Résultats groupe bpce 2013

19 février 2014

Résultats de l’année 2013

Avertissement
Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE.
Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec
des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies
futures.
Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et
des hypothèses relatives au groupe, ses filiales et ses investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur,
aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux du
groupe, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de
celle envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. Les résultats qui sont projetés ou
impliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s’engage en aucun cas à publier
des modifications ou des actualisations de ces prévisions.
Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que le Groupe BPCE, ou sont
issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à
leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions
contenues dans cette présentation. Ni le groupe ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque
négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou
de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.
Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 31 décembre 2013 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS, tel
qu’adopté dans l’Union européenne.
Les comptes consolidés du Groupe BPCE au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013, arrêtés par le directoire du 13 février 2014, ont été
vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance du 19 février 2014.
Cette présentation comprend des données financières relatives à des sociétés cotées, qui conformément à l’article L. 451-1-2 du Code
monétaire et financier, publient à titre d’information trimestrielle le montant de leur chiffre d’affaires par branche d’activité. Dès lors, les
données financières trimestrielles relatives auxdites sociétés sont issues d’une estimation réalisée par BPCE. La publication des soldes
intermédiaires de gestion du Groupe BPCE prenant en compte ces estimations ne saurait engager la responsabilité desdites sociétés.

Les procédures d’audit sur les comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 ont été substantiellement effectuées. Les
rapports d’audit relatifs à la certification de ces comptes consolidés seront émis après vérification du rapport de gestion et finalisation des
procédures requises pour les besoins du document de référence.
Précisions méthodologiques
L’opération de rachat suivie de leur annulation par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs
d’investissement (CCI) détenus par Natixis a été réalisée le 6 août 2013. Les résultats financiers sont présentés pro forma du rachat des CCI,
qui s’accompagne du remboursement des financements et mécanismes liés, selon les principes suivants :
- Mise en place de l’opération de rachat des CCI au 1er janvier 2012 ;
- Remboursement de P3CI (prêt couvrant les CCI) et réalisation des autres opérations liées au 1er janvier 2012 ;
- Replacement de la liquidité par Natixis et distribution exceptionnelle d’un dividende par Natixis d’environ 2 milliards à ses actionnaires au
1er janvier 2012.
A compter du T2-13, l’allocation de fonds propres normatifs aux métiers du Groupe BPCE est réalisée sur la base de 9 % des risques pondérés
moyens en Bâle 3. L’allocation de capital spécifique aux métiers d’assurance est remplacée par le traitement en Bâle 3 des titres des
compagnies d’assurance, tel que transposé dans les textes CRR/CRDIV (pondération de la valeur de mise en équivalence à 370 % pour les
sociétés non cotées et 290 % pour les sociétés cotées).
L’information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes passées.

19 Février 2014


2

Solides performances du Groupe BPCE en 2013, avec un profil
de risque restant modéré et une forte amélioration de la
solvabilité


Très bonne
dynamique
commerciale des
métiers cœurs

Revenus des métiers cœurs : 21,6 Md€1, + 4,6 % vs. 2012



Banque commerciale et Assurance : revenus de 15,2 Md€, + 3,9 %2 vs. 2012,
hausse remarquable dans une économie en faible croissance
o



Encours d’épargne de bilan + 9,9 %3 et encours de crédit + 6,1 %4

Métiers cœurs de Natixis : revenus de 6,4 Md€, + 5,0 % vs. 2012
o

Très forte dynamique des franchises clés



Coefficient d’exploitation des métiers cœurs : 65,9 %, - 2,3 pts vs. 2012
Coût du risque maintenu à un niveau modéré en 2013 : 35 pb en moyenne
annuelle (- 2 pb vs. 2012)



Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 36 : 10,4 %, + 150 pb en 2013



Ratio de solvabilité global Bâle 36,7 : 13,4 %, + 180 pb en 2013



Ratio de levier Bâle 3 supérieur à 3,6 %6



Coefficient emplois/ressources clientèle groupe8 : - 4 pts en 2013 à 124 %



Renforcement
continu et régulier
du bilan




Des résultats 2013
solides

Résultat net1,5 part du groupe 2013 en forte hausse : 2,9 Md€, + 26,2 %
vs. 2012

Refinancement MLT contribuant à l’atteinte de 100 % de LCR début 2015
o

32,2 Md€9 levés sur programme MLT 2013 (153 %) sur périmètre groupe ; 7,1 Md€ levés
au 05/02/2014 sur pool de refinancement MLT BPCE (28 % du programme 2014)

Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis 2 Hors variation de
la provision épargne logement 3 Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ; hors épargne centralisée 4 Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne 5 Hors réévaluation de la dette propre
6 Estimation au 31/12/2013 – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs 7 Pro forma de l’émission de 1,5 Md$ de
début janvier 2014 8 Hors SCF (Compagnie de Financement Foncier, société de crédit foncier du groupe) 9 Dont 5,4 Md€ levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013
1

19 Février 2014


3

Sommaire

1.

Résultats du Groupe BPCE

2. Solvabilité et liquidité
3. Résultats des métiers
4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le
nouveau plan stratégique

5.

Conclusion

19 Février 2014


4

1. Résultats de l’année 2013 du Groupe BPCE
Résultat net part du groupe1 : + 26,2 %, à 2,9 Md€

Variation

Résultats pro forma

2013

En millions d'euros

Produit net bancaire

2013 /
2012

1

Variation

Métiers
cœurs
2013

2

2013 /
2012

23 080

Résultat brut d'exploitation 1

21 629

4,6%

-16 135

Frais de gestion

3,3%
1,3%

-14 254

1,1%

6 944

Coût du risque

7 375

12,2%

69,9%

Coefficient d'exploitation

8,2%
-1,4 pt

65,9%

-2,3 pts

-2 042

Résultat avant impôt

1

-7,2%

5 143

Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre
Impact en résultat de la réévaluation de la dette propre

23,9%

2 914

26,2%

-123

-1 953

9,3%

5 666

13,3%

-

-

Résultat net part du groupe

2 791

32,1%

3 313

12,9%

ROE

5,7%

1,2 pt

9%

1 pt

Focus sur les métiers cœurs




Solide progression des revenus : + 4,6 %
Frais de gestion maîtrisés : + 1,1 %
Résultat brut d’exploitation1 en hausse de 12,2 % ; réduction de 2,3 pts du coefficient
d’exploitation

Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis
1 Hors réévaluation de la dette propre pour les résultats groupe 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers spécialisés

19 Février 2014


5

1. Résultats T4-13 du Groupe BPCE

Bonnes performances des métiers coeurs : résultat net part du groupe
+ 10,9 %
Variation


T4-13

En millions d'euros


T4-13 /
T4-12

1

Variation

Métiers
2
cœurs
T4-13

T4-13 /
T4-12

5 968

5,4%

5 541

4,8%

Frais de gestion

-4 256

2,4%

-3 649

-1,1%

Résultat brut d'exploitation 1

1 712

13,7%

1 892

18,4%

71,3%

-2,1 pts

65,8%

-3,9 pts

Coût du risque

-565


1

-12,3%

1 187

Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre
Impact en résultat de la réévaluation de la dette propre

85,5%

596

x 2,4

-66

-546

16,2%

1 419

19,3%

-

-

530

775

10,9%

4,2%

ROE

x 3,1
3,2 pts

9%

1 pt

Focus sur les métiers cœurs




Forte croissance des revenus : + 4,8 %
Baisse des frais de gestion : - 1,1 %
Effet de ciseau favorable sur le résultat brut d’exploitation qui progresse de 18,4 % ; réduction
de 3,9 pts du coefficient d’exploitation

Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis
1 Hors réévaluation de la dette propre pour les résultats groupe 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers spécialisés

19 Février 2014


6

1. Résultats du Groupe BPCE

Synergies de revenus et de coûts supérieures aux objectifs fixés dans
le cadre du plan stratégique 2010-2013
Contributions aux synergies de revenus
(en % du PNB supplémentaire généré)

Synergies de revenus

Fin 2009

>

>

Objectif cumulé
de 810 M€

891 M€ réalisés à
fin décembre 2013

Services Financiers Spécialisés : très bonne
performance du crédit à la consommation dans les
Banques Populaires et de l’affacturage dans les
Caisses d’Epargne
Epargne : forte croissance de la contribution de
l’assurance depuis fin 2012 et progression de la
contribution de la Banque Privée

>

52%

Crédit à la consommation
Assurance

15%
10%

Paiements
Autres

Contributions aux synergies de coûts
(en % des synergies réalisées)

Synergies de coûts
Fin 2009

23%

Objectif cumulé
de 1 Md€

1 035 M€ réalisés à
fin décembre 2013

>

Rationalisation des achats avec notamment la
signature de contrats groupe avec des prestataires
informatiques
Mutualisation des infrastructures informatiques

>

Optimisation des processus d’organisation

>

32%

Processus (dont achats)

Mise en œuvre de synergies locales entre BP et CE

19 Février 2014


Systèmes d'information

41%
27%

Organisation

7


Un profil de risque modéré : coût du risque moyen annuel à 35 pb
(- 2 pb vs. 2012)
Coût du risque en pb1



Banque commerciale et Assurance
>

>



27

43

Coût du risque moyen annuel : 53 pb
Coût du risque des métiers cœurs de Natixis
stabilisé

31

29

36

27

37

53

56

56

34

33

37

33

36

31

T1-13

T2-13

T3-13

49

55

53

23

Métiers cœurs

(+ 2 pb vs. 2012) demeurant à un niveau modéré

26

33

35

31

39

Groupe BPCE
>
>

>

1

32

Métiers cœurs
>



31

Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS

Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS
>
>




Coût du risque moyen annuel stable : 32 pb
(+ 1 pb vs. 2012)
Forte augmentation au T4-2013 sur Financement de
l’Immobilier : provisions sur des dossiers spécifiques
et provision collective sur le portefeuille d’actifs
internationaux en gestion extinctive

(- 2 pb vs. 2012)
Taux d’encours douteux / encours bruts à un niveau
modéré (3,9 % au 31/12/2013, - 0,1 pt
vs. 30/09/2013)
Taux de couverture des créances douteuses élevé à
78,2 % au 31/12/2013 (+ 2,3 pts vs. 30/09/2013)

Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période

19 Février 2014


Groupe BPCE2
31

2011

2

37

35

2012

2013

44

T4-12

38

T4-13

Hors dépréciation des titres d’Etat grecs

8

GAPC : 5,4 Md€ d’actifs cédés en 2013 sans impact sur le résultat net
GAPC : contribution au résultat net
part du groupe (en M€)




Accélération des cessions d’actifs réalisées
en 2013 : 0,7 Md€ au T4-13, soit 5,4 Md€ en
2013 vs. 3,6 Md€ en 2012
Sur l’année, cessions réalisées avec une
décote inférieure à 1 % ; pas d’impact
significatif de la GAPC sur le résultat net
part du groupe



Fermeture de la GAPC à horizon mi-2014
confirmée

19

17
1

-7

-16
-31

-9

-33

Risques pondérés Bâle 3 de 9,1 Md€1
au 31/12/2013



34

1

-63

T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13

2012 2013

Estimation Bâle 3 – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE

19 Février 2014


9

Sommaire

1.



5.

Conclusion

19 Février 2014


10


Forte augmentation de la solvabilité en 2013 : ratio de Common Equity
Tier 1 Bâle 31 de 10,4 % à fin décembre 2013
+ 60 pb

+ 40 pb
+ 50 pb
10,4 %
8,9 %
Ratio Common Equity Tier 1
Bâle 32
31/12/2012



Mise en réserve
du résultat

Emissions de parts sociales

Evolution de l'activité et
autres

Ratio Common Equity Tier 1
Bâle 3
31/12/2013

Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 : + 150 pb en 2013
>
>

Fonds propres Common Equity Tier 11 : 42,5 Md€
Risques pondérés Bâle 31: 409,5 Md€



Objectif d’un ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 > 10 % en 2014 d’ores et déjà atteint



Ratio de solvabilité global1 : 13,4 %3 vs. 11,6 % au 31/12/2012, + 180 pb en 2013
>



Objectif : > 15 % en 2017 au plus tard4

Ratio de levier Bâle 35 > à 3,6 % au 31/12/2013

Estimation – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE ; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs 2 Ratio pro forma du rachat des CCI
Pro forma de l’émission de 1,5 Md$ de début janvier 2014 4 En fonction de la réglementation sur le bail-in 5 Sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs, calculé selon
la méthode CRR/CRD IV
1
3

19 Février 2014


11

Amélioration du coefficient emplois/ressources clientèle
CERC groupe1


Coefficient emplois/ressources clientèle
groupe1 : 124 % au 31/12/2013,
- 4 pts vs. 31/12/2012
>
>

Changement
de méthode2

et CFF : 4,9 Md€)

138%

147%

Forte progression de l’épargne de bilan dans les
réseaux : + 28 Md€3 en 2013
Accélération des cessions d’actifs non clientèle en
2013 : plus de 10 Md€ d’actifs cédés (GAPC : 5,4 Md€

132%
124%
128%
Déc. 2010

Déc. 2011

Déc. 2012

Déc. 2013

Réserves de liquidité et refinancement CT
164%



Réserves de liquidité : 160 Md€
au 31/12/2013
>

>

109 Md€ d’actifs disponibles éligibles au
refinancement banques centrales + 51 Md€ de
liquidités placées auprès des banques centrales
Réserves équivalentes à 164 % du refinancement CT

132%

97

19 Février 2014

2

43

31/12/12

Hors SCF (Compagnie de Financement Foncier, société de crédit foncier du groupe)
Hors épargne centralisée

111

106

103

31/03/13

Réserve de liquidité /
refinancement CT (en
%)

160
Encours de refinancement
court terme (en Md€)

117

46

3

156

140

136

90

1

141%

160

132%

137%

116

97

103

109

57

51

30/06/13

40

30/09/13

Actifs disponibles éligibles
au refinancement
banques centrales (en
Md€)
Liquidités placées auprès
des banques centrales
(en Md€)

31/12/13

Changement de méthode lié à la modification des définitions de la classification clientèle


12


Programme d’émissions 2014 donnant la priorité à la diversification,
participant à l’atteinte de l’objectif de 100% de LCR début 2015
Refinancement MLT réalisé au 31/12/2013



Un contexte de marché favorable en 2013 :
32,2 Md€1 levés à MLT (153% du
programme)
>
>
>
>



>


30 % d’émissions en devises autres que l’euro
vs. 11 % en 2012 : notamment en USD (60 %)
et en JPY (27%)
50 % de placements privés vs. 44 % en 2012

Emissions non sécurisées marché
institutionnel

26%

Emissions non sécurisées
commercialisées par les réseaux
commerciaux en France
(principalement BP et CE)

1%

Structure du refinancement de marché
Objectifs 2014

Programme MLT 2014 de 30 Md€
>
>



73%

28,0 Md€ sur le pool de refinancement MLT de BPCE
4,2 Md€ sur le pool de refinancement MLT du CFF
Durée moyenne à l’émission de 5,3 ans
Taux moyen : mid-swap + 48 pb

Accroissement sensible de la diversification
de la base d’investisseurs en 20132
>

Emissions sécurisées marché
institutionnel

25 Md€ sur le pool de refinancement MLT de BPCE
5 Md€ sur le pool de refinancement MLT du CFF

7,1 Md€ levés sur le pool BPCE au
05/02/2014, soit 28 % du programme de
l’année 2014
>
>

Durée moyenne à l’émission de 5,7 ans
Taux moyen : mid-swap + 57 pb

70%
Emissions sécurisées marché
institutionnel

Dont 5,4 Md€ levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013 (4,0 Md€ pool BPCE et 1,5 Md€ pool CFF)
l’année sur le marché institutionnel
1

19 Février 2014


Emissions non sécurisées
marché institutionnel

30%

2

Emissions non sécurisées effectivement levées au cours de

13

Sommaire

1.



5.

Conclusion

19 Février 2014


14


Variation


2013

En millions d'euros

2013 /

Variation
T4-13

2012


15 231

4,5%

T4-13 /
T4-12

3 925

5,7%

PNB hors variation provision épargne logement

15 219

3,9%

3 925

4,6%

Banques Populaires

6 346

6,1%

1 624

8,6%

BP hors variation provision épargne logement

6 344

5,8%

1 624

7,2%

Caisses d'Epargne

6 940

3,9%

1 778

3,1%

CE hors variation provision épargne logement

6 930

3,0%

1 778

2,0%

Financement de l'Immobilier

735

-1,0%

197

1,9%

Assurance, International et Autres réseaux

1 211

2,8%

325

8,5%

-10 103

0,4%

-2 578

-1,8%

Frais de gestion
Résultat brut d'exploitation

5 129

13,6%

1 347

23,9%

66,3%

-2,7 pts

65,7%

-5,0 pts

Coût du risque

-1 574


3 781

15,5%

959

23,0%


2 398

13,9%

548

7,5%

9%

1 pt

8%

-

ROE

8,8%

-453

24,4%

Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis

19 Février 2014


15



Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012

Encours d’épargne de bilan1 et de crédits (Md€)
+ 37 %

+ 40 %



Forte activité commerciale des réseaux BP
et CE
>
>



226

Poursuite de la forte croissance des encours
d’épargne de bilan1 (+ 9,9 % vs. 2012)

Dynamisme des crédits (+ 6,1 % vs. 2012),
favorisant la croissance du fonds de commerce

Juin 09

345

315

287

Déc. 12

Déc. 12

Déc. 13

268

Juin 09

Déc. 13

Epargne de bilan

PNB : + 3,9 %2

367

Crédits

Résultat brut d’exploitation (en %)

> Marge nette d’intérêt soutenue par les volumes et la
baisse des taux de l’épargne réglementée
> Progression des commissions par le développement
du fonds de commerce et de la bancarisation

46%

Banques Populaires

(48%)

Caisses d’Epargne



Résultat brut d’exploitation : + 13,6 %
>
>

42%
(40%)

Stabilité des frais de gestion : + 0,4 %
Amélioration du coefficient d’exploitation de 2,7 pts

2013

Financement de l’Immobilier

(2012)

Assurance, International et
Autres Réseaux

4%
(3%)

8%



(9%)

Coût du risque moyen annuel : 32 pb3
(+ 1 pb vs. 2012)

Coût du risque3 (en pb)
44



Contribution de BCA au résultat net part du
groupe : 2,4 Md€ en 2013 vs. 2,1 Md€ en
2012

34

38
23

T4-12

Réseaux BP et CE hors épargne centralisée

2 Hors

19 Février 2014

variation de la provision épargne logement


3 Coût

33

28

T1-13

Banques Populaires
1

48

38

29

T2-13

38 32

39
27

T3-13

Coût du risque des deux réseaux

32

25

T4-13
Caisses d'Epargne

du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période

16

3. Résultats des Banques Populaires



Fonds de commerce : conquête record
> + 96 000 clients particuliers et + 10 000 clients
professionnels en 2013
> Poursuite de l’intensification de la relation clientèle :
+ 4,9 % de particuliers actifs équipés et assurés



Epargne de bilan1 : + 6,9 %,
> Croissance soutenue des dépôts à vue (+ 6,5 %)
et des comptes à terme (+ 8,9 %)



Epargne financière : stabilité des encours
> Progression des encours d’assurance vie (+ 3,2 %)
après un rebond de la collecte en 2013



PNB : + 5,8 %2
> Marge nette d’intérêt : + 4,4 %2
> Commissions : + 2,6 %



>



1

Coefficient d’exploitation : - 3,7 pts

Coût du risque3 : 39 pb au T4-13
>

- 5 pb vs. T4-12


2

187

191

200

69

66

66

118

125

134

Déc. 2011

Déc. 2012

Déc. 2013

Ep. de bilan

Crédits : + 3,5 %
> Prêts à l’habitat : hausse des encours (+ 7,0 %) ;
progression soutenue de la production liée à
l’intensification de la conquête clientèle
> Crédits à l’équipement : dans un contexte peu porteur
reprise de la production (+ 4,0 %)



Encours d’épargne1 et de crédit (en Md€)

160

166

Déc. 2012

Déc. 2013

155

Ep. financière

Déc. 2011

Crédits

Contribution aux résultats du groupe (pro forma)

en millions d'euros
Produit net bancaire hors EL
Frais de gestion

Coût du risque

2013

2013/
2012

T4-13

T4-13/
T4-12

6 344

+ 5,8 %

1 624

+ 7,2 %

- 4 205

+ 0,5 %

- 1 051

- 0,1 %

2 142
66,3 %

+ 19,4 %
- 3,7 pts

574
64,7 %

+ 29,4 %
- 5,7 pts

- 685

- 8,3 %

- 166

- 8,4 %

944

+ 35,4 %

256

+ 48,8 %

Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période

19 Février 2014


17

3. Résultats des Caisses d’Epargne



Fonds de commerce : forte croissance sur
les cibles prioritaires
> Clients particuliers bancarisés : + 3,7 %
> Clients professionnels actifs (+ 4,8 %) et clients
entreprises actifs (+ 7,7 %)



Epargne financière : stabilité des encours
> Encours d’assurance vie (+ 1,8 %)



PNB : + 3,0 %2

>



Coefficient d’exploitation : - 1,9 pt

Coût du risque3 : 25 pb au T4-13
>

1

149

162

185

201

Déc. 2011

Déc. 2012

Déc. 2013

181

Déc. 2011

Déc. 2012

Déc. 2013

Ep. de bilan

Ep. financière

Crédits

+ 2 pb vs. T4-12, restant à un niveau faible


2


en millions d'euros
Produit net bancaire hors EL

> Marge nette d’intérêt : + 3,5 %2
> Commissions : + 5,5 %


171

119

118

119

Crédits : + 8,4 %
> Prêts immobiliers : production globalement soutenue
mais ralentissement au second semestre ; encours
+ 9,8 %
> Crédits d’équipement : encours (+ 6,5 %), production
+ 5,2 % sur les segments professionnel et entreprises



300

280

268

Epargne de bilan1 : + 12,2 %
> Bonne orientation de la collecte portée par les dépôts
à vue (+ 15,0 %), les plans épargne-logement
(+ 7,5 %) et les comptes à terme (+ 22,2 %)



Encours d’épargne1 et de crédit (en Md€)

Frais de gestion
Coût du risque

2013

2013/
2012

T4-13

T4-13/
T4-12

6 930

+ 3,0 %

1 778

+ 2,0 %

- 4 562

+ 1,0 %

- 1 164

- 2,6 %

2 378
65,7 %

+ 10,0 %
- 1,9 pt

614
65,5 %

+ 15,9 %
- 3,8 pts

- 529

+ 19,8 %

- 126

+ 22,2 %

1 146

+ 4,5 %

289

+ 1,6 %

Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période

19 Février 2014


18


Financement de l’Immobilier1




Activité : excellente performance
commerciale en 2013
>

>



Particuliers : production + 17,8 % à 7,6 Md€ ; très
forte dynamique commerciale dans un contexte de
marché morose
Investisseurs immobiliers et équipements publics :
bonne résistance de l’ensemble des marchés ;
production + 9,0 % à 4,1 Md€

SCF : au service des clients du groupe
>

Programme 2014 de refinancement des crédits long
terme des réseaux et de Natixis par la SCF de
5 Md€ démarré en 2013
•




Volume d’environ 200 M€ de crédits cédés par les
établissements du groupe à la SCF

Stabilité du PNB

Encours2 de crédit (en Md€)
116,6

112,0

56,6

52,7

47,7

60,0

59,3

58,4

Déc. 2011
Particuliers

Déc. 2012
Déc. 2013
Investisseurs immobiliers et équipements publics

en millions d'euros

Recul significatif des frais de gestion dans
le cadre du plan d’adaptation des coûts
Coût du risque en forte augmentation
au T4-13
>

1

Dotations significatives sur quelques dossiers
spécifiques et provision collective sur le portefeuille
d’actifs internationaux en gestion extinctive

Principale composante du pôle : Crédit Foncier

2

19 Février 2014

2013

Frais de gestion



106,1

Coût du risque

2013/
2012

734

- 1,0 %

546

- 6,8 %

188
74,4 %

+ 20,8 %
- 4,6 pts

T4-13

-

-

250

+ 89,3 %

- 27

ns

T4-13/
T4-12

197

+ 1,9 %

147

- 12,9 %

50
74,7 %

ns
- 12,7 pts

-

-

153

X3

- 64

ns

Encours de gestion


19


Accélération de la transformation du Crédit Foncier



Arrêt et gestion extinctive des activités
internationales du Crédit Foncier : politique
de cessions accélérée en 2013
>
>



9,8 Md€ d’actifs cédés depuis le début du plan
stratégique au T4-11, avec une décote limitée
de 2,3 %1
Baisse du portefeuille d’actifs internationaux > 35 %
depuis le 30/09/2011

Titrisations (principalement
>
>

Cession d’actifs internationaux et impact net en
PNB1(en Md€)
Secteur Public International et souverains
4,9

1,3

3,9

1,8
1,8

2011

6,4 Md€ d’actifs cédés depuis le début du plan avec
accélération en 2013 ; encours en réduction de
40 % depuis le 30/09/2011
Sorties3 fin décembre 2013 de la totalité des
titrisations externes se trouvant au bilan de la
Compagnie de Financement Foncier ; les obligations
foncières de cet émetteur sont de ce fait éligibles
aux opérations de refinancement de la BCE

Cessions
d’actifs
(en Md€)

3,6

0,7
0,6

RMBS2)

Titrisations

- 0,04

1,0

2012

2013

- 0,04

- 0,15

Impact net1
en PNB
(en Md€)

Portefeuille d’actifs internationaux (en Md€)
37,5



Secteur Public International et Souverains
>

3,4 Md€ d’actifs cédés depuis le début du plan ;
réduction globale de l’encours de 29 % depuis le
30/09/2011

20,6

12,3
16,9



Portefeuille résiduel d’actifs internationaux
>

1

Eu égard à la structure du portefeuille résiduel,
gestion extinctive principalement par amortissement

Net des rachats de passifs, impact net des cessions classé en « Hors métiers »

19 Février 2014

2

24,3

30 sept. 2011

12,0
31 déc. 2013

Secteur Public International et souverains

Residential Mortgage Backed Securities (titrisations de crédits à l’habitat)


3

Titrisations

Par transfert au Crédit Foncier

20




Indicateurs d’activité
en milliards d'euros



2013

2013/
2012

2012

Assurance
>

Assurance vie : chiffre d’affaires tiré par la gestion
privée
Dommages et prévoyance : forte dynamique de
commercialisation

International



International1
>
>
>



Epargne : dynamisme des segments particuliers
(+ 4,2 %) et entreprises (+ 4,5 %)
Crédits particuliers : prêts immobiliers (+ 3,7 %) et
crédit à la consommation (+ 4,6 %)
Crédits entreprises : crédits MLT (- 2,6 %)

Autres réseaux2
>

>

Epargne : croissance soutenue de l’épargne de bilan
(+ 11,5 %) ; forte progression des dépôts à vue
(+ 37,4 %) et décollecte nette sur l’épargne à terme
(contexte de taux, mesures fiscales)
Crédits particuliers : baisse des encours (- 2,4 %)
suivant la baisse des prêts immobiliers (- 2,3 %)
Crédits entreprises : maintien d’un bon niveau
d’activité sur les crédits MLT et CT (encours + 2,9 %
et + 5,4 %)

Encours d’épargne1

8,0

7,8

Encours de crédit1

>

+ 2,4 %

8,9

8,9

=

16,1

14,9

+ 8,0 %

7,1

7,0

+ 2,7 %

Autres réseaux
Encours d’épargne2
Encours de crédit2

Encours 2011 et 2012 retraités, suite à la cession de BCP Luxembourg en
juin 2013 2 Encours moyens
1

en millions d'euros

2013

2013/
2012

T4-13

T4-13/
T4-12

1

Principale composante du pôle : BPCE International et Outre-Mer

19 Février 2014

2

334

+ 14,9 %

69

+ 11,4 %

Dont Assurance

194

+ 4,1 %

44

- 16,8 %

Dont International

65

x 1,4

6

- 35,2 %

Dont Autres réseaux

>


75

- 2,6 %

19

ns

Principale composante du pôle : Banque Palatine


21


Métiers cœurs de Natixis : Banque de Grande Clientèle, Épargne,
SFS
Variation


2013

En millions d'euros

2013 /

Variation
T4-13

2012


T4-13 /
T4-12

6 398

5,0%

1 616

2,7%

Banque de Grande Clientèle

2 867

1,1%

652

-4,7%

Epargne

2 259

9,4%

640

9,9%

SFS

1 272

6,7%

324

5,7%

Frais de gestion

-4 152

2,8%

-1 071

0,8%


2 246

9,3%

545

6,7%

64,9%

-1,4 pt

66,3%

-1,3 pt

Coût du risque

-380


11,3%

-93

-11,8%

ROE

8,9%

459

12,3%

915

10,4%

226

20,2%

10%


1 885

1 pt

11%

3 pts

Chiffres contributifs ≠ chiffres publiés par Natixis

19 Février 2014


22


Banque de Grande Clientèle : très bonne dynamique pour les
financements, bonne résistance des activités de marché en 2013


Activités de financement


Banque commerciale
>
>



Évolution des revenus (en M€)

Activité commerciale dynamique avec 3,5 Md€ de
production nouvelle au T4-13, soit 11,4 Md€ en 2013
PNB : + 3 % au T4-13 avec une baisse de 12 % des
encours moyens

Financements structurés
>
>

>

Niveau de production nouvelle record au T4-13 avec
5,5 Md€, soit un total de 17,5 Md€ en 2013
PNB : + 4 % en 2013 et + 2 % au T4-13 (à change
constant), hausse soutenue par les activités Global
Energy and Commodities, Acquisition Finance et US
Real Estate Finance
Commissions de service : 30 % du PNB en 2013
(vs. 25 % en 2012)

>

1

96

94

388

1047

2012

2013

361
102

246

263

280

259

T4-12

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

Financements structurés

Banque commerciale

475

PNB stable au T4-13 vs. T4-12 et en progression
hors impact négatif CVA/DVA ; maintien du PNB en
2013 dans un contexte de marché moins favorable ;
activité soutenue de la plate-forme de dette et
développement dynamique en Asie et aux US
#1 en France sur le primaire obligataire auprès des
corporates en € en 20131

Actions
>

96

359

262

FIC-T
>



99

342

373

1022

361

374

1 435

Évolution des revenus (en M€)

Marchés de capitaux


1 395

Stabilité du PNB en 2013, soutenue par une forte
activité dans les dérivés et les plates-formes
internationales

Dealogic – en nombre d’opérations

19 Février 2014


384
332

308
299
212

1 508

219

1 495

1 092

72

1 077

416

418

2012

2013

304

273
214

96

103

113

111

90

T4-12

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

Impact des éléments non récurrents
Taux, change, matières premières et trésorerie (FIC-T)
Actions

23


Épargne : tous les métiers sont en croissance sur le T4-13 et l’année


Gestion d’actifs


Gestion d’actifs : actifs sous gestion (en Md€)

Collecte nette record de 20 Md€ en 2013
hors produits monétaires
>

>

>

Harris Associates : bonne performance des expertises
Equity Value avec 18 Md$ de collecte nette ; le fonds
Oakmark International est #2 aux US en terme de
collecte nette toutes catégories en 2013
Loomis, Sayles & Co : les expertises « non
traditional » sur le Fixed Income et le développement
d’expertises Equity Growth ont permis de conserver
un niveau de collecte soutenue de 10 Md$
Plus généralement les expertises « alternatives »
(Alpha Simplex, Gateway, H20, OSSIAM,…)
développées plus récemment en Europe et aux US
ont généré 3,4 Md€ de collecte en 2013

Assurance




+13,4

591

591,2

592,2

592,2

Actifs gérés au
31 déc. 2012

Collecte
nette

Effet
change

Effet
marché

Actifs gérés au
31 déc. 2013

Gestion d’actifs : encours par zone de gestion
(fin de période - en Md€, progression en % sur 1 an)

vs. T4-12 sur l’ensemble des segments
Prévoyance et ADE : CA de 0,6 Md€, + 14 %

Assurance vie

Collecte nette de + 0,4 Md€ (vs. - 1,2 Md€ en 2012)
Encours de 39 Md€, + 4 % sur un an

+ 19 % à change
constant

304

Banque privée

+ 0,4 %

320
+ 21 %

PNB : + 4 % au T4-13 vs. T4-12 (hors effet périmètre)
Collecte nette : + 0,35 Md€ en 2013 sur la clientèle

5

directe et les réseaux de BPCE


629

-12,4

Revenus : + 39 % vs. 2012 et + 7 % au T4-13

>
>




+37,2

Encours sous gestion : 22,4 Md€ à fin décembre

Etats-Unis

Europe

Asie

2013, + 8 % sur un an

19 Février 2014


24


SFS : forte progression des résultats de l’ingénierie sociale et des
cautions et garanties financières au T4-13


Epargne salariale :
actifs gérés (en Md€)

Ingénierie Sociale





Titres de services : poursuite des gains de
parts de marchés sur l’activité de Chèque
de Table® à 14,5 %, avec des émissions en
hausse de 12 %

Cautions et garanties financières (CEGC)




14,5 %

PNB : + 7 % au T4-13 vs. T4-12
Epargne salariale : actifs gérés + 13 %
à près de 22 Md€ à fin 2013

+ 13 %

10,0%

19 Février 2014


11,1%

12,0%

13,4 %

21,8
19,4

T4-12

T4-13

déc. 08 déc. 10 déc. 11 déc. 12 déc. 13

CEGC : primes émises (en M€)
+ 70 %

PNB : hausse significative de 13 % au
T4-13 vs. T4-12
Fort développement du niveau des primes
émises (+ 70 %) au T4-13 vs. T4-12 avec
un doublement des primes émises sur le
segment de marché des particuliers

Evolution des parts
de marché Chèque de
Table®, en %

89,0
52,5

T4-12

T4-13

25

3. Participations financières1


Variation
2013

En millions d'euros

2013 /

Variation
T4-13

T4-13/

2012

T4-12


1 653

-3,4%

450

1,0%

Frais de gestion

-1 395

-0,1%

-377

6,0%



-18,1%

73

-19,0%

2

Coût du risque

258

ns

3

ns

232

-18,4%

42

-30,8%

45

-31,8%

-10

-11,5%

1 Le pôle Participations financières comprend les participations dans Coface, Nexity et Volksbank Romania ainsi que les activités de Private Equity de Natixis

19 Février 2014


26

3. Participations financières

Chiffre d’affaires de l’assurance (en M€)

Coface


Chiffre d’affaires de l’assurance quasiment
stable en 2013 malgré l’environnement
économique difficile



Activité commerciale très dynamique
au T4-13



Gestion des risques efficiente :
>

>

Baisse significative du loss ratio au T4-13, à 48,8 %
vs. 54,3 % au T3-13 et 51,8 % au T4-12
Stabilisation du loss ratio à 53,8 % en 2013,
en dépit de l’environnement macroéconomique

Nexity

+4%

333

353

340

331

347

T4-12

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

Répartition du chiffre d’affaires en 2013



Volume de réservations de logements neufs
en France à un niveau très proche de celui
de 2012 (- 1 %), mais progression en
valeur (+ 6 %)



Carnet de commandes : 3,4 Md€ au 31 décembre
2013 (+ 8,3 % par rapport au 31 décembre 2012),
soit 18 mois de l’activité de promotion



Chiffre d’affaires : 2,7 Md€ en 2013, - 3,3 %

19 Février 2014


27

Sommaire

1.



5.

Conclusion

19 Février 2014


28

4. Créons les banques leaders de la relation humaine et du
digital


L’innovation au service de nos clients
>

>

>



Le coffre fort numérique Caisse d’Epargne, service
de collecte numérique automatique de documents,
souscrit par 250 000 clients après 3 mois de
lancement
V.me by Visa, le wallet pour simplifier les paiements
sur internet
Innov&plus, une solution pour financer les projets
innovants des entreprises. La Banque Populaire est
la 1ère banque en France à bénéficier d’un accord
avec le Fond Européen d’Investissement

22

27

56

57

Déc. 12

Déc. 13

Déc. 12

Déc. 13

Sites internet Banque Populaire

Sites internet Caisse d'Epargne

Applications mobiles téléchargées (en millions)

Le développement de la banque numérique
>

Poursuite du programme Entreprise Numérique
•

>



Visites mensuelles sur les sites internet
(en millions de visites)

La signature électronique est déjà déployée dans
plus de 3500 agences des 2 réseaux

Des marques renforcées
>

Les enseignes Banque Populaire et Caisse d’Epargne
parmi les 15 marques préférées des français, tous
secteurs confondus

Déc. 12


Déc. 13

Nombre d'applications téléchargées
Banque Populaire

1,8
Déc. 12

2,9

Déc. 13

Nombre d'applications téléchargées
Caisse d'Epargne

Réseaux sociaux
>
>

19 Février 2014

1,2

0,8

Lancement et déploiement de la signature électronique en
agence, qui facilite le parcours du client

+ de 762 000 fans Facebook Banque Populaire et
Caisse d’Epargne
+ de 20 000 followers Twitter Banque Populaire et
Caisse d’Epargne

29

4. Bancassureur de plein exercice : constitution d’une
plate-forme industrielle unique pour les métiers
d’assurance



>

Collecte brute de 10,5 Md€ : + 15 % pour BPCE
vs. + 6 % pour le marché1
Encours : + 2,3 %
Lancement du chantier Assurément#2016 :
structuration d’une offre et d’un dispositif industriel
performant pour la commercialisation des nouveaux
contrats d’épargne et de prévoyance, assurés par
Natixis Assurances et distribués par le réseau CE, à
compter de 2016

>
>



Assurance vie – Indicateurs d’activité2

Assurance vie

Forte dynamique commerciale
d’affaires en hausse de + 9,5 %
•

>
>

9,1

2012

153,5

Déc. 2012

Déc. 2013

10,5

2013

Collecte brute (en Md€)

Encours (en Md€)

Dommages – Indicateurs d’activité3

Dommages et Prévoyance
>

150,0

avec

un

chiffre
3,6

Dont + 10,0 % en dommages vs. + 2,0 %
pour le marché1

1,2

Portefeuille de contrats : + 10 %
BPCE Assurances : projet d’acquisition par Natixis
de la participation du Groupe BPCE (60 % du
capital) approuvé le 19 février 2014

1,3

2012

2013

4,0

Chiffre d'affaires (en Md€)

2012

2013

Portefeuille de contrats (en
millions d'unités)

« Grandir autrement » :
devenir un bancassureur de plein exercice et équiper à terme 1/3 des clients
1

Source FFSA

2

Entités comprises : CNP Assurances, Natixis Assurances, Prépar Vie

19 Février 2014

3

Entités comprises : BPCE Assurances, CNP Assurances, Natixis Assurances, Prépar


30

4. Métiers cœurs de Natixis : une dynamique bien engagée
Palmarès de la collecte (US long-term funds)


Gestion d’actifs : 2013, une année record
>
>

>



Collecte nette record de + 20 Md€ (hors monétaire),
dont 12,8 Md$ auprès des US long-term funds
La plate-forme de distribution (US et International)
atteint 275 Md$ d’encours distribués à fin 2013 ; les
ventes brutes s’élèvent à plus de 80 Md$ en 2013
Forte diversification des expertises distribuées
(Equity, Alternatifs, Fixed Income)

Banque de Grande Clientèle : les bases sont
posées pour la mise en œuvre de New
Frontier
>

Mise en œuvre du modèle O2D en janvier 2013
•
•



Organisation dédiée, notamment avec la création du
Portfolio Management
Partenariats avec des investisseurs institutionnels

SFS : poursuite de la dynamique avec les
réseaux
>

>

Crédit à la consommation : une gamme complète de
solutions de crédit renouvelable et de gestion de prêts
personnels amortissables à destination des clients des
réseaux
Affacturage : forte dynamique commerciale avec les
réseaux du Groupe BPCE, en particulier avec les
Caisses d’Epargne

Cumul annuel à décembre – en m$
1. Vanguard

74 608

6. Goldman Sachs

14 220

2. DFA

23 198

7. MainStay Funds

14 181

3. JPMorgan

21 094

8. Natixis

4. MFS

16 957

9. BlackRock

5. Oppenheimer

15 911

1

12 833
10 782

10. John Hancock

9 945

Production nouvelle des financements structurés
(en Md€)

4,5

T1-13

3,5

4,1

T2-13

T3-13

5,5

T4-13

Chiffre d’affaires affacturé en France (en Md€)
+5%

29,8

28,5

2012

2013

Natixis inclut les actifs sous gestion de ses fonds : Loomis Sayles Funds, Hansberger International Series, Aurora Horizons Fund et Oakmark Funds. NGAM Distribution L.P. est le distributeur des
fonds Natixis, Loomis Sayles Funds, Hansberger Funds et Aurora Horizons Fund et a un accord commercial pour Oakmark Funds.
Source: Strategic Insight/Simfunds – uniquement pour les fonds ouverts, hors ETF, produits monétaires et fonds de fonds affiliés
1

19 Février 2014


31

Sommaire

1.



5.

Conclusion

19 Février 2014


32

5. Conclusion



Le Groupe BPCE confirme son rôle d’acteur majeur du financement de l’économie :
progression des encours de crédit de 6,1 % en 2013



Progression importante du résultat net : 2,9 Md€1 en 2013, + 26,2 % vs. 2012



Amélioration du coefficient d’exploitation
Coût du risque maintenu à un niveau modéré



Forte amélioration de la solvabilité : ratio de Common Equity Tier 1 de 10,4 %2
au 31 décembre 2013, + 150 pb en 2013



Restructuration du bilan accélérée (GAPC et CFF) et en voie d’achèvement permettant une
meilleure utilisation des atouts du groupe au service des clients



Base solide pour le nouveau plan stratégique « Grandir autrement » 2014-2017

Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis et hors réévaluation
de la dette propre 2 Estimation au 31/12/2013 – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs
1

19 Février 2014


33

19 février 2014

Annexes

Annexes


Groupe BPCE
>
>

>
>
>
>


Organigramme du Groupe BPCE
Compte de résultat : passage des données
consolidées pro forma aux données
consolidées publiées
Compte de résultat
Compte de résultat par métier
Bilan consolidé
Ecarts d’acquisition

Structure financière
>
>
>
>





Tableau de variation des capitaux propres
Passage des capitaux propres aux fonds
propres Bâle 2.5
Ratios prudentiels Bâle 2.5 et notations
Risques pondérés Bâle 2.5

>



>

>

Compte de résultat
Réseau Banque Populaire –
Évolution des encours d’épargne et de crédits
Réseau Caisse d’Epargne –
Évolution des encours d’épargne et de crédits
Financement de l’Immobilier, Assurance,
International et Autres réseaux
19 Février 2014


Compte de résultat

Activités en gestion extinctive
et Hors métiers
>



Compte de résultat

Participations financières
>

Compte de résultat

Risques
>

Encours douteux et dépréciations
•
•

>
>
>

>
>

Banque de Grande Clientèle, Épargne et
SFS

>
>



Groupe BPCE
Réseaux

Répartition des engagements
Expositions détaillées
Exposition à la dette souveraine des pays
périphériques européens
Expositions souveraines européennes
Expositions sur les pays sous plan d’aide

Expositions sensibles (recommandations
du Forum de Stabilité Financière – FSF)
Le Groupe BPCE, un acteur socialement
responsable
35

Annexe - Groupe BPCE

Organigramme du Groupe BPCE

19 Février 2014


36


Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux
données consolidées publiées

2013
Groupe BPCE
Impacts des
2013 pro
opérations
forma
pro forma

2013
en millions d'euros
Frais de gestion
Coût du risque


2013

Impacts des
2013 pro
opérations
forma
pro forma

BGC, Epargne et SFS

2013

Impacts des
opérations
pro forma


2013
pro
forma

Impacts des
opérations
pro forma

2013


2013
pro
forma

2013

Impacts des
opérations
pro forma

2013
pro
forma

Hors métiers

2013

Impacts des
opérations
pro forma

2013
pro
forma

22 826

0

22 826

15 378

-146

15 231

6 398

0

6 398

1 653

0

1 653

189

0

189

-791

146

-16 135

0

-16 135

-10 103

0

-10 103

-4 152

0

-4 152

-1 395

0

-1 395

-89

0

-89

-397

0

-644
-397

6 691

0

6 691

5 275

-146

5 129

2 246

0

2 246

258

0

258

99

0

99

-1 188

146

-1 042

-2 042

0

-2 042

-1 574

0

-1 574

-380

0

-380

2

0

2

-71

0

-71

-19

0

-19

4 889

0

4 889

3 927

-146

3 781

1 885

0

1 885

232

0

232

28

0

28

-1 184

146

-1 037

2012
Groupe BPCE

2012
en millions d'euros
Frais de gestion
Coût du risque


Impacts des
2012 pro
opérations
forma
pro forma

2012

Impacts des
2012 pro
opérations
forma
pro forma

BGC, Epargne et SFS

2012

Impacts des
opérations
pro forma


2012
pro
forma

Impacts des
opérations
pro forma

2012


2012
pro
forma

2012

Impacts des
opérations
pro forma

2012
pro
forma

Hors métiers

2012

Impacts des
opérations
pro forma

2012
pro
forma

21 946

0,0

21 946

14 780

-201

14 579

6 093

0

6 093

1 711

0

1 711

350

0

350

-988

201

-15 935

0,0

-15 935

-10 064

0

-10 064

-4 037

0

-4 037

-1 396

0

-1 396

-127

0

-127

-312

0

-312

6 011

0,0

6 011

4 717

-201

4 516

2 055

0

2 055

315

0

315

224

0

224

-1 300

201

-1 099

-2 199

0,0

-2 199

-1 447

0

-1 447

-341

0

-341

-5

0

-5

-262

0

-262

-145

0

-145

3 743

0,0

3 743

3 473

-201

3 272

1 730

0

1 730

285

0

285

-43

0

-43

-1 702

201

-1 501

19 Février 2014


-787

37


Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux
données consolidées publiées

T4-13
Banque commerciale et
Assurance

Groupe BPCE

T4-13
en millions d'euros
Frais de gestion
Coût du risque

Impacts des
opérations
pro forma

T4-13
pro
forma

T4-13

Impacts des
opérations
pro forma

BGC, Epargne et SFS

T4-13
pro
forma

T4-13

Impacts des
opérations
pro forma


T4-13
pro
forma

Impacts des
opérations
pro forma

T4-13


T4-13
pro
forma

T4-13

Impacts des
opérations
pro forma

T4-13
pro
forma

Hors métiers

T4-13

Impacts des
opérations
pro forma

T4-13
pro
forma

5 834

0

5 834

3 941

-16

3 925

1 616

0

1 616

450

0

450

76

0

76

-248

16

-233

-4 256

0

-4 256

-2 578

0

-2 578

-1 071

0

-1 071

-377

0

-377

-20

0

-20

-211

0

-211

1 578

0

1 578

1 363

-16

1 347

545

0

545

73

0

73

57

0

57

-459

16

-444

-565

0

-565

-453

0
0

-453

-93

0

-93

3
0

0

3

-5
0

0
0

-5

-17

0
0

-17
0

1 053

0

1 053

975

-16

959

459

0

459

42

0

42

51

0

51

-475

16

-459

T4-12
Assurance

Groupe BPCE

T4-12
en millions d'euros
Frais de gestion
Coût du risque

Impacts des
opérations
pro forma

T4-12
pro
forma

T4-12

Impacts des
opérations
pro forma

BGC, Epargne et SFS

T4-12
pro
forma

T4-12

Impacts des
opérations
pro forma


T4-12
pro
forma

Impacts des
opérations
pro forma

T4-12


T4-12
pro
forma

T4-12

Impacts des
opérations
pro forma

T4-12
pro
forma

Hors métiers

T4-12

Impacts des
opérations
pro forma

T4-12
pro
forma

5 512

0

5 512

3 760

-46

3 713

1 573

0

1 573

445

0

445

160

0

160

-425

46

-4 157

0

-4 157

-2 626

0

-2 626

-1 062

0

-1 062

-355

0

-355

-24

0

-24

-89

0

-89

1 355

0

1 355

1 134

-46

1 087

511

0

511

90

0

90

135

0

135

-514

46

-468

-644
0

0
0

-644
0

-364
0

0
#VALEUR!

-364

-106
0

0
#VALEUR!

-106

1
0

0
#VALEUR!

1

-170
0

0
#VALEUR!

-170

-6
0

0
#VALEUR!

-6

490

0

490

826

-46

780

409

0

409

61

0

61

-34

0

-34

-772

46

-726

19 Février 2014


-379

38


Compte de résultat annuel par métier

Banque
commerciale et
Assurance

Banque de Grande
Clientèle, Epargne
et SFS

2013

2012

15 378
-10 103

14 780
-10 064

6 398
-4 152


5 275
65,7%

4 716
68,1%

Coût du risque

-1 574
3 927

Impôts sur le résultat
Intérêts minoritaires
Résultat net (pdg)

19 Février 2014

2012

%

6 093
-4 037

21 776
-14 255

20 873
-14 101

4,3%
1,1%

1 653
-1 395

1 711
-1 396

-603
-485

2 246
64,9%

2 056
66,3%

7 521
65,5%

6 772
67,6%

11,1%
-2,1 pts

258
84,4%

315
81,6%

-1 447
3 472

-380
1 884

-341
1 730

-1 954
5 811

-1 788
5 202

9,3%
11,7%

2
233

-1 195
-44

-606
-364

-540
-361

-2 084
-405

-1 735
-405

20,1%
0,0%

2 408

Frais de gestion

2013

-1 478
-41

en millions d'euros

2013

2012

Activités en
gestion extinctive
et Hors métiers

Participations
financières

Métiers cœurs

2 233

914

829

3 322

3 062

8,5%


2013

2012

2013

2012

Groupe BPCE
2013

2012

%

-638
-438

22 826
-16 135

21 946
-15 935

4,0%
1,3%

-1 088
ns

-1 076
ns

6 691
70,7%

6 011
72,6%

11,3%
-1,9 pt

-5
285

-90
-1 155

-406
-1 744

-2 042
4 889

-2 199
3 743

-7,1%
30,6%

-106
-82

-138
-81

291
166

507
256

-1 899
-321

-1 366
2-230
147

39,0%
39,6%

45

66

-698

-981

2 669

2 147

24,3%

39


Compte de résultat trimestriel par métier

Banque
commerciale et
Assurance
en millions d'euros

T4-13

T4-12

Banque de Grande
Clientèle, Epargne
et SFS
T4-13

T4-12

T4-13

T4-12

Activités en
gestion extinctive
et Hors métiers

Participations
financières

Métiers cœurs
%

T4-13

T4-12

T4-13

T4-12

Groupe BPCE
T4-13

T4-12

%

Frais de gestion

3 941
-2 578

3 759
-2 627

1 616
-1 071

1 573
-1 062

5 557
-3 649

5 332
-3 689

4,2%
-1,1%

450
-377

445
-356

-173
-230

-265
-112

5 834
-4 256

5 512
-4 157

5,8%
2,4%


1 363
65,4%

1 132
69,9%

545
66,3%

511
67,5%

1 908
65,7%

1 643
69,2%

16,1%
-3,5 pts

73
83,8%

89
80,0%

-403
ns

-377
42,3%

1 578
73,0%

1 355
75,4%

16,5%
-2,5 pts

Coût du risque

-453
975

-364
825

-94
458

-105
409

-547
1 433

-469
1 234

16,6%
16,1%

3
44

2
61

-21
-424

-177
-805

-565
1 053

-644
490

-12,3%
ns


-406
-13

-277
-10

-143
-90

-123
-97

-549
-103

-400
-107

37,3%
-3,7%

-25
-27

-57
-15

132
52

190
74

-442
-78

-267
-48
175

65,5%
62,5%

Résultat net (pdg)

556

538

225

189

781

727

7,4%

-8

-11

-240

-541

533

175

ns

19 Février 2014


40


Compte de résultat trimestriel

Groupe BPCE
en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

2013

5 450

5 671

5 313

5 512

21 946

5 679

5 728

5 585

5 834 22 826

-3 953
0

-3 899
0

-3 926
0

-4 157
0

-15 935
0

-3 944
0

-4 023
0

-3 912
0

-4 256 -16 135
0
0

1 497

1 772

1 387

1 355

6 011

1 735

1 705

1 673

72,5%
0
-460

68,8%
0
-648

73,9% 75,4%
0 -447
-644

72,6%
0
-2 199

69,4%
0
-485

70,2%
0
-533

1 081
0

1 187
0

985
0

490
0

3 743
0

1 304
0

1 268
0

1 264
0

1 053
0

4 889
0


-380

-408

-311

-267

-1 366

-456

-397

-604

-442

-1 899


-36
0

-111
0

-35
0

-48
0

-230
0

-94
0

-88
0

-61
0

-78
0

-321
0

Résultat net (pdg)

665

668

639

175

2 147

754

783

599

533

2 669

Frais de gestion
Coût du risque

19 Février 2014


1 578

6 691

70,0% 73,0% 70,7%
0 -459
-565 -2 042

41

Bilan consolidé

ACTIF en millions d'euros
C aisses, banques centrales
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
Instruments dérivés de couverture
Actifs financiers disponibles à la vente
Prêts et créances sur les établissements de crédit
Prêts et créances sur la clientèle
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts
en taux
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance
Actifs d'impôts
C omptes de régularisation et actifs divers
Parts dans les entreprises mises en équivalence
Immeubles de placement
Immobilisations corporelles
Immobilisations incorporelles
Ecarts d'acquisition
TOTAL ACTIF

31/12/2013
60
206
6
79
108
578

410
072
643
374
038
419

53
214
10
83
118
574

792
991
733
409
795
856

5
11
6
46
2
2
4
1
4

060
567
622
675
629
022
539
282
168

7
11
6
51
2
1
4
1
4

911
042
186
145
442
829
783
358
249

1 123 520

19 Février 2014

31/12/2012

1 147 521


PASSIF en millions d'euros
Banques centrales
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
Instruments dérivés de couverture
Dettes envers les établissements de crédit
Dettes envers la clientèle
Dettes représentées par un titre
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts
en taux
Passifs d'impôts
C omptes de régularisation et passifs divers
Provisions techniques des contrats d'assurance
Provisions
Dettes subordonnées
Capitaux propres
C apitaux propres part du Groupe
TOTAL PASSIF

31/12/2013

179
6
88
458
214

0
832
185
811
189
654

31/12/2012

194
11
111
430
230

0
793
116
399
519
501

1 237
543
48 698
51 573
5 251
10 375
58 172
51 339
6 833

1 994
612
47 997
49 432
4 927
9 875
54 356
50 554
3 802

1 123 520

1 147 521

42

Ecarts d’acquisition

31/12/2012

en millions d’euros
Entités Banque commerciale
et Assurance

Acquisition
/Cession

2 634

TOTAL

- 11

706

-8

-1

- 12

- 53

Autres

31/12/2013
904

3

4 249

Natixis

Conversion

-4

909

Dépréciation

-3

2 555
709

- 16

- 54

-3

4 168

Les dépréciations relatives aux écarts d’acquisition sont affectées au pôle Hors métiers

19 Février 2014


43

Annexe - Structure financière

Tableau de variation des capitaux propres


31 décembre 2012
Impact de la norme IAS 19R sur les retraites
1er janvier 2013

Capitaux propres
part du groupe
50 554
- 175

50 379

Distributions

- 481

Augmentation de capital (parts sociales)

1 911

Rachat des CCI

- 3 341

Résultat

2 669

Rémunération et effet change des TSS

- 481

Variations gains et pertes comptabilisés en capitaux propres
Transactions réalisées avec les minoritaires

- 62
15

Autres
31 décembre 2013

19 Février 2014

730


51 339

44


Passage des capitaux propres aux fonds propres Bâle 2.5

en milliards d’euros

- 4,5

+ 5,8

- 5,2
- 3,6

+ 5,3
- 1,8

51,3
43,8

Capitaux
Annulation TSS¹
propres part du inclus dans les
groupe
CP part du
groupe

1
2

Intérêts
minoritaires²

Goodwill &
incorporels

Autres
retraitements

Fonds propres
Equity Core T1

47,3

42,0

Déductions
(50 %)

Fonds propres
Core T1

TSS¹

Total fonds
propres T1

TSS : 4,5 Md€ de TSS BPCE classés en capitaux propres part du groupe + 0,8 Md€ de TSS émis par Natixis classés en intérêts minoritaires
Intérêts minoritaires au sens prudentiel, notamment hors TSS Natixis

19 Février 2014


45


Ratios prudentiels Bâle 2.5 et notations
31/12/20131
Total risques
pondérés

31/12/2012

31/12/20112

369 Md€

381 Md€

388 Md€

Fonds propres Core
Tier 1

42,0 Md€

40,9 Md€

35,4 Md€

Fonds propres Tier 1

47,3 Md€

46,5 Md€

41,1 Md€

Ratio de Core Tier 1

11,4 %

10,7 %

9,1 %

Ratio de Tier 1

12,8 %

12,2 %

10,6 %

Ratio de solvabilité
global

14,4 %

12,5 %

11,6 %

Notations long terme (19 février 2013)
A
perspective négative
A2
perspective stable
A
perspective stable

1

Estimation

2

Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d’Epargne

19 Février 2014


46

Risques pondérés Bâle 2.5

Répartition des risques pondérés

31/12/20131

31/12/2012

31/12/20112

315 Md€

323 Md€

335 Md€

Risques de marché

16 Md€

19 Md€

17 Md€

Risque opérationnel

38 Md€

39 Md€

36 Md€

369 Md€

381 Md€

388 Md€

Risque de crédit

Total risques
pondérés

Composition des risques pondérés au 31 décembre 2013

1

Estimation

2

Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d’Epargne

19 Février 2014


47

Annexe - Banque commerciale et Assurance

Banques Populaires
en millions d'euros
Frais de gestion
Coût du risque

2013

%

2013

2012

Financement de l'Immobilier (*)
%

2013

2012

%

Assurance, International
et Autres réseaux
2013

2012

Assurance

%

2013

2012

%

6 390
-4 205

6 033
-4 185

5,9%
0,5%

6 997
-4 562

6 756
-4 518

3,6%
1,0%

777
-546

808
-586

-3,8%
-6,8%

1 214
-790

1 183
-775

2,6%
1,9%

15 378
-10 103

14 780
-10 064

4,0%
0,4%

2 185

1 848

18,2%

2 435

2 238

8,8%

231

222

4,1%

424

408

3,9%

5 275

4 716

11,9%

65,8%

69,4%

-3,6 pts

65,2%

66,9%

-1,7 pt

70,3%

72,5%

-2,3 pts

65,1%

65,5%

-0,4 pt

65,7%

68,1%

-2,4 pts

-685
1 525

-747
1 126

-8,3%
35,4%

-529
1 904

-441
1 797

20,0%
6,0%

-250
0

-132
105

89,4%
-100,0%

-110
498

-127
444

-13,4%
12,2%

-1 574
3 927

-1 447
3 472

8,8%
13,1%

-571

-388

47,2%

-780

-650

20,0%

2

-41

-104,9%

-129

-116

11,2%

-1 478

-1 195

23,7%

-6

-7

-14,3%

0

0

ns

-2

-1

ns

-33

-36

ns

-41

-44

-6,8%

948

731

29,7%

1 124

1 147

-2,0%

0

63

-100,0%

336

292

15,1%

2 408

2 233

7,8%

Résultat net (pdg)

2012

Caisses d'Epargne

* Principale composante : Crédit Foncier

19 Février 2014


48


Banques Populaires
T4-13

en millions d'euros
Frais de gestion

T4-12

Caisses d'Epargne
%

T4-13

T4-12

Financement de l'Immobilier (*)
%

T4-13

T4-12

%

Assurance, International
et Autres réseaux
T4-13

T4-12

%

Assurance
T4-13

T4-12

%

1 632
-1 051

1 507
-1 052

8,3%
-0,1%

1 785
-1 164

1 743
-1 194

2,4%
-2,5%

199
-147

208
-169

-4,3%
-13,0%

325
-216

301
-212

8,0%
1,9%

3 941
-2 578

3 759
-2 627

4,8%
-1,9%

581

455

27,7%

621

549

13,1%

52

39

33,3%

109

89

22,5%

1 363

1 132

20,4%

64,4%

69,8%

-5,4 pts

65,2%

68,5%

-3,3 pts

73,9%

81,3%

-7,4 pts

66,5%

70,4%

-4,0 pts

65,4%

69,9%

-4,5 pts


-165
424

-181
283

-8,8%
49,8%

-126
492

-103
446

22,3%
10,3%

-154
-88

-51
-6

ns
ns

-8
147

-29
102

-72,4%
44,1%

-453
975

-364
825

24,5%
18,2%


-162

-105

54,3%

-201

-150

34,0%

24

8

ns

-67

-30

123,3%

-406

-277

46,6%

-1

1

ns

0

0

ns

0

0

ns

-12

-11

9,1%

-13

-10

30,0%

261

179

45,8%

291

296

-1,7%

-64

2

ns

68

61

11,5%

556

538

3,3%

Coût du risque

Résultat net (pdg)


19 Février 2014


49


en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

2013

3 774

3 646

3 601

3 759

14 780

3 752

3 891

3 794

3 941

15 378

Frais de gestion

-2 512

-2 456

-2 469

-2 627

-10 064

-2 483

-2 549

-2 493

-2 578

-10 103


1 262

1 190

1 132

1 132

4 716

1 269

1 342

1 301

1 363

5 275

66,6%
0

67,4%
0,0

68,6%
0,0

69,9%
-

68,1%
0

66,2%
0,0

65,5%
0,0

65,7%
0,0

65,4%
-

65,7%
-

Coût du risque

-297

-494

-292

-364

-1 447

-353

-435

-333

-453

-1 574

1 010
0

750
0

887
0

825
0

3 472
0

961
0

976
0

1 015
0

975
0

3 927
0


-355

-257

-306

-277

-1 195

-327

-311

-434

-406

-1 478


-12
0

-9
0

-13
0

-10
0

-44
0

-9
0

-8
0

-11
0

-13
0

-41
0

Résultat net (pdg)

643

484

568

538

2 233

625

657

570

556

2 408


19 Février 2014


50

Banques Populaires et Caisses d’Epargne

Banques Populaires
en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

1 571

1 468

1 487

1 507

6 033

Frais de gestion

-1 048
0

-1 039
0

-1 046
0

-1 052
0

-4 185
0


523

429

441

455

1 848

66,7%
0,0

70,8%
0,0

70,3%
0,0

69,8%
-

69,4%
0,0

-174

-275

-117

-181

-747

-159

-200

353
0

157
0

333
0

283
0

1 126
0

363
0

-134

-54

-95

-105

-388

-5
0

-1
0

-2
0

1
0

214

102

236

179

Coût du risque
Résultat net (pdg)

1 555

T2-13

T4-13

2013

1 574

1 632

6 390

-1 038 -1 076 -1 040
0
0
0

-1 051
0

-4 205
0

517

1 629

T3-13

534

581

2 185

66,8% 66,1% 66,1%
0,0
0,0
0,0

553

64,4%
-

65,8%
-

-161

-165

-685

359
0

379
0

424
0

1 525
0

-128

-122

-159

-162

-571

-7
0

-2
0

0
0

-3
0

-1
0

-6
0

731

233

237

217

261

948

Caisses d'Epargne
en millions d'euros

1 683


Résultat net (pdg)

19 Février 2014

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

1 681

1 649

1 743

6 756

-1 128 -1 102
0
0

Frais de gestion

Coût du risque

T1-12

-1 094
0

-1 194
0

-4 518
0

555

549

2 238

66,3% 68,5%
0,0 -117
-103

66,9%
0,0
-441

555

579

67,0% 65,6%
0,0
0,0
-95
-126

1 731

T2-13

T4-13

2013

1 723

1 785

6 997

-1 133 -1 145 -1 120
0
0
0

-1 164
0

-4 562
0

621

2 435

598

1 758

T3-13

613

603

65,5% 65,1% 65,0% 65,2% 65,2%
0,0
0,0
0,0 -130
-139
-134
-126
-529

460
0

453
0

438
0

446
0

1 797
0

467
0

475
0

470
0

492
0

1 904
0

-166

-169

-165

-150

-650

-169

-177

-233

-201

-780

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

294

284

273

296

1 147

298

298

237

291

1 124


51


Réseau Banque Populaire : encours d’épargne (en Md€)

198,7

192,5

46,3

44,7

207,1

49,3

Var.
2013 / 2012
Dépôts à vue

36,5

15,2

14,9

15,2

29,1

31,7

25,1
24,7

21,1

19,5

2,6

2,8

2,9

40,3

40,5

41,8

8,8

7,5

8,0

Déc.2011

Déc. 2012

+ 6,1 %

Épargne logement

+ 2,2 %

+ 8,9 %

OPCVM

- 7,7 %

Déc. 2013

Autres¹
Épargne salariale
Comptes à terme, PEP
Livrets
1

Livrets

Comptes à terme, PEP

38,7

31,1

+ 6,5 %

Épargne salariale

+ 2,7 %

Assurance vie

+ 3,2 %

Autres1
Total épargne

ns
+ 4,2 %

Assurance vie
OPCVM
Épargne logement
Dépôts à vue

A compter du T2-13, les encours sur la clientèle financière sont reclassés dans la rubrique «Autres». L’information est retraitée en conséquence sur les périodes passées

19 Février 2014


52


Réseau Banque Populaire : encours de crédits (en Md€)

165,5

160,0

154,8

87,4

81,6

78,5

Var.
2013 / 2012
Immobilier

16,0

17,6

17,2

53,1

53,8

54,2

7,2

7,0

6,7

Déc. 2011

Déc. 2012

Consommation +
Trésorerie

+ 7,0 %

Déc. 2013

Équipement

Autres

Équipement

Total crédits

Consommation + Trésorerie

19 Février 2014

Autres

- 2,5 %
+ 0,8 %
ns
+ 3,5 %

Immobilier


53


Réseau Caisse d’Epargne : encours d’épargne (en Md€)
358,8
345,2
33,3

122,2

35,4

132,1

370,5
40,7

Var.
2013 / 2012

131,0

Dépôts à vue
Livrets

38,0

13,3
16,0
14,3

39,2
15,0
16,3
12,2

42,1
18,4
16,6
10,9

+ 15,0 %
- 0,8 %

Épargne logement

+ 7,5 %

Comptes à terme,
PEP, divers

+ 22,2 %

105,8

107,6

3,7

2,8

Déc. 2012

- 11,4 %

Assurance vie

+ 1,8 %

3,2

Déc. 2011

+ 1,9 %

OPCVM et divers
104,4

Emprunts Réseaux

Déc. 2013

Autres1
Total épargne

Autres¹
OPCVM et divers
Comptes à terme, PEP, divers
Livrets
1

ns

+ 3,2 %

Assurance vie
Emprunts Réseaux
Épargne logement
Dépôts à vue

A compter du T2-13, les encours sur la clientèle financière sont reclassés dans la rubrique «Autres». L’information est retraitée en conséquence sur les périodes passées

19 Février 2014


54


Réseau Caisse d’Epargne : encours de crédits (en Md€)

200,9

185,3
171,0

120,2

109,4

101,2

Var.
2013 / 2012
Immobilier

18,4

19,3

48,9

54,3

57,8

3,0
Déc. 2011

3,2
Déc. 2012

3,6
Déc. 2013

17,9

Autres

Équipement

Consommation +
Trésorerie

+ 4,9 %

Équipement

+ 6,5 %

Autres

Consommation + Trésorerie

19 Février 2014

+ 9,8 %

Total crédits

ns
+ 8,4 %

Immobilier


55

Financement de l’Immobilier

Financement de l'Immobilier (*)(*)
en millions d'euros
Frais de gestion
Coût du risque

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

208
-134
0
74

2013

211
-142
0
69

199
-130
0
69

190
-145
0
45

208
-169
0
39

808
-586
0
222

183
-136
0
47

187
-129
0
58

199
-147
0
52

67,3%
0,0
-3

65,3%
0,0
-50

76,3%
0,0
-28

81,3%
-51

72,5%
0,0
-132

74,3%
0,0
-33

69,0%
0,0
-32

65
0

27
0

19
0

-6
0

105
0

15
0

28
0

45
0

-88
0

777
-546
0
231

64,4% 73,9% 70,3%
0,0 -31
-154
-250
0
0

-24

-8

-17

8

-41

-4

-1

-17

24

2


0
0

-1
0

0
0

0
0

-1
0

0
0

-1
0

-1
0

0
0

-2
0

Résultat net (pdg)

41

18

2

2

63

11

26

27

-64

0

T3-13

T4-13

2013

en millions d'euros
Frais de gestion

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

309
-194

298
-185

275
-184

301
-212

1 183
-775

283
-176

317
-199

289
-199

325
-216

1 214
-790

115

113

91

89

408

107

118

90

109

424

62,8%
0,0

62,1%
0,0

66,9%
0,0

70,4%
-

65,5%
0,0

62,2%
0,0

62,8%
0,0

68,9%
0,0

66,5%
-

65,1%
-

Coût du risque

-25

-43

-30

-29

-127

-31

-64

-7

-8

-110


132
0

113
0

97
0

102
0

444
0

116
0

114
0

121
0

147
0

498
0


-31

-26

-29

-30

-116

-26

-11

-25

-67

-129


-7
0

-7
0

-11
0

-11
0

-36
0

-7
0

-7
0

-7
0

-12
0

-33
0

Résultat net (pdg)

94

80

57

61

292

83

96

89

68

336



19 Février 2014


56

Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS

2013
en millions d'euros

#

2013

2012

%

Epargne
2013

2012

Services Financiers Spécialisés
%

2013

2012

%

Banque de Grande Clientèle,
Epargne et SFS
2013

2012

%

2 867

2 836

1,1%

2 259

2 065

9,4%

1 272

1 192

6,7%

6 398

6 093

5,0%

-1 657

-1 719

-3,6%

-1 662

-1 528

8,8%

-833

-790

5,4%

-4 152

-4 037

2,8%

1 210

1 117

597

537

402

2 056

73,6%

74,0%

65,5%

66,3%

9,2%
-0,8 pt

2 246

60,6%

11,2%
-0,4 pt

439

57,8%

8,3%
-2,8 pts

64,9%

66,3%

9,2%
-1,4 pt

-312

-265

17,7%

12

0

ns

-80

-76

5,3%

-380

-341

11,4%


899

852

5,5%

627

552

13,6%

358

326

9,8%

1 884

1 730

8,9%

Impôts sur les bénéfices

-323

-306

5,6%

-159

-123

29,3%

-124

-111

11,7%

-606

-540

12,2%


-161

-152

5,9%

-136

-145

-6,2%

-67

-64

4,7%

-364

-361

0,8%

Résultat net (pdg)

415
0,0

394
0,0

5,3%

332
0,0

284
0,0

16,9%

167
0,0

151
0,0

10,6%

914
0,0

829
0,0

10,3%

Frais de gestion
Coût du risque

19 Février 2014


57


T4-13

T4-12

en millions d'euros

T4-13


%

T4-13

T4-12

%

T4-13

T4-12

%

Banque de Grande Clientèle,
Epargne et SFS
T4-13

T4-12

%

651

684

-4,8%

640

582

10,0%

325

307

5,9%

1 616

1 573

2,7%

-396

-445

-11,0%

-456

-411

10,9%

-219

-206

6,3%

-1 071

-1 062

0,8%

255

239

6,7%

184

171

7,6%

106

101

5,0%

545

511

6,7%

60,8%

65,1%

-4,2 pts

71,3%

70,6%

0,6 pt

67,4%

67,1%

0,3 pt

66,3%

67,5%

-1,2 pt

Frais de gestion

T4-12

Epargne

Coût du risque

-87

-85

2,4%

14

2

x7

-21

-22

-4,5%

-94

-105

-10,5%


168

154

9,1%

206

176

17,0%

84

79

6,3%

458

409

12,0%

Impôts sur les bénéfices

-60

-55

9,1%

-52

-40

30,0%

-31

-28

10,7%

-143

-123

16,3%


-30

-28

7,1%

-44

-55

-20,0%

-16

-14

14,3%

-90

-97

-7,2%

Résultat net (pdg)

78
0,0

71
0,0

9,9%

110
0,0

81
0,0

35,8%

37
0,0

37
0,0

0,0%

225
0,0

189
0,0

19,0%

19 Février 2014


58


Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers Spécialisés
en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

1 560

1 510

1 450

1 573

6 093

1 620

1 565

1 597

-993

-1 003

-979

-1 062

-4 037

-1 025

-1 034

-1 022
0

567

507

471

511

2 056

595

531

575

63,7%

66,4%

67,5%

67,5%

66,3%

63,3%

66,1%

64,0%

Coût du risque

-57

-86

-93

-105

-341

-99

-93

-94

-94

-380


515
0

425
0

381
0

409
0

1 730
0

500
0

442
0

484
0

458
0

1 884
0


-167

-126

-124

-123

-540

-165

-137

-161

-143

-606


-101
0

-92
0

-71
0

-97
0

-361
0

-93
0

-87
0

-94
0

-90
0

-364
0

Résultat net (pdg)

247

207

186

189

829

242

218

229

225

914

Frais de gestion

19 Février 2014


1 616

2013
6 398

-1 071 -4 152
0
0
545

2 246

66,3% 64,9%

59

Annexe - Banque de Grande Clientèle

Banque de Grande clientèle
en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

762

702

688

684

2 836

798

679

739

-431
0
331

-433
0
269

-410
0
278

-445
0
239

-1 719
0

-432
0
366

-413
0
266

-416
0
323

-396 -1 657
0
0
255 1 210

56,6%
0

61,7%

59,6%

65,1%

60,6%

54,1% 60,8%

56,3%
0

60,8% 57,8%
0
0

Coût du risque

-36

-65

-79

-85

-265

-82

-72

-71

-87

-312


295
0

204
0

199
0

154
0

852
0

284
0

194
0

253
0

168
0

899
0


-106

-74

-71

-55

-306

-102

-70

-91

-60

-323


-52
0

-37
0

-35
0

-28
0

-152
0

-50
0

-35
0

-46
0

-30
0

-161
0

Résultat net (pdg)

137

93

93

71

394

132

89

116

78

415

Frais de gestion

19 Février 2014


1 117

651

2013
2 867

60

Annexe - Épargne


Epargne
en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

2013

511

494

478

582

2 065

513

557

549

640

2 259

-371
0
140

-372
0
122

-374
0
104

-411
0
171

-1 528
0

-415
0
142

-403
0
146

-456
0
184

-1 662
0

537

-388
0
125

72,6%
-

75,3%
-

78,2%
-

70,6%
-

74,0%
-

75,6%
-

74,5%
-

73,4%
-

71,3%
-

73,6%
-

0

-3

1

2

0

1

-1

-2

14

12


145
0

123
0

108
0

176
0

552
0

130
0

145
0

146
0

206
0

627
0


-33

-24

-26

-40

-123

-31

-37

-39

-52

-159


-34
0

-36
0

-20
0

-55
0

-145
0

-27
0

-32
0

-33
0

-44
0

-136
0

Résultat net (pdg)

78

63

62

81

284

72

76

74

110

332

Frais de gestion
Coût du risque

19 Février 2014


597

61

Annexe – Services Financiers Spécialisés

en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

2013

287

314

284

307

1 192

309

329

309

325

1 272

-191
0
96

-198
0
116

-195
0
89

-206
0
101

-790
0
402

-205
0
104

-206
0
123

-203
0
106

-219
0
106

-833
0
439

66,6%
-

63,1%
-

68,7%
-

67,1%
-

66,3%
-

66,3%
-

62,6%
-

65,7%
-

67,4%
-

65,5%
-

-21
0

-18
0

-15
0

-22
0

-76
0

-18
0

-20
0

-21
0

-21
0

-80
0

75
0

98
0

74
0

79
0

326
0

86
0

103
0

85
0

84
0

358
0


-28

-28

-27

-28

-111

-32

-30

-31

-31

-124


-15
0

-19
0

-16
0

-14
0

-64
0

-16
0

-20
0

-15
0

-16
0

-67
0

Résultat net (pdg)

32

51

31

37

151

38

53

39

37

167

Frais de gestion
Coût du risque

19 Février 2014


62

Annexe - Participations financières

en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

424

430

412

445

1 711

396

425

382

-360

-336

-344

-356

-1 396

-343

-345

64
0
-3

94

68

89

315

53

80

-330
0
52
0

-2

-2

2

-5

-1

4

-4

62

95

67

61

285

56

86

47
0

44
0

233
0


-22

-34

-25

-57

-138

-23

-36

-22

-25

-106


-17
0

-28
0

-21
0

-15
0

-81
0

-16
0

-23
0

-16
0

-27
0

-82
0

Résultat net (pdg)

23
0

33
0,0

21
0,0

-11
0,0

66
0

17
0,0

27
0,0

9
0,0

-8
0,0

45
0,0

Frais de gestion
Coût du risque

19 Février 2014


450

2013
1 653

-377 -1 395
0
0
73
258
0
0
3
2

63

Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers
Compte de résultat annuel

Activités en gestion
extinctive
en millions d'euros

2013

2012

extinctive et Hors métiers

Hors métiers
2013

2012

2013

2012

Variation
M€

%

Frais de gestion

189
-89

350
-127

-792
-396

-988
-311

-603
-485

-638
-438

35
-47

-5,5%
10,7%


100

223

-1 188

-1 299

-1 088

-1 076

-12

1,1%

Coût du risque

-71
29

-262
-45

-19
-1 184

-144
-1 699

-90
-1 155

-406
-1 744

316
589

-77,8%
-33,8%


-14
1

15
9

305
165

492
247

291
166

507
256

-216
-90

-42,6%
-35,2%

Résultat net (pdg)

16

-21

-714

-960

-698

-981

283

-28,8%

19 Février 2014


64

Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers

extinctive
en millions d'euros
Frais de gestion

T4-13

T4-12

77
-19

extinctive et Hors métiers

Hors métiers
T4-13

T4-12

T4-13

T4-12

Variation
M€

159
-25

-250
-211

-424
-87

-173
-230

-265
-112

%

92
-118

-34,7%
ns


58

134

-461

-511

-403

-377

-26

6,9%

Coût du risque

-6
52

-170
-36

-15
-476

-7
-769

-21
-424

-177
-805

156
381

-88,1%
-47,3%


-22
-4

12
-5

154
56

178
79

132
52

190
74

-58
-22

-30,5%
-29,7%

Résultat net (pdg)

26

-29

-266

-512

-240

-541

301

-55,6%

19 Février 2014


65

Annexe - Activités gestion extinctive et Hors métiers

Activités en gestion extinctive et Hors métiers
en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

2013


-308

85

-150

-265

-638

-89

-153

-188

-173

Frais de gestion

-88
0
-396
0

-104
0
-19
0

-134
0
-284
0

-112
0
-377
0

-438
0
-1 076
0

-93
0
-182
0

-95
0
-248
0

-67
0
-255
0

-230 -485
0
0
-403 -1 088
0
0

Coût du risque

-103

-66

-60

-177

-406

-32

-9

-28


-506

-83

-350

-805

-1 744

-213

-236

-282

-21

-603

-90

-424 -1 155


164

9

144

190

507

59

87

13

132

291


94
0

18
0

70
0

74
0

256
0

24
0

30
0

60
0

52
0

166
0

-248

-56

-136

-541

-981

-130

-119

-209

-240

-698

Résultat net (pdg)

19 Février 2014


66

Annexe - Activités gestion extinctive

en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

2013

22

71

98

159

350

60

24

28

77

189


-31
0
-9
0

-41
0
30

-30
0
68

-25
0
134

-127
0
223

-23
0
37

-24
0
0

-23
0
5
0

-19
0
58
0

-89
0
100
0

Coût du risque

-40
0

-31
0

-21
0

-170
0

-262
0

-24
0

-17
0

-24
0

-6
0

-71
0


-49
0

-1

41

-36

-45

13

-17

-19
0

52
0

29
0


18

1

-16

12

15

-5

7

6

-22

-14


12
0

8
0

-6
0

-5
0

9
0

-3
0

3
0

5
0

-4
0

1
0

Résultat net (pdg)

-19

8

19

-29

-21

5

-7

-8

26

16

Frais de gestion

19 Février 2014


67

Annexe - Activités Hors métiers

Hors métiers
en millions d'euros

T1-12

T2-12

T3-12

T4-12

2012

T1-13

T2-13

T3-13

T4-13

2013


-330

14

-248

-424

-988

-149

-177

-216

-250

Frais de gestion

-57
0
-387
0

-63
0
-49
0

-104
0
-352
0

-87
0
-511
0

-311
0
-1 299
0

-70
0
-219
0

-71
0
-248
0

-44
0
-260
0

-211
-396
0
0
-461 -1 188
0
0

-63

-35

-39

-7

-144

-8

8

-4

-457
0

-82
0

-391
0

-769
0

-1 699
0

-226
0

-219
0

-263
0

Coût du risque

-15

-792

-19

-476 -1 184
0
0


146

8

160

178

492

64

80

7

154

305


82
0

10
0

76
0

79
0

247
0

27
0

27
0

55
0

56
0

165
0

-229

-64

-155

-512

-960

-135

-112

-201

-266

-714

Résultat net (pdg)

Impact des éléments non opérationnels sur le Hors métiers :


Résultat net part du groupe 2013 : principaux éléments avec un impact total de - 265 M€
>
Réévaluation de la dette propre : - 123 M€
>
Impact net des cessions d’actifs internationaux et rachats d’obligations foncières : - 91 M€
>
Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige : - 36 M€
> Dépréciation des écarts d’acquisition : - 15 M€



Résultat net part du groupe 2012 : principaux éléments avec un impact total de - 548 M€
>
Dépréciation des écarts d’acquisition : - 251 M€
>
Réévaluation de la dette propre : - 198 M€
> Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige : - 190 M€
> Restitution de l’amende « Echange Image-chèques » : + 91 M€

19 Février 2014


68

Annexe - Risques

Encours douteux et dépréciations Groupe BPCE

31/12/2013


31/12/2012

31/12/2011

590 704

586 479

583 062

23 330

21 921

20 255

Taux encours douteux / encours bruts

3,9 %

3,7 %

3,5 %

Dépréciations constituées1

12 285

11 623

11 182

Dépréciations constituées / encours douteux

52,7 %

53,0 %

55,2 %

Taux de couverture y compris sûretés
relatives aux encours dépréciés

78,2 %

73,7 %

75,8 %

Encours bruts de crédits clientèle

Dont encours douteux

1

Y compris dépréciations collectives

19 Février 2014


69

Annexe - Risques

Encours douteux et dépréciations Réseaux

Banques Populaires
31/12/2013


31/12/2012

31/12/2011


170 601

165 115

160 048

8 500

8 227

7 738

5,0 %

5,0 %

4,8 %

5 066


4 899

4 629

59,6 %

59,5 %

59,8 %

74,9%

73,6 %

73,2 %

Caisses d’Epargne
31/12/2013


31/12/2012

31/12/2011

203 189

187 266

173 211

4 351

3 814

3 438

2,1 %

2,0 %

2,0 %

2 440

2 250

2 013


56,1 %

59,0 %

58,6 %


76,4 %

75,9 %

78,1 %


1

Y compris dépréciations collectives

19 Février 2014


70

Annexe - Risques

Répartition des engagements au 31 décembre 2013
Répartition des engagements Entreprises
et Professionnels par secteur économique

Répartition des engagements
par contrepartie

Administration
Technologie

28%

Service aux collectivités
Communication

7%

7%

Industrie de base

0,4%
1,3%
1,6%
2,1%
2,6%

Tourisme-Hotellerie-Restauration

6%

2,8%

Commerce international matières premières

2,9%

Construction mécanique et électronique
Biens de consommation

29%

20%

3,4%
3,5%

Transports
Agro-alimentaire

1%

4,1%

Pharmacie - Santé

2%

4,0%

4,1%

Distribution Commerce
BTP

Particuliers

Professionnels

Entreprises

Secteur public territorial

Banques

Souverains¹

Titrisation

Actions

5,3%

Services

5,6%

Holdings et diversifiés

Energie
Immobilier

1 003 Md€

Finance Assurance
Locations immobilières

1

4,5%

6,2%
6,6%

8,4%
12,1%
18,5%

Dont 12 % en France

19 Février 2014


71

Annexe - Risques

Répartition géographique des engagements au 31 décembre 2013

Etablissements

Souverains

Entreprises

39%
69%

64%
19%
22%

4%

9%

15%

23%

10%
3%

18%
1%

3%

1%

France

France

France

Europe hors France

Centralisation épargne réglementée

Europe hors France

Amériques

Europe hors France

Amériques

Asie / Océanie

Amériques

Asie / Océanie

Afrique et Moyen Orient



19 Février 2014


72

Annexe - Risques

Expositions détaillées au 31 décembre 2013
Risques pondérés Bâle 3

Portefeuilles couverts par la garantie financière et le TRS
Type d’actifs
(nature des portefeuilles)

Notionnel
(en Md€)

Valeur nette
(en Md€)

Taux de décote

CDO d’ABS

0,7

0,1

80 %

Autres CDO

1,3

1,0

23 %

RMBS

0,2

0,1

34 %

Covered Bonds

0,0

0,0

0%

CMBS

0,1

0,1

17 %

Autres ABS

0,2

0,2

3%

Actifs couverts

3,1

2,9

6%

Portefeuille de crédit corporate

3,2

3,2

0%

Total

8,7

7,6

Dont RMBS US agencies

0,0

0,0

Total garantie (à 85 %)

8,7

7,6

RWA
31/12/2013
(en Md€)

VaR1 T4-13
(en M€)

Dérivés complexes (crédit)2

0,0

0,0

Dérivés complexes (taux)

0,3

1,5

Dérivés complexes (actions)

0,0

0,0

Structurés de fonds

0,5

0,1

RWA
avant garantie
(en Md€)

8,3

Autres portefeuilles
Type d’actifs
(nature des portefeuilles)

19 Février 2014


1

Value at risk

2

Les données s’arrêtent au 31/10/2013

73

Annexe - Risques

Exposition à la dette souveraine des pays périphériques européens
Expositions directes nettes des établissements de crédit en portefeuille bancaire1 (en M€)
4 050 3 919

3 715 3 579

31/12/2012
31/12/2013

13 19

176 190

59 55

27 24

Grèce

Irlande

Portugal

Espagne

60 52

Italie

Chypre

Total

Expositions nettes des entreprises d’assurance2 (en M€)

177
0

0

Grèce

9

3

Irlande

7

3

Portugal

33 31

Espagne

226 250

213
0

Italie

31/12/2013

0

Chypre

31/12/2012

Total

Calculées selon la méthodologie établie par l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) dans le cadre de l’exercice de transparence de décembre 2013 ; les expositions au 31 décembre 2012 ont été
recalculées selon la même méthodologie – expositions directes nettes hors dérivés 2 Expositions nettes de la participation des assurés
1

19 Février 2014


74

Annexe - Risques

Expositions souveraines1 européennes (en M€) au 31 décembre 2013,
sur le modèle établi par l’ABE2

Autriche
Belgique
Bulgarie
Chypre
République Tchèque
Danemark
Estonie
Finlande
France
Allemagne
Grèce
Hongrie
Islande
Irlande
Italie
Lettonie
Liechtenstein
Lituanie
Luxembourg
Malte
Pays-Bas
Norvège
Pologne
Portugal
Roumanie
Slovaquie
Slovénie
Espagne
Suède
Royaume-Uni
TOTAL EEA 30

Expositions
directes brutes
au 31/12/2013

Expositions
directes
en dérivés au
31/12/2013

Expositions
indirectes en
portefeuille de
négociation au
31/12/2013

Dont portefeuille
bancaire

EEA 30

Expositions directes nettes
hors dérivés au 31/12/2013

Dont portefeuille
de négociation

Position nette à la
juste valeur

Position nette à la
juste valeur

Expositions directes nettes
bancaires
hors dérivés au 31/12/2012

Dont portefeuille
bancaire

645
1 976
0
52
48
96
0
34
49 957
4 554
19
105
152
191
10 196
0
0
18
10
0
1 589
0
406
66
0
113
217
1 100
1
0

213
1 651
0
52
48
96
0
29
34 564
-4 844
19
90
152
191
4 147
0
0
18
10
0
941
0
378
66
0
113
217
22
1
0

306
1 102
0
52
48
91
0
0
39 212
109
19
36
0
190
3 579
0
0
0
10
0
556
0
366
55
0
113
217
24
0
0

-93
549
0
0
0
5
0
29
-4 648
-4 953
0
54
152
1
567
0
0
18
0
0
385
0
13
11
0
-1
0
-2
1
0

-59
35
0
0
0
-28
0
-11
-624
818
0
-18
0
0
17
-2
0
-50
0
0
-213
3
0
0
0
0
0
-6
0
0

0
87
0
0
0
0
0
0
-87
0
0
-15
20
0
8
0
0
68
0
0
0
0
-2
0
0
0
0
0
0
0

424
1 348
0
60
93
98
0
-103
32 802
-789
13
54
0
176
4 018
0
0
33
0
0
75
0
492
132
0
247
259
216
0
0

273
1 300
0
60
93
94
0
0
36 206
379
13
44
0
176
3 715
0
0
0
0
0
3
0
494
59
0
247
259
27
0
0

71 547

38 173

46 086

-7 914

-138

80

39 649

43 442

Exposition des activités bancaires sur une base consolidée 2 Méthodologie définie par l’Autorité Bancaire Européenne (ABE) dans le cadre de l’exercice de transparence de décembre 2013 ; les
expositions au 31 décembre 2012 ont été recalculées selon la même méthodologie
1

19 Février 2014


75

Annexe - Risques

Expositions1 sur les pays sous plan d’aide (en Md€) au 31 décembre 2013

en milliards d’euros

Titres
souverains

Entreprises

Total
portefeuille
bancaire
31/12/2013

Autres

Total
portefeuille
bancaire
31/12/2012

Chypre

0,0

0,0

0,1

0,2

Grèce

0,0

0,3

0,0

0,3

0,3

Portugal

0,0

0,2

1,6

1,8

2,1

Total

1

0,1

0,1

0,5

1,6

2,2

2,6

Expositions calculées selon la méthodologie définie par l’ABE en juillet 2011 (EAD brutes bilan et hors bilan)

19 Février 2014


76

Annexe – Expositions sensibles

Recommandations du Forum de Stabilité Financière
Avertissement


A l’exception de la synthèse de la page suivante, les informations
qui suivent sont établies sur le périmètre du Groupe BPCE (hors
Natixis)



Pour les informations spécifiques sur les expositions sensibles de
Natixis, se référer à la communication financière de Natixis du
19 février 2013



Sommaire
>
>
>
>

CDO (Collateralized Debt Obligations)
CMBS (Commercial Mortgage-backed Securities)
RMBS (Residential Mortgage-backed Securities)
Protections acquises

19 Février 2014


77

Annexe - Reporting FSF Groupe BPCE au 31 décembre 2013
Synthèse des expositions sensibles

Groupe BPCE
(hors Natixis)


Exposition nette
CDO d’ABS (Asset-backed Securities)
marché résidentiel US

Total
30/09/2013

Total exposition nette
Expositions non couvertes

Monolines : exposition résiduelle après
ajustements de valeur
CDPC (Credit Derivative Product Companies) :
exposition après ajustements de valeur


91

91

98

736

1 745

1 955

192
295

0
36

192
331

277
463

1 496

Exposition nette
CMBS
RMBS (Espagne, États-Unis et Royaume-Uni)

0
1 009

Exposition nette
Autres CDO à risque

19 Février 2014

Total
31/12/2013

Natixis

863

2 359

2 793

0

295

295

311

0

6

6

56

78

Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis)
Autres CDO (non couverts)

Exposition
nette
30/09/13


Variations
de valeur
T4-13

Autres
variations
T4-13

Exposition
nette
31/12/13

Exposition
brute
31/12/13

Portefeuille à la juste valeur par résultat

42

5

0

47

84

Portefeuille à la juste valeur
par capitaux propres

52

-1

10

61

69

925

- 26

2

901

916

1 019

- 22

12

1 009

1 069

Portefeuille de prêts et créances
TOTAL

Répartition de l’exposition résiduelle
par typologie de produits

par notation

77%

91%
CLO

AAA

CDO ABS européen

AA et A

Corporate CDO et CSO

BBB et <

Autres

1%
5%
3%

19 Février 2014

12%


11%

79

CMBS

Exposition
nette
30/09/13

Exposition
brute
31/12/13

Variations
de valeur
T4-13

Autres
variations
T4-13

Exposition
nette
31/12/13

1

0

0

1

1

35

-4

0

31

31


190

- 30

0

160

248

TOTAL

226

- 34

0

192

280




par zone géographique

par notation

12%
10%
28%

France

43%

AAA

Royaume-Uni
Allemagne

46%

Italie

31%

Reste de l'Europe

19%

AA et A
BBB et <

11%

19 Février 2014


80

RMBS


TOTAL

Portefeuille de RMBS en Espagne


Exposition
nette
31/12/13

Exposition
brute
31/12/13

0

0

-3

-7

136

138

10

-1

0

9

9

-4

-7

145

147

Exposition
nette
30/09/13

Variations
de valeur
T4-13

Exposition
nette
31/12/13

Exposition
brute
31/12/13

146

-1

0

145

161

0

0

2

2

Répartition de l’exposition
résiduelle par notation

0

156

Portefeuille de RMBS au Royaume-Uni

Exposition
nette
30/09/13

Variations
de valeur
T4-13

0

0

146

Autres
variations
T4-13

Autres
variations
T4-13


2


3

0

0

3

-1

0

150

AAA
AA et AA-

6%

Répartition de l’exposition
résiduelle par notation

3

151

94%

166

TOTAL



-

56%
44%

AA-, A et A-

BBB + et <

Le Groupe BPCE (hors Natixis) n’a pas d’exposition sur des RMBS aux États-Unis

19 Février 2014


81

Protections acquises

Rehausseurs de crédit (monoline)




Les protections acquises auprès de rehausseurs de crédit par le Crédit
Foncier sur des actifs financiers, prennent la forme de garanties financières
(et non de CDS) et constituent une sûreté annexe à l’actif rehaussé
Ces engagements de rehaussement ne traduisent donc pas, à ce titre, des
expositions directes sur les rehausseurs de crédit

Protections acquises auprès d’autres contreparties
Montant notionnel brut
des instruments
couverts

Ajustements de valeur
sur CDO couverts

Juste valeur
de la protection

Protections sur CDO (marché résidentiel US)
Protections sur autres CDO

271

- 11

11

TOTAL

271

- 11

11




Dont 2 opérations s’inscrivant dans des stratégies de Negative Basis Trades
>
>

2 tranches senior de CLO européens notées par deux agences de notation AAA/AAA et AAA/AA+
Risque de contrepartie sur deux vendeurs de protection (banques européennes)
couvert par des appels de marge

19 Février 2014


82

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