations au travers d’un projet
d’entreprise
Bâtir les étapes de l’évolution d’un projet d’entreprise à sa
mise en œuvre opérationnelle
Exprimer la nouvelle ambition de l’entreprise fusionnée à long
terme au regard de son écosystème
Renforcer la mission de l’entreprise et ses valeurs
fondatrices
Définir les objectifs et axes stratégiques de
croissance et de performance et mettre en
œuvre les moyens pour en mesurer les résultats
Aligner l’organisation, les
processus et les compétences sur
les objectifs de performance et de
croissance
Adapter et mettre à
disposition les ressources
permettant de soutenir les
évolutions définies
Organisation, processus et compétences
Vision
Mission et valeurs
Stratégie de croissance
et de performance
Ressources
Humaines Infrastructures
Système
information
Finance Marketing Industrie CommercialRH Supply-chainAchat Qualité
Financières
Aligner la transformation des structures, des organisations et des moyens sur la stratégie
Alignement des organisations
Convergence des organisations
et des activités sur la stratégie
cible

9. © Weave Management 2014
Les clés du succès : construire la cible par une réflexion sur les
structures, les processus et les SI
Approche par
les processus
Approche par
les structures
Alignement des SI
Alignement des grands
processus de l’entreprise
redéfinissant les rôles et
responsabilités en fonction des
changements structurels et
des performances attendues
Evolution des organisations et modes de gouvernance en partant de
la stratégie et du business model cible
Convergence des processus
Partage des processus, des
modes de management et des
systèmes d’information
Harmonisation et évolution des SI en
s’appuyant sur les pratiques les plus
larges et les meilleures
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10. © Weave Management 2014
Les clés du succès : accompagner la fusion sociale avec consensus
et pertinence
Faire converger les pratiques sociales des entités
• en maintenant un climat social serein
• en maîtrisant l’impact économique et humain
• en favorisant l’ouverture du modèle à d’éventuels mouvements
capitalistiques futurs
Accompagner
le plan
d’évolution
social
Manager le
dialogue
social
Construire le
socle social
cible
Evaluer les
écarts et les
impacts
d’une
convergence
Recenser
l’ensemble
des éléments
sociaux
Analyser le
modèle social
existant de
chaque entité
• Revue des items
sociaux par entités en
fonction du calendrier
social
• Audit social
• Formalisation des
éléments détaillés
(temps de travail,
rémunérations,
avantages,
classifications…)
• Modèle économique
• Analyse d’impact
social, culturel et
économique
• Analyse des
compétences clés
• Diagnostic des
avantages des entités
en cas de
rapprochement
• Recommandation du
socle social cible
• Construction de
tactiques sociales
• Appui à la rédaction
de documents
sociaux
• Adaptation des
systèmes de
management
• Actions de
communication et
de sécurisation
Facteurs de succès
Notreapproche
Pertinence des structures
sociales
Définition d’une structure
juridique et sociale cohérente et
acceptée
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11. © Weave Management 2014
Les clés du succès : assurer l’adhésion de l’ensemble des acteurs
vers la cible
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Change
Management
Représentants RH
(DRH, social/carrière…)
Analyse de l'impact RH
Evaluation des
changements de rôles et
responsabilités
Liens IRP / thèmes
sociaux
Top / Middle
Management
Participe aux réflexions,
Soutien des évolutions
Management et facilitateur local
(communication, risques, ..)
Clients
& Partenaires
Communication pour
expliquer l’évolution des
relations
Employés
Analyse
d'impact, communication, c
oaching, mesure de
l'acceptation
Dirigeants
Embarquer le
management
Promouvoir le projet
Facilitateur
Equipe projet
Mesure les impacts des évolutions
Planifie et anime les actions
S’assure de l’acceptation
L’objectif de la conduite du changement est
d’embarquer, informer et accompagner l’ensemble des acteurs
impactés
Conduite du changement
Communication et
accompagnement des hommes
dans le changement

12. © Weave Management 2014
Les clés du succès : rythme, écoute, maîtrise, planification et
consensus
Planification et pilotage
Sécurisation de l’opérationnel
tout en pilotant et planifiant les
évolutions
Pilotage du projet
 Choix du modèle d’intégration
 Pilotage conjoint du projet
 Anticipation des actions
 Tableaux de bord des résultats, coûts
et gains
Maîtrise des risques
 Continuité opérationnelle et
commerciale
 Maitrise du dialogue social
 Information des
partenaires, clients, fournisseurs…
Construction de la cible
 Analyse de l’existant
 Fondamentaux du support
 Chantiers de croissance
 Alignement de l’organisation, processus
et des SI
Accompagnement humain
 Cohérence et sens du changement
 Démarche participative du board et des
managers
 Analyse d’impact et coaching
 Structure de communication
Rythme de la transformation
 Lien entre rythmes des structures
 Obtention de résultats concrets et
partagés
 Plan de déploiement avec quick-wins et
projets de fond
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13. © Weave Management 2014 13
Nos valeurs, socle de toute relation