VALORISATION FINANCIERE
                                                                                               
                                                                                               
Profil et références dans le domaine de la valorisation financière




                                                                                               
FORMATION UNIVERSITAIRE
      Math sup et spé
      Ingénieur télécom Paris
      UV finance d’entreprise CNAM
      Master of Science in Finance
      Advanced Valuation Program INSEAD (début avril 2013)


REFERENCES DE VALORISATION DANS LE SECTEUR DES TELECOMMUNICATIONS


Elaboration du plan financier télécom pour un nouvel entrant dans les
télécommunications au Maroc (WANA/INWI)
      Modélisation de plusieurs scénarios de déploiement pour les réseaux internationaux,
       nationaux et de boucles locales
           o BLR
           o Wimax
           o Mobile GSM / CDMA
           o Boucle locale optique
           o Accès cuivre
      Elaboration des modèles de revenus, de charges, d’investissements, de financement, de
       valorisation (via DCF / MEDAF), analyse de sensibilité
      Présentation aux différents partenaires financiers sollicités
      Elaboration des états financiers finaux pour le dépôt du dossier de licence



Assistance au due diligence d’un acteur BLR en France (Altitude Télécom pour
Galileo Partners)
      Revue des hypothèses de revenus
      Revue des hypothèses de charges et d’investissement



Assistance au due diligence d’un acteur DSL en France (Mangousta pour le
consortium 3i, GE Capital, Galileo Partners)
      Revue des hypothèses de revenus
      Revue des hypothèses de charges et d’investissement
      Analyse des conditions réglementaires et de l’environnement concurrentiel
      Analyse des modèles retail / wholesale



Elaboration des volets market et financiers pour un candidat aux licences BLR en
France (GTS-Omnicom)
      Analyse du marché, de la concurrence, de la réglementation
      Définition de la proposition de valeur marketing
      Elaboration de la roadmap des produits et services
      Modélisation des revenus
      Identification des charges, des investissements, des règles de dimensionnement
      Modélisation des charges et investissement
      Analyse financière de la rentabilité (DCF / MEDFA, sensibilité)
Profil et références dans le domaine de la valorisation financière

Assistance privation d’un opérateur en Afrique (CCF)
      Analyse du contexte réglementaire
      Recommandations pour limiter les risques et maximiser la valeur
      Audit des modèles de valorisation fixe et mobile



Elaboration du plan d’affaires d’un acteur des chemins de fer se lançant dans les
télécommunications (SNCF-TD devenu Cegetel) en France
      Structuration de l’activité en 3 modèles infrastructure, wholesale, retail et SVA
      Modélisation financière de chacune des activités selon des scénarios stratégiques
      Modélisation des investissements de déploiement des réseaux nationaux puis de boucles locales cuivre
      Elaboration d’un modèle de consolidation tenant compte des différents niveaux de participation et des
       règles fiscales de consolidation en vigueur



Etudes d’opportunités pour se lancer dans les télécommunications au Maroc (Groupe ONA)
      Analyse du cadre réglementaire
      Etat de l’art des technologies de télécommunications
      Analyse du marché et de la concurrence
      Définition d’une proposition de valeur de services de télécommunication par segment de marché
      Définition des hypothèses de tarifications des minutes en tenant compte des usages au Maroc et
       benchmarké, des coûts directs et indirects des interconnexions
      Modélisation des revenus projetés
      Modélisation des charges et des investissements
      Valorisation de la licence et de l’activité
      Préparation avec une banque d’affaire d’un MOU pour la recherche de partenaires



Elaboration de la stratégie wholesale d’un opérateur nouvel entrant au Maroc (WANA/INWI)
      Benchmark concurrentiel
      Analyse du marché et des évolutions
      Elaboration du plan financier wholesale
      Analyse war-gaming des actions-réactions vis-à-vis de la concurrence
      Constitution des premiers contrats
      Etude d’opportunité pour le marché des cartes téléphoniques internationales



Due diligence d’un acteur des opérateurs de hub international en France
      Analyse du marché, de la concurrence
      Revue des hypothèses de tarifications et de marges
      Revue des éléments financiers
      Analyse de la valorisation de la cadre d’une fusion



Elaboration du schéma directeur télécom de TMSA au Maroc
      Analyse de la réglementation des télécommunications et en particulier des possesseurs d’infrastructures
      Analyse des possibilités réglementaires des aménageurs de zone
      Définition d’une offre de service wholesale et retail
      Modélisation financière d’une offre de services fibre optique, cuivre, wifi, pylône radio multi technique,
       3RP




                                                                                                               2
Profil et références dans le domaine de la valorisation financière

Elaboration du modèle économique de Otéo / Casanearshore au Maroc
      Définition de la stratégie de conquête des zones d’activité économique au Maroc
      Benchmark concurrentiel
      Analyse du potentiel de marché télécom en valeur, en volume, en service
      Modélisation financière de l’activité en distinguant l’offre wholesale neutre et l’offre retail brandée
      Participation aux négociations avec l’aménageur concessionnaire sur le volet financier



Elaboration d’un plan financier d’un data center au Maroc
      Analyse du marché et de la concurrence
      Définition de stratégies de positionnement
      Elaboration du portefeuille de service, description des services, définition des tarifs ciblés
      Modélisation des revenues
      Modélisation des charges et investissement
      Valorisation financière et analyse de scénarios



Assistance à la levée de fonds pour une start-up mobile
      Analyse du marché et de la concurrence
      Définition de stratégies de positionnement
      Modélisation des revenues
      Modélisation des charges et investissement
      Valorisation financière et analyse de scénarios
      Constitution des pitchs investisseurs
      Mise en relation avec les principaux investisseurs européens
      Fin suite aux crises de 2011




                                                                                                                 3

Références évaluation financières

  • 1.
    VALORISATION FINANCIERE   Profil et références dans le domaine de la valorisation financière  FORMATION UNIVERSITAIRE  Math sup et spé  Ingénieur télécom Paris  UV finance d’entreprise CNAM  Master of Science in Finance  Advanced Valuation Program INSEAD (début avril 2013) REFERENCES DE VALORISATION DANS LE SECTEUR DES TELECOMMUNICATIONS Elaboration du plan financier télécom pour un nouvel entrant dans les télécommunications au Maroc (WANA/INWI)  Modélisation de plusieurs scénarios de déploiement pour les réseaux internationaux, nationaux et de boucles locales o BLR o Wimax o Mobile GSM / CDMA o Boucle locale optique o Accès cuivre  Elaboration des modèles de revenus, de charges, d’investissements, de financement, de valorisation (via DCF / MEDAF), analyse de sensibilité  Présentation aux différents partenaires financiers sollicités  Elaboration des états financiers finaux pour le dépôt du dossier de licence Assistance au due diligence d’un acteur BLR en France (Altitude Télécom pour Galileo Partners)  Revue des hypothèses de revenus  Revue des hypothèses de charges et d’investissement Assistance au due diligence d’un acteur DSL en France (Mangousta pour le consortium 3i, GE Capital, Galileo Partners)  Revue des hypothèses de revenus  Revue des hypothèses de charges et d’investissement  Analyse des conditions réglementaires et de l’environnement concurrentiel  Analyse des modèles retail / wholesale Elaboration des volets market et financiers pour un candidat aux licences BLR en France (GTS-Omnicom)  Analyse du marché, de la concurrence, de la réglementation  Définition de la proposition de valeur marketing  Elaboration de la roadmap des produits et services  Modélisation des revenus  Identification des charges, des investissements, des règles de dimensionnement  Modélisation des charges et investissement  Analyse financière de la rentabilité (DCF / MEDFA, sensibilité)
  • 2.
    Profil et référencesdans le domaine de la valorisation financière Assistance privation d’un opérateur en Afrique (CCF)  Analyse du contexte réglementaire  Recommandations pour limiter les risques et maximiser la valeur  Audit des modèles de valorisation fixe et mobile Elaboration du plan d’affaires d’un acteur des chemins de fer se lançant dans les télécommunications (SNCF-TD devenu Cegetel) en France  Structuration de l’activité en 3 modèles infrastructure, wholesale, retail et SVA  Modélisation financière de chacune des activités selon des scénarios stratégiques  Modélisation des investissements de déploiement des réseaux nationaux puis de boucles locales cuivre  Elaboration d’un modèle de consolidation tenant compte des différents niveaux de participation et des règles fiscales de consolidation en vigueur Etudes d’opportunités pour se lancer dans les télécommunications au Maroc (Groupe ONA)  Analyse du cadre réglementaire  Etat de l’art des technologies de télécommunications  Analyse du marché et de la concurrence  Définition d’une proposition de valeur de services de télécommunication par segment de marché  Définition des hypothèses de tarifications des minutes en tenant compte des usages au Maroc et benchmarké, des coûts directs et indirects des interconnexions  Modélisation des revenus projetés  Modélisation des charges et des investissements  Valorisation de la licence et de l’activité  Préparation avec une banque d’affaire d’un MOU pour la recherche de partenaires Elaboration de la stratégie wholesale d’un opérateur nouvel entrant au Maroc (WANA/INWI)  Benchmark concurrentiel  Analyse du marché et des évolutions  Elaboration du plan financier wholesale  Analyse war-gaming des actions-réactions vis-à-vis de la concurrence  Constitution des premiers contrats  Etude d’opportunité pour le marché des cartes téléphoniques internationales Due diligence d’un acteur des opérateurs de hub international en France  Analyse du marché, de la concurrence  Revue des hypothèses de tarifications et de marges  Revue des éléments financiers  Analyse de la valorisation de la cadre d’une fusion Elaboration du schéma directeur télécom de TMSA au Maroc  Analyse de la réglementation des télécommunications et en particulier des possesseurs d’infrastructures  Analyse des possibilités réglementaires des aménageurs de zone  Définition d’une offre de service wholesale et retail  Modélisation financière d’une offre de services fibre optique, cuivre, wifi, pylône radio multi technique, 3RP 2
  • 3.
    Profil et référencesdans le domaine de la valorisation financière Elaboration du modèle économique de Otéo / Casanearshore au Maroc  Définition de la stratégie de conquête des zones d’activité économique au Maroc  Benchmark concurrentiel  Analyse du potentiel de marché télécom en valeur, en volume, en service  Modélisation financière de l’activité en distinguant l’offre wholesale neutre et l’offre retail brandée  Participation aux négociations avec l’aménageur concessionnaire sur le volet financier Elaboration d’un plan financier d’un data center au Maroc  Analyse du marché et de la concurrence  Définition de stratégies de positionnement  Elaboration du portefeuille de service, description des services, définition des tarifs ciblés  Modélisation des revenues  Modélisation des charges et investissement  Valorisation financière et analyse de scénarios Assistance à la levée de fonds pour une start-up mobile  Analyse du marché et de la concurrence  Définition de stratégies de positionnement  Modélisation des revenues  Modélisation des charges et investissement  Valorisation financière et analyse de scénarios  Constitution des pitchs investisseurs  Mise en relation avec les principaux investisseurs européens  Fin suite aux crises de 2011 3