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FREINS ET LEVIERS
À LA CROISSANCE
D’ENTREPRISE
L’ENQUÊTE
SEPTEMBRE 2017
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 2
SOMMAIRE
AVANT-PROPOS 														3
MÉTHODOLOGIE D’ENQUÊTE												4
01. La structure du panel 													5
02. Perception du dirigeant sur la croissance 										13
03. Leviers et freins de croissance												17
04. Croissance et gouvernance d’entreprise										21
CONCLUSION															26
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 3
AVANT-PROPOS
Si nous n’avons aujourd’hui plus besoin de rappeler que
pour « créer des emplois, il faut créer des employeurs,»,
comme se plaisait à le dire le fondateur de Réseau
Entreprendre André Mulliez, il est en revanche encore
nécessaire d’expliquer que pour créer des entreprises
pérennes et en croissance, l’accompagnement
entrepreneurial est essentiel.
Notre conviction est qu’un chef d’entreprise entouré par
ses pairs est un chef d’entreprise qui a plus de chance de
réussir. Cette première enquête de l’Observatoire Réseau
Entreprendre nous permet de valider cette hypothèse
construite sur la base de nos 30 années d’actions sur le
terrain. Grâce aux 1500 répondants, des dirigeants de TPE-
PME, nous renforçons nos connaissances des mécanismes
de croissance -freins et leviers – et confortons ainsi notre
croyance en l’accompagnement entrepreneurial vecteur
de croissance et de valeur.
Gérard Leseur,
Président de Réseau Entreprendre
MÉTHODOLOGIE D’ENQUÊTE
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 4
Cette première étude de l’Observatoire Réseau Entreprendre a été effectuée en septembre 2017 sur la base d’un questionnaire
composé de 27 questions transmis par mail à 12 000 chefs d’entreprise (lauréats et membres en France) de Réseau Entreprendre.
Explication sémantique :
•	 Lauréat : chef d’entreprise accompagné par Réseau Entreprendre
•	 Membre : chef d’entreprise engagé et adhérent de Réseau Entreprendre, potentiellement accompagnateur de lauréat(s)
•	 Membre d’Avenir : ancien lauréat en préparation pour devenir membre de Réseau Entreprendre.
Par convention et pour faciliter la lecture, les chiffres présentés sont arrondis à l’unité près.
LA STRUCTURE
DU PANEL
01.
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 5
PORTRAIT TYPE
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 6
PORTRAIT TYPE DU RÉPONDANT :
un homme, créateur de son entreprise depuis moins de
5 ans, ayant un chiffre d’affaires de moins de 1,5 millions
d’euros, en forte croissance.
1 552 dirigeants ont répondu entièrement ou
partiellement au questionnaire.
85%
15%
33%
LAURÉATS
ACCOMPAGNÉS
21%
ANCIENS
LAURÉATS
41%
MEMBRES
5%
MEMBRES
D’AVENIR
RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 7
Les 49 associations de Réseau Entreprendre sont
représentées dans le panel des répondants avec une forte
représentation de la région Auvergne Rhône-Alpes et
IDF.
0 100 200 300
Dom-Tom
Bourgogne-Franche Comté
Occitanie
Centre-Val de Loire
Bretagne
Normandie
PACA
Grand Est
Hauts de France
Nouvelle Aquitaine
Pays de Loire
IDF
Auvergne-Rhônes Alpes
Base : 1552 répondants
VENTILATION PAR NATURE DE PROJET
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 8
60%
937
28%
439
12%
180
CRÉATION
D’ENTREPRISE
REPRISE
D’ENTREPRISE
NI CRÉÉ,
NI REPRIS
(dirigeant salariés,
actionnaires ou non
de l’entreprise)Base : 1552 répondants
VENTILATION PAR DATE DE CRÉATION
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 9
avant 2000
11%
144
2001-2005
9%
114
2006-2010
16%
213
2011-2015
41%
545
après 2015
23%
299
2014
Date de création médiane
La date de création médiane des entreprises des
répondants est 2014.
64% des entreprises du panel ont été créées ou reprises
après 2011 et ont donc au maximum 5 exercices révolus.
80% ont été créées ou reprises après 2006, et ont donc
au maximum 10 exercices révolus.
Le panel d’entreprises considéré
correspond donc à une population de
jeunes entreprises.
VENTILATION PAR TRANCHE
DE CHIFFRE D’AFFFAIRES ET EFFECTIFS
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 10
59% des entreprises ont un Chiffre d’Affaires inférieur
à 1,5M€ : ce sont à 79% des lauréats en cours
d’accompagnement ; les membres ont majoritairement
un CA supérieur à 1,5 millions d’euros.
59%
< 1,5M€
21%
1,5M€-5M€
7%
5M€-10M€
13%
>10M€
54%
< 10
17%
10 à 19
14%
20 à 49
5%
50 à 99
4%
100 à 250
6%
>250
Base : 1437 répondants Base : 1445 répondants
VENTILATION PAR TRANCHE
DE CHIFFRE D’AFFFAIRES
VENTILATION PAR EFFECTIFS
VENTILATION PAR TAUX DE CROISSANCE
ANNUEL MOYEN SUR LES 3 DERNIÈRES ANNÉES
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 11
40% des entreprises ont un taux de croissance à 2 chiffres,
c’est-à-dire supérieur à 10%. C’est le cas de 35% des
membreset45%deslauréatsencoursd’accompagnement.
Notons par ailleurs que 20% des lauréats déclarent avoir
doublé chaque année leur chiffre d’affaire depuis la
création.
14%
< 0%
28%
0 à 5%
17%
5 à 10%
13%
10 à 20%
11%
20 à 50%
6%
50 à 100%
10%
>100%
Base : 1427 répondants
VENTILATION PAR DÉTENTION DE CAPITAL
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 12
88% des chefs d’entreprises de Réseau Entreprendre
répondants sont seuls actionnaires ou actionnaires
majoritaires de leur entreprise.
Réseau Entreprendre est donc bien
constitué de dirigeants propriétaires
de la majorité des actions de leur
entreprise.
7%
59%
29%
6%
100% actionnaire(s)
Actionnaire(s) majoritaire(s)
Actionnaire(s) minoritaire(s)
Je ne suis pas fondateur/repreneur
Base : 1447 répondants
PERCEPTION
DU DIRIGEANT
SUR LA CROISSANCE
02.
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 13
RAPPORT PERSONNEL À LA CROISSANCE
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 14
Nous avons choisi de questionner 2 indicateurs de perception de la croissance : la taille (volume de chiffre d’affaires ou effectif)
et la vitesse de croissance.
COMMENT QUALIFIEZ-VOUS
VOTRE RAPPORT PERSONNEL À LA CROISSANCE ?
Je ne vois pas de limite de taille (Chiffre d’affaires
ou effectif) au-delà de laquelle il n’est plus
nécessaire de faire croître mon entreprise.
Je perçois une taille (Chiffre d’Affaires ou effectif)
au-delà de laquelle nous aurons du mal à nous
développer.
Le volume de Chiffre d’Affaires ou l’effectif ne sont
pas mes critères de réussite principaux.
COMMENT QUALIFIEZ-VOUS VOTRE
RAPPORT PERSONNEL À LA VITESSE DE CROISSANCE ?
J’ai le virus de la croissance : il n’y a pas de
taux de croissance au-delà duquel il n’est pas
envisageable d’aller.
Je suis entrepreneur de croissance modérée : la
croissance est importante mais il existe un taux
de croissance au-delà duquel il est difficile d’aller
sans mettre en risque l’entreprise.
Je ne me qualifie pas comme un entrepreneur
de croissance : le taux de croissance n’est pas un
critère de réussite de mon entreprise.
Nous constatons que 42% des chefs d’entreprise n’envisagent pas a priori de limite à la croissance. Concernant la vitesse
de croissance, celle-ci n’a pas de limite pour 25% des chefs d’entreprise du panel. Les dirigeants peuvent donc sembler
de nature prudente pour une grande partie d’entre eux. Il convient d’approfondir l’analyse et comprendre où peuvent
se trouver les freins à cette perception.
42%
52%
28%
25%
30%
23%
Base : 1219 répondants Base : 1217 répondants
LIEN ENTRE PERCEPTION ET CROISSANCE EFFECTIVE
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 15
TCAM
<10%
48%
61%
52%
39%
Je ne vois pas de limite de vitesse de croissance
Je perçois une limite de vitesse de croissance,
ou la vitesse de croissance n’est pas un critère
Notre enquête démontre le lien entre l’envie de
croissance du dirigeant et la croissance effective de
l’entreprise. Ce graphique nous indique clairement
que les dirigeants en forte croissance (plus de 10% de
Taux de Croissance Annuel Moyen) sont majoritairement
des dirigeants qui se définissent comme « ayant virus
de la croissance, ne se donnant pas de limite de taux de
croissance» contrairement aux dirigeants qui connaissent
une croissance plus faible et qui sont une majorité à penser
qu’il y a une limite à la vitesse de croissance.
Aussi évident que cela puisse paraître, se
donner les moyens de réaliser une trajectoire
de croissance nécessite de commencer par la
visualiser, la désirer ! Nous ne le répéterons
jamais assez : la croissance commence par le
dirigeant. C’est avant tout lui qui incarne et
insuffle l’esprit de croissance dans l’entreprise.
TCAM
>10%
TCAM
>10%
TCAM
<10%
LIEN ENTRE PERCEPTION ET IMPACT DE LA CROISSANCE
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 16
Nous avons sondé ce que l’hypothèse d’une forte
croissance représentait pour les dirigeants, selon 4
facteurs :
•	 Leur permettra-t-elle de faire plus ce qu’ils aiment, ou
les éloignera-t-elle de ce qu’ils aiment faire ?
•	 Leur posture de dirigeant sera-t-elle renforcée ou mise
en péril ?
•	 L’entreprise deviendra-t-elle plus résiliente ou sera-t-
elle plus souvent en situation risque ?
•	 L’indépendance de l’entreprise sera-t-elle renforcée ou
non ?
L’effet d’une croissance forte sur l’engagement
personnel du dirigeant dans son entreprise (faire ce
qu’il aime) apparaît largement positif. En revanche,
une crainte sur la conservation du contrôle de
l’entreprise (renforcer sa posture de dirigeant)
apparaît aussi. Relativement aux 3 autres indicateurs,
cette peur apparaît comme le frein le plus marqué.
Le rôle de l’accompagnement de
Réseau Entreprendre est justement
de renforcer la confiance, en
entourant le dirigeant, pour l’aider à
rêver plus loin.
4,18
3,62
3,89 3,87
4,3
4,2
4,1
4
3,9
3,8
3,7
3,6
3,5
3,4
3,3
L’engagement
personnel du
dirigeant (faire
ce que j’aime)
Conservation
du contrôle de
l’entreprise
(renforce ma
posture de
dirigeant)
Consolidation
de l’entreprise
(entreprise plus
résiliente aux
risques)
Indépendance
de l’entreprise
(vis-à-vis de ses
parties prenantes
: clients,
fournisseurs, etc.)
Base : 1208 répondants
LEVIERS ET FREINS
DE CROISSANCE
03.
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 17
NATURE DES PROJETS DE CROISSANCE ENVISAGÉS
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 18
Toutes entreprises confondues, voici, classés par ordre
de priorité, les projets de croissance envisagés par les
dirigeants pour les 3 à 5 prochaines années.
La croissance grâce à l’innovation par les produits ou
services est clairement le premier levier de croissance
identifié par les chefs d’entreprise. 81% des dirigeants
considèrent que l’innovation sera très certainement ou
probablement un des leviers de croissance dans les 3 à 5
prochaines années.
2 2,5 3,5 4,543
L’innovation par les produits /services/offres
Le déploiement géographique en France
La croissance externe
le déploiement géographique à l’international
L’accès à de nouveaux segments de marchés
Croissance organique grâce à un modèle économique supportant une
rapide montée en charge
Base : 1020 répondants
NATURE DE PROJETS DE CROISSANCE TRIÉS PAR ORDRE D’IMPORTANCE
PRINCIPAUX LEVIERS ET FREINS DE CROISSANCE
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 19
Le bon alignement de notre stratégie et de son exécution
La capacité à nouer des partenariats durables et stratégiques
Le fonctionnement en réseau avec d’autres entreprises
La taille/le dynamisme du marché
La transformation digitale de mon entreprise
Le recrutement des compétences clés
Les ressources pour innover
Les ressources de financement
Les fonds propres
Les délais de paiement
Une forte concurrence
La difficulté à déléguer en confiance
L’implication insuffisante des équipes
L’environnement réglementaire et juridique actuel
le poids des charges (salaires, charges sociales, etc.)
La prospection à l’international pour développer
une démarche d’exportation
Ma capacité à m’entourer de personnes à fortes valeurs
ajoutée pour renforcer ma grouvernance d’entreprise
LEVIERS OU FREINS ?
4 4,53,532,521,51
Base : 1157 répondants
Nous avons demandé aux
répondants de classer les items
suivants sur une échelle de 1 à
5 (1 : frein important - 5 : levier
important) nous permettant
d’identifier s’ils les percevaient
comme des freins ou leviers
de croissance. Les moyennes
obtenues nous permettent
d’établir le classement ci-contre.
PRINCIPAUX LEVIERS ET FREINS DE CROISSANCE
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 20
Il ressort très nettement que le principal levier est la
capacité d’alignement entre la stratégie et son exécution.
Les entrepreneurs classent ensuite la capacité à s’entourer,
à nouer des partenariats et à fonctionner en réseau
comme des leviers forts de la croissance de l’entreprise.
Ces trois réponses classées en haut de tableau montrent
l’importance de l’entourage pour l’entrepreneur qui
souhaite faire grandir son entreprise.
Les entrepreneurs classent en revanche du côté des freins
à la fois des éléments liés à l’environnement (le poids des
charges et l’environnement règlementaire et juridique
notamment) mais aussi des enjeux RH (la difficulté de
mobilisation de l’équipe et de capacité à déléguer).
L’accompagnementestunefaçond’entourerledirigeant;chezRéseauEntreprendre
c’est toute une communauté qui se mobilise pour accompagner un lauréat. Cela
confirme donc la pertinence d’un accompagnement dans les phases de croissance.
CROISSANCE ET
GOUVERNANCE
D’ENTREPRISE
04.
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 21
EXISTENCE D’UN COMITÉ STRATÉGIQUE ET SON IMPACT
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 22
En écho aux réponses présentes sur le besoin de s’entourer,
nous allons approfondir la question de la gouvernance et
des instances mises en place pour les animer.
22% des dirigeants se déclarant en croissance ont mis en
place et animent un Comité Stratégique. C’est seulement
11% pour les dirigeants ne se déclarant pas en croissance.
A travers ces chiffres, il est difficile d’affirmer si l’existence
d’un Comité Stratégique est catalyseur de croissance ou
si la croissance a nécessité la mise en place d’une telle
instance. La corrélation entre ces 2 indicateurs est toutefois
suffisante pour montrer le lien entre croissance et capacité
à s’entourer.
Au cœur de l’accompagnement Réseau Entreprendre
s’exprime une conviction : dès le premier jour, tout
dirigeant devrait s’entourer d’un Comité Stratégique,
même dans un formalisme très simple.
Une majorité de dirigeants non entourés d’une instance
les aidant dans la construction des décisions stratégiques
orientant durablement l’entreprise, est un constat
non satisfaisant. C’est la raison pour laquelle Réseau
Entreprendre s’engage à promouvoir la culture du vis-à-
vis, de la confrontation constructive, dès la création ou la
reprise de l’entreprise.
1
Le Comité Stratégique est ici entendu comme une instance consultative (non
décisionnaire) contribuant à aider le dirigeant dans sa réflexion stratégique.
41%
64%
13%
11%
11%
22%
22%
16%
EXISTENCE D’UN COMITÉ STRATÉGIQUE1
EN FONCTION
DE LA TYPOLOGIE DE L’ENTREPRISE
Entreprise en croissance Entreprise pas en croissance
En place et animé
Existence, mais nécessitant d’être animé
Pas encore, mais en cours
Pas de comité stratégique Base : 1140 répondants
EXISTENCE D’UN COMITÉ STRATÉGIQUE ET SON IMPACT
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 23
De manière très claire, le graphe ci-contre nous montre
que les dirigeants ne percevant pas de limite de taille dans
la croissance potentielle de leur entreprise s’entourent
plus systématiquement d’un Comité Stratégique (23%
contre 9% pour les dirigeants percevant une limite).
La question de la qualité de l’entourage du dirigeant
pour l’aider à dépasser les limites qu’il perçoit, les
verrous psychologiques qu’il se donne, est à nouveau
révélée ici.
LIEN ENTRE PERCEPTIONS SUR LE POTENTIEL DE
CROISSANCE ET EXISTENCE D’UN COMITÉ STRATÉGIQUE
55%
14%
9%
22%
38%
22%
22%
18%
51%
14%
17%
18%
Pas de limite de taille Taille de l’entreprise non
considérée comme critère
de réussite
Limite de taille perçue
En place et animé
Existence, mais nécessitant d’être animé
Pas encore, mais en cours
Pas de comité stratégique
INTENTION D’OUVRIR SON CAPITAL ET CROISSANCE
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 24
Observons maintenant l’appétence à faire entrer des
investisseurs au capital de l’entreprise, parties prenantes
qui modifieront sensiblement la gouvernance de
l’entreprise et la manière dont les grandes orientations
seront décidées.
Les entreprises en croissance affirment à 38% leur
intention d’ouvrir leur capital. C’est seulement 11%
pour les entreprises qui ne vivent pas une situation de
croissance. Ces chiffres présentent une grande logique.
Nous pouvons nous interroger sur la part de (seulement)
38% des entreprises en croissance nécessitant d’ouvrir
leur capital : nous savons en effet que le manque de fonds
propres peut constituer un frein majeur à la croissance. La
plupart des études montre que la faiblesse des capitaux
propres est une cause du plafond de verre subi par les
PME. Il est donc important de comprendre ce qui freine un
dirigeant de croissance à engager une phase d’ouverture
du capital pour accélérer la croissance. (Nous pondérons
toutefois cette analyse par la typologie des projets de
croissance, et convenons que toute croissance ne passe
pas nécessairement pas l’ouverture du capital).
Pour finir, nous avons souhaité comprendre les
représentations des dirigeants sur les rôles que jouent les
actionnaires. Dans la figure ci-dessous, nous observons
la moyenne pondérée accordée aux 4 rôles possibles des
actionnaires, tous répondants confondus.
(Pour chaque rôle : moyenne élevée = rôle fortement considéré / Moyenne basse = rôle
faiblement considéré)
9% 11%
31%
18%
18%
20%
59%
8%
21%
INTENTION D’OUVRIR SON CAPITAL
PAR SITUATION DE CROISSANCE
Entreprise en croissance Entreprise pas en croissance
Tout à fait
Plutôt oui
Plutôt non
Pas du tout
Sans opinion
Base : 1140 répondants
4%
RÔLE DES ACTIONNAIRES
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 25
Sans surprise, le principal rôle accordé (ou souhaité) par
les chefs d’entreprise de la part des investisseurs est celui
de la contribution à la réflexion stratégique. A l’opposé, le
rôle de contrôle de la performance est moins facilement
accepté.
Chez Réseau Entreprendre, nous considérons que les 4
dimensions ne sont pas incompatibles, bien au contraire
: une relation équilibrée et de confiance avec les
actionnaires devrait inclure ces 4 dimensions pour garantir
une croissance dans les meilleures conditions. Cette
relation de qualité nécessite que les actionnaires et les
entrepreneurs s’accordent sur l’équilibre de ces 4 rôles
2,6
3,32 2,83 2,75
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
Rôle de
contrôle et de
pilotage de la
performance
Contribution
à la réflexion
stratégique
Apport de
compétences
managériales
pour structurer
l’entreprise en
croissance
Contribution à
la construction
des valeurs de
l’entreprise, à
l’éthique des
affaires
Base : 1208 répondants
Moyenne pondérée par rôle des actionnaires
CONCLUSION
© RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 26
Grâce aux 1500 répondants de cette première enquête
menée par l’Observatoire Réseau Entreprendre, nous
progressons encore dans notre compréhension des leviers
de croissance à renforcer pour assurer la croissance des
entreprises.
S’il n’en fallait retenir qu’un, ce serait assurément que le
dirigeant est, en lui-même, le principal facteur croissance
de son entreprise. Notre enquête démontre que les
entrepreneurs ayant une perception « décomplexée »
de la croissance engendrent bien les taux de croissance
effectivement les plus élevés. Aussi évident que cela
puisse paraître, le postulat selon lequel il faut rêver la
croissance pour qu’elle se réalise, est validé par cette
enquête.
Face à cette capacité à rêver grand, les dirigeants nous
ont révélé un frein les incitant à une certaine prudence
: la crainte de la perte du contrôle de l’entreprise. Leur
posture de dirigeant peut être mise à mal. Il est donc
essentiel d’aider le dirigeant à avoir confiance afin de
ne se donner aucune limite dans son ambition. Pour cela
s’entourer, comme c’est le cas avec l’accompagnement
entrepreneurial, devient un facteur de croissance
incontournable.
Bien que la capacité à s’entourer soit un levier
incontournable, il ne semble pas le plus facile à activer :
seuls 18% des chefs d’entreprises déclarent avoir mis en
place un Comité Stratégique (instance consultative de
réflexion partagée) qu’ils estiment véritablement animé.
L’entourage du dirigeant et sa capacité à lui offrir un vis-à-
vis,unvraidébatdanslaconstructiondesgrandesdécisions
de l’entreprise, est une clé pour la croissance durable.
Réseau Entreprendre accompagne les dirigeants dans
la constitution et l’animation de ce vis-à-vis bienveillant
et exigeant, désormais à tous les stades de maturité
d’entreprise : création, développement et croissance avec
ses programmes Start, Booster et Ambition.
WWW.RESEAU-ENTREPRENDRE.ORG
Octobre2017–Conceptiongraphique:StudioRéseauEntreprendre®
Réseau Entreprendre®
, Association Reconnue d’Utilité Publique (Décret du 15/01/2003 et J.O du 22/01/2003)

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Synthese enquete freins_levier_croissance

  • 1. FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE L’ENQUÊTE SEPTEMBRE 2017
  • 2. © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 2 SOMMAIRE AVANT-PROPOS 3 MÉTHODOLOGIE D’ENQUÊTE 4 01. La structure du panel 5 02. Perception du dirigeant sur la croissance 13 03. Leviers et freins de croissance 17 04. Croissance et gouvernance d’entreprise 21 CONCLUSION 26
  • 3. © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 3 AVANT-PROPOS Si nous n’avons aujourd’hui plus besoin de rappeler que pour « créer des emplois, il faut créer des employeurs,», comme se plaisait à le dire le fondateur de Réseau Entreprendre André Mulliez, il est en revanche encore nécessaire d’expliquer que pour créer des entreprises pérennes et en croissance, l’accompagnement entrepreneurial est essentiel. Notre conviction est qu’un chef d’entreprise entouré par ses pairs est un chef d’entreprise qui a plus de chance de réussir. Cette première enquête de l’Observatoire Réseau Entreprendre nous permet de valider cette hypothèse construite sur la base de nos 30 années d’actions sur le terrain. Grâce aux 1500 répondants, des dirigeants de TPE- PME, nous renforçons nos connaissances des mécanismes de croissance -freins et leviers – et confortons ainsi notre croyance en l’accompagnement entrepreneurial vecteur de croissance et de valeur. Gérard Leseur, Président de Réseau Entreprendre
  • 4. MÉTHODOLOGIE D’ENQUÊTE © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 4 Cette première étude de l’Observatoire Réseau Entreprendre a été effectuée en septembre 2017 sur la base d’un questionnaire composé de 27 questions transmis par mail à 12 000 chefs d’entreprise (lauréats et membres en France) de Réseau Entreprendre. Explication sémantique : • Lauréat : chef d’entreprise accompagné par Réseau Entreprendre • Membre : chef d’entreprise engagé et adhérent de Réseau Entreprendre, potentiellement accompagnateur de lauréat(s) • Membre d’Avenir : ancien lauréat en préparation pour devenir membre de Réseau Entreprendre. Par convention et pour faciliter la lecture, les chiffres présentés sont arrondis à l’unité près.
  • 5. LA STRUCTURE DU PANEL 01. © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 5
  • 6. PORTRAIT TYPE © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 6 PORTRAIT TYPE DU RÉPONDANT : un homme, créateur de son entreprise depuis moins de 5 ans, ayant un chiffre d’affaires de moins de 1,5 millions d’euros, en forte croissance. 1 552 dirigeants ont répondu entièrement ou partiellement au questionnaire. 85% 15% 33% LAURÉATS ACCOMPAGNÉS 21% ANCIENS LAURÉATS 41% MEMBRES 5% MEMBRES D’AVENIR
  • 7. RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 7 Les 49 associations de Réseau Entreprendre sont représentées dans le panel des répondants avec une forte représentation de la région Auvergne Rhône-Alpes et IDF. 0 100 200 300 Dom-Tom Bourgogne-Franche Comté Occitanie Centre-Val de Loire Bretagne Normandie PACA Grand Est Hauts de France Nouvelle Aquitaine Pays de Loire IDF Auvergne-Rhônes Alpes Base : 1552 répondants
  • 8. VENTILATION PAR NATURE DE PROJET © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 8 60% 937 28% 439 12% 180 CRÉATION D’ENTREPRISE REPRISE D’ENTREPRISE NI CRÉÉ, NI REPRIS (dirigeant salariés, actionnaires ou non de l’entreprise)Base : 1552 répondants
  • 9. VENTILATION PAR DATE DE CRÉATION © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 9 avant 2000 11% 144 2001-2005 9% 114 2006-2010 16% 213 2011-2015 41% 545 après 2015 23% 299 2014 Date de création médiane La date de création médiane des entreprises des répondants est 2014. 64% des entreprises du panel ont été créées ou reprises après 2011 et ont donc au maximum 5 exercices révolus. 80% ont été créées ou reprises après 2006, et ont donc au maximum 10 exercices révolus. Le panel d’entreprises considéré correspond donc à une population de jeunes entreprises.
  • 10. VENTILATION PAR TRANCHE DE CHIFFRE D’AFFFAIRES ET EFFECTIFS © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 10 59% des entreprises ont un Chiffre d’Affaires inférieur à 1,5M€ : ce sont à 79% des lauréats en cours d’accompagnement ; les membres ont majoritairement un CA supérieur à 1,5 millions d’euros. 59% < 1,5M€ 21% 1,5M€-5M€ 7% 5M€-10M€ 13% >10M€ 54% < 10 17% 10 à 19 14% 20 à 49 5% 50 à 99 4% 100 à 250 6% >250 Base : 1437 répondants Base : 1445 répondants VENTILATION PAR TRANCHE DE CHIFFRE D’AFFFAIRES VENTILATION PAR EFFECTIFS
  • 11. VENTILATION PAR TAUX DE CROISSANCE ANNUEL MOYEN SUR LES 3 DERNIÈRES ANNÉES © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 11 40% des entreprises ont un taux de croissance à 2 chiffres, c’est-à-dire supérieur à 10%. C’est le cas de 35% des membreset45%deslauréatsencoursd’accompagnement. Notons par ailleurs que 20% des lauréats déclarent avoir doublé chaque année leur chiffre d’affaire depuis la création. 14% < 0% 28% 0 à 5% 17% 5 à 10% 13% 10 à 20% 11% 20 à 50% 6% 50 à 100% 10% >100% Base : 1427 répondants
  • 12. VENTILATION PAR DÉTENTION DE CAPITAL © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 12 88% des chefs d’entreprises de Réseau Entreprendre répondants sont seuls actionnaires ou actionnaires majoritaires de leur entreprise. Réseau Entreprendre est donc bien constitué de dirigeants propriétaires de la majorité des actions de leur entreprise. 7% 59% 29% 6% 100% actionnaire(s) Actionnaire(s) majoritaire(s) Actionnaire(s) minoritaire(s) Je ne suis pas fondateur/repreneur Base : 1447 répondants
  • 13. PERCEPTION DU DIRIGEANT SUR LA CROISSANCE 02. © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 13
  • 14. RAPPORT PERSONNEL À LA CROISSANCE © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 14 Nous avons choisi de questionner 2 indicateurs de perception de la croissance : la taille (volume de chiffre d’affaires ou effectif) et la vitesse de croissance. COMMENT QUALIFIEZ-VOUS VOTRE RAPPORT PERSONNEL À LA CROISSANCE ? Je ne vois pas de limite de taille (Chiffre d’affaires ou effectif) au-delà de laquelle il n’est plus nécessaire de faire croître mon entreprise. Je perçois une taille (Chiffre d’Affaires ou effectif) au-delà de laquelle nous aurons du mal à nous développer. Le volume de Chiffre d’Affaires ou l’effectif ne sont pas mes critères de réussite principaux. COMMENT QUALIFIEZ-VOUS VOTRE RAPPORT PERSONNEL À LA VITESSE DE CROISSANCE ? J’ai le virus de la croissance : il n’y a pas de taux de croissance au-delà duquel il n’est pas envisageable d’aller. Je suis entrepreneur de croissance modérée : la croissance est importante mais il existe un taux de croissance au-delà duquel il est difficile d’aller sans mettre en risque l’entreprise. Je ne me qualifie pas comme un entrepreneur de croissance : le taux de croissance n’est pas un critère de réussite de mon entreprise. Nous constatons que 42% des chefs d’entreprise n’envisagent pas a priori de limite à la croissance. Concernant la vitesse de croissance, celle-ci n’a pas de limite pour 25% des chefs d’entreprise du panel. Les dirigeants peuvent donc sembler de nature prudente pour une grande partie d’entre eux. Il convient d’approfondir l’analyse et comprendre où peuvent se trouver les freins à cette perception. 42% 52% 28% 25% 30% 23% Base : 1219 répondants Base : 1217 répondants
  • 15. LIEN ENTRE PERCEPTION ET CROISSANCE EFFECTIVE © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 15 TCAM <10% 48% 61% 52% 39% Je ne vois pas de limite de vitesse de croissance Je perçois une limite de vitesse de croissance, ou la vitesse de croissance n’est pas un critère Notre enquête démontre le lien entre l’envie de croissance du dirigeant et la croissance effective de l’entreprise. Ce graphique nous indique clairement que les dirigeants en forte croissance (plus de 10% de Taux de Croissance Annuel Moyen) sont majoritairement des dirigeants qui se définissent comme « ayant virus de la croissance, ne se donnant pas de limite de taux de croissance» contrairement aux dirigeants qui connaissent une croissance plus faible et qui sont une majorité à penser qu’il y a une limite à la vitesse de croissance. Aussi évident que cela puisse paraître, se donner les moyens de réaliser une trajectoire de croissance nécessite de commencer par la visualiser, la désirer ! Nous ne le répéterons jamais assez : la croissance commence par le dirigeant. C’est avant tout lui qui incarne et insuffle l’esprit de croissance dans l’entreprise. TCAM >10% TCAM >10% TCAM <10%
  • 16. LIEN ENTRE PERCEPTION ET IMPACT DE LA CROISSANCE © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 16 Nous avons sondé ce que l’hypothèse d’une forte croissance représentait pour les dirigeants, selon 4 facteurs : • Leur permettra-t-elle de faire plus ce qu’ils aiment, ou les éloignera-t-elle de ce qu’ils aiment faire ? • Leur posture de dirigeant sera-t-elle renforcée ou mise en péril ? • L’entreprise deviendra-t-elle plus résiliente ou sera-t- elle plus souvent en situation risque ? • L’indépendance de l’entreprise sera-t-elle renforcée ou non ? L’effet d’une croissance forte sur l’engagement personnel du dirigeant dans son entreprise (faire ce qu’il aime) apparaît largement positif. En revanche, une crainte sur la conservation du contrôle de l’entreprise (renforcer sa posture de dirigeant) apparaît aussi. Relativement aux 3 autres indicateurs, cette peur apparaît comme le frein le plus marqué. Le rôle de l’accompagnement de Réseau Entreprendre est justement de renforcer la confiance, en entourant le dirigeant, pour l’aider à rêver plus loin. 4,18 3,62 3,89 3,87 4,3 4,2 4,1 4 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 3,4 3,3 L’engagement personnel du dirigeant (faire ce que j’aime) Conservation du contrôle de l’entreprise (renforce ma posture de dirigeant) Consolidation de l’entreprise (entreprise plus résiliente aux risques) Indépendance de l’entreprise (vis-à-vis de ses parties prenantes : clients, fournisseurs, etc.) Base : 1208 répondants
  • 17. LEVIERS ET FREINS DE CROISSANCE 03. © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 17
  • 18. NATURE DES PROJETS DE CROISSANCE ENVISAGÉS © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 18 Toutes entreprises confondues, voici, classés par ordre de priorité, les projets de croissance envisagés par les dirigeants pour les 3 à 5 prochaines années. La croissance grâce à l’innovation par les produits ou services est clairement le premier levier de croissance identifié par les chefs d’entreprise. 81% des dirigeants considèrent que l’innovation sera très certainement ou probablement un des leviers de croissance dans les 3 à 5 prochaines années. 2 2,5 3,5 4,543 L’innovation par les produits /services/offres Le déploiement géographique en France La croissance externe le déploiement géographique à l’international L’accès à de nouveaux segments de marchés Croissance organique grâce à un modèle économique supportant une rapide montée en charge Base : 1020 répondants NATURE DE PROJETS DE CROISSANCE TRIÉS PAR ORDRE D’IMPORTANCE
  • 19. PRINCIPAUX LEVIERS ET FREINS DE CROISSANCE © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 19 Le bon alignement de notre stratégie et de son exécution La capacité à nouer des partenariats durables et stratégiques Le fonctionnement en réseau avec d’autres entreprises La taille/le dynamisme du marché La transformation digitale de mon entreprise Le recrutement des compétences clés Les ressources pour innover Les ressources de financement Les fonds propres Les délais de paiement Une forte concurrence La difficulté à déléguer en confiance L’implication insuffisante des équipes L’environnement réglementaire et juridique actuel le poids des charges (salaires, charges sociales, etc.) La prospection à l’international pour développer une démarche d’exportation Ma capacité à m’entourer de personnes à fortes valeurs ajoutée pour renforcer ma grouvernance d’entreprise LEVIERS OU FREINS ? 4 4,53,532,521,51 Base : 1157 répondants Nous avons demandé aux répondants de classer les items suivants sur une échelle de 1 à 5 (1 : frein important - 5 : levier important) nous permettant d’identifier s’ils les percevaient comme des freins ou leviers de croissance. Les moyennes obtenues nous permettent d’établir le classement ci-contre.
  • 20. PRINCIPAUX LEVIERS ET FREINS DE CROISSANCE © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 20 Il ressort très nettement que le principal levier est la capacité d’alignement entre la stratégie et son exécution. Les entrepreneurs classent ensuite la capacité à s’entourer, à nouer des partenariats et à fonctionner en réseau comme des leviers forts de la croissance de l’entreprise. Ces trois réponses classées en haut de tableau montrent l’importance de l’entourage pour l’entrepreneur qui souhaite faire grandir son entreprise. Les entrepreneurs classent en revanche du côté des freins à la fois des éléments liés à l’environnement (le poids des charges et l’environnement règlementaire et juridique notamment) mais aussi des enjeux RH (la difficulté de mobilisation de l’équipe et de capacité à déléguer). L’accompagnementestunefaçond’entourerledirigeant;chezRéseauEntreprendre c’est toute une communauté qui se mobilise pour accompagner un lauréat. Cela confirme donc la pertinence d’un accompagnement dans les phases de croissance.
  • 21. CROISSANCE ET GOUVERNANCE D’ENTREPRISE 04. © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 21
  • 22. EXISTENCE D’UN COMITÉ STRATÉGIQUE ET SON IMPACT © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 22 En écho aux réponses présentes sur le besoin de s’entourer, nous allons approfondir la question de la gouvernance et des instances mises en place pour les animer. 22% des dirigeants se déclarant en croissance ont mis en place et animent un Comité Stratégique. C’est seulement 11% pour les dirigeants ne se déclarant pas en croissance. A travers ces chiffres, il est difficile d’affirmer si l’existence d’un Comité Stratégique est catalyseur de croissance ou si la croissance a nécessité la mise en place d’une telle instance. La corrélation entre ces 2 indicateurs est toutefois suffisante pour montrer le lien entre croissance et capacité à s’entourer. Au cœur de l’accompagnement Réseau Entreprendre s’exprime une conviction : dès le premier jour, tout dirigeant devrait s’entourer d’un Comité Stratégique, même dans un formalisme très simple. Une majorité de dirigeants non entourés d’une instance les aidant dans la construction des décisions stratégiques orientant durablement l’entreprise, est un constat non satisfaisant. C’est la raison pour laquelle Réseau Entreprendre s’engage à promouvoir la culture du vis-à- vis, de la confrontation constructive, dès la création ou la reprise de l’entreprise. 1 Le Comité Stratégique est ici entendu comme une instance consultative (non décisionnaire) contribuant à aider le dirigeant dans sa réflexion stratégique. 41% 64% 13% 11% 11% 22% 22% 16% EXISTENCE D’UN COMITÉ STRATÉGIQUE1 EN FONCTION DE LA TYPOLOGIE DE L’ENTREPRISE Entreprise en croissance Entreprise pas en croissance En place et animé Existence, mais nécessitant d’être animé Pas encore, mais en cours Pas de comité stratégique Base : 1140 répondants
  • 23. EXISTENCE D’UN COMITÉ STRATÉGIQUE ET SON IMPACT © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 23 De manière très claire, le graphe ci-contre nous montre que les dirigeants ne percevant pas de limite de taille dans la croissance potentielle de leur entreprise s’entourent plus systématiquement d’un Comité Stratégique (23% contre 9% pour les dirigeants percevant une limite). La question de la qualité de l’entourage du dirigeant pour l’aider à dépasser les limites qu’il perçoit, les verrous psychologiques qu’il se donne, est à nouveau révélée ici. LIEN ENTRE PERCEPTIONS SUR LE POTENTIEL DE CROISSANCE ET EXISTENCE D’UN COMITÉ STRATÉGIQUE 55% 14% 9% 22% 38% 22% 22% 18% 51% 14% 17% 18% Pas de limite de taille Taille de l’entreprise non considérée comme critère de réussite Limite de taille perçue En place et animé Existence, mais nécessitant d’être animé Pas encore, mais en cours Pas de comité stratégique
  • 24. INTENTION D’OUVRIR SON CAPITAL ET CROISSANCE © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 24 Observons maintenant l’appétence à faire entrer des investisseurs au capital de l’entreprise, parties prenantes qui modifieront sensiblement la gouvernance de l’entreprise et la manière dont les grandes orientations seront décidées. Les entreprises en croissance affirment à 38% leur intention d’ouvrir leur capital. C’est seulement 11% pour les entreprises qui ne vivent pas une situation de croissance. Ces chiffres présentent une grande logique. Nous pouvons nous interroger sur la part de (seulement) 38% des entreprises en croissance nécessitant d’ouvrir leur capital : nous savons en effet que le manque de fonds propres peut constituer un frein majeur à la croissance. La plupart des études montre que la faiblesse des capitaux propres est une cause du plafond de verre subi par les PME. Il est donc important de comprendre ce qui freine un dirigeant de croissance à engager une phase d’ouverture du capital pour accélérer la croissance. (Nous pondérons toutefois cette analyse par la typologie des projets de croissance, et convenons que toute croissance ne passe pas nécessairement pas l’ouverture du capital). Pour finir, nous avons souhaité comprendre les représentations des dirigeants sur les rôles que jouent les actionnaires. Dans la figure ci-dessous, nous observons la moyenne pondérée accordée aux 4 rôles possibles des actionnaires, tous répondants confondus. (Pour chaque rôle : moyenne élevée = rôle fortement considéré / Moyenne basse = rôle faiblement considéré) 9% 11% 31% 18% 18% 20% 59% 8% 21% INTENTION D’OUVRIR SON CAPITAL PAR SITUATION DE CROISSANCE Entreprise en croissance Entreprise pas en croissance Tout à fait Plutôt oui Plutôt non Pas du tout Sans opinion Base : 1140 répondants 4%
  • 25. RÔLE DES ACTIONNAIRES © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 25 Sans surprise, le principal rôle accordé (ou souhaité) par les chefs d’entreprise de la part des investisseurs est celui de la contribution à la réflexion stratégique. A l’opposé, le rôle de contrôle de la performance est moins facilement accepté. Chez Réseau Entreprendre, nous considérons que les 4 dimensions ne sont pas incompatibles, bien au contraire : une relation équilibrée et de confiance avec les actionnaires devrait inclure ces 4 dimensions pour garantir une croissance dans les meilleures conditions. Cette relation de qualité nécessite que les actionnaires et les entrepreneurs s’accordent sur l’équilibre de ces 4 rôles 2,6 3,32 2,83 2,75 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Rôle de contrôle et de pilotage de la performance Contribution à la réflexion stratégique Apport de compétences managériales pour structurer l’entreprise en croissance Contribution à la construction des valeurs de l’entreprise, à l’éthique des affaires Base : 1208 répondants Moyenne pondérée par rôle des actionnaires
  • 26. CONCLUSION © RÉSEAU ENTREPRENDRE | FREINS ET LEVIERS À LA CROISSANCE D’ENTREPRISE 26 Grâce aux 1500 répondants de cette première enquête menée par l’Observatoire Réseau Entreprendre, nous progressons encore dans notre compréhension des leviers de croissance à renforcer pour assurer la croissance des entreprises. S’il n’en fallait retenir qu’un, ce serait assurément que le dirigeant est, en lui-même, le principal facteur croissance de son entreprise. Notre enquête démontre que les entrepreneurs ayant une perception « décomplexée » de la croissance engendrent bien les taux de croissance effectivement les plus élevés. Aussi évident que cela puisse paraître, le postulat selon lequel il faut rêver la croissance pour qu’elle se réalise, est validé par cette enquête. Face à cette capacité à rêver grand, les dirigeants nous ont révélé un frein les incitant à une certaine prudence : la crainte de la perte du contrôle de l’entreprise. Leur posture de dirigeant peut être mise à mal. Il est donc essentiel d’aider le dirigeant à avoir confiance afin de ne se donner aucune limite dans son ambition. Pour cela s’entourer, comme c’est le cas avec l’accompagnement entrepreneurial, devient un facteur de croissance incontournable. Bien que la capacité à s’entourer soit un levier incontournable, il ne semble pas le plus facile à activer : seuls 18% des chefs d’entreprises déclarent avoir mis en place un Comité Stratégique (instance consultative de réflexion partagée) qu’ils estiment véritablement animé. L’entourage du dirigeant et sa capacité à lui offrir un vis-à- vis,unvraidébatdanslaconstructiondesgrandesdécisions de l’entreprise, est une clé pour la croissance durable. Réseau Entreprendre accompagne les dirigeants dans la constitution et l’animation de ce vis-à-vis bienveillant et exigeant, désormais à tous les stades de maturité d’entreprise : création, développement et croissance avec ses programmes Start, Booster et Ambition.