Dans la continuité des normes Bâle II qui visaient à renforcer les exigences de solvabilité des banques, les normes de Bâle III ont été élaborées, en réponse à la crise financière, et pour pallier aux insuffisances des règles en vigueur :
Renforcement des fonds propres, avec une définition harmonisée et plus restrictive des titres admis en représentation
Amélioration de la couverture des risques et notamment du risque de contrepartie
Mise en place d’un ratio d’effet de levier
Instauration de coussins contra cycliques
Prise en compte de la liquidité, avec le calcul des ratios LCR et NSFR
Weave vous accompagne sur l’ensemble des phases de vos projets de mise en conformité et vous aide à préparer la transition vers Bâle III.
Pilotage du ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio)Rémi BONJOUR
Mémoire réalisé dans le cadre de mon master Banque Finance Assurance (ESEMAP, Angers) lors de mon stage au Crédit Agricole Anjou Maine. Il traite de l'optimisation du ratio LCR.
Connaître la réforme de Bâle II - Bâle III dans son ensemble , Maîtriser les différentes approches introduites par la réforme de Bâle II , Savoir appréhender les impacts de la réforme
Bâle III et ses implications
Objectifs et enjeux
Historique des objectifs et de la mise en place de Bâle II
Les raisons de l’évolution Bâle III
3 piliers de Bâle II, vers Bâle III…
Pilier 1 : les exigences de solvabilité et de liquidité face aux risques
Evolution des ratios réglementaires
Zoom sur les différents ratios
Calendrier de mise en place
Pilier 2 : la procédure de surveillance et le contrôle des risques
Exigences et implications pour les banques
Pilier 3 : la discipline de marché et la transparence
Renforcement des Fonds propres
Contrôle des risques (crédit, opérationnels)
Renforcement du reporting réglementaire (SURFI)
Impacts de la réforme
Sur l’organisation interne
Sur les opérations clientèle et les stratégies de la banque
Sur les marchés financiers
Le projet Solvency 2 pour les Compagnies d’Assurance
Après Bâle III, les travaux en cours du Comité de Bâle
Voir notre formation Réforme de Bâle II et ses implications, vers Bale III:
http://formation.actions-finance.com/reforme-de-bale-ii-et-ses-implications-vers-bale-iii/
Plus d'infos sur:
http://www.actions-finance.com/
twitter.com/Actions_finance
Pour tout renseignement, contactez nous au
+ 33 (0)1 47 20 37 30
Les opérations de fusion-acquisition, cession partielle d’actif , Restriction de l’actif et du passif du bilan, Réorganisation d’un groupe, nécessitent une appréciation préalable de l'entreprise. Cette évaluation relève d'un ensemble d'approches et de techniques assez complexes qui, dans une optique d'approximation aussi fine que possible de la valeur de l'entreprise, tentent d'apporter des solution pour viabiliser une entreprise au-delà de ses mutations économiques.
Ce document est un support de cours simplifié renforcé de cas pratiques dans une vision de clarifier les notions et d'appréhender au mieux la matière.
Rapport final - Mémoire de fin d'études - Bâle III - Nouvelle réglementation ...Youcef Benchicou
Nouvelle réglementation prudentielle : Quel impact
sur la performance des banques marocaines ?
Le financement bancaire représente un moteur de la croissance de l’économie, principalement là où l’intermédiation financière est plus poussée. Les pouvoirs publics se retrouvent donc devant l’obligation de militer pour la résilience du système financier. Dans le cadre de leurs missions, les superviseurs bancaires œuvrent pour la mise en place d’une réglementation prudentielle qui obligerait les banques à disposer d’une assise financière solide nécessaire pour faire face aux différents risques et périls. Si la crise financière a confirmé les besoins en termes d’adaptation de la régulation prudentielle, les institutions financières ont dénoncé toutefois le coût trop élevé des nouvelles exigences bâloises, un coût qui pèserait forcément sur l’activité bancaire et, par conséquent, sur l’activité économique. A partir de ce constat, nous menons une étude d’impact dont l’objectif serait alors de démontrer et d’évaluer l’impact d’une modification au niveau des exigences minimales sur la performance du secteur bancaire.
Cette publication est également disponible sur Wordpress sur: https://youcefbenchicou.wordpress.com/
Introduction à la gestion du risque de change.: définition du risque, régimes de changes, crises de change, définition et mise en pratique des solutions de couverture
Pilotage du ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio)Rémi BONJOUR
Mémoire réalisé dans le cadre de mon master Banque Finance Assurance (ESEMAP, Angers) lors de mon stage au Crédit Agricole Anjou Maine. Il traite de l'optimisation du ratio LCR.
Connaître la réforme de Bâle II - Bâle III dans son ensemble , Maîtriser les différentes approches introduites par la réforme de Bâle II , Savoir appréhender les impacts de la réforme
Bâle III et ses implications
Objectifs et enjeux
Historique des objectifs et de la mise en place de Bâle II
Les raisons de l’évolution Bâle III
3 piliers de Bâle II, vers Bâle III…
Pilier 1 : les exigences de solvabilité et de liquidité face aux risques
Evolution des ratios réglementaires
Zoom sur les différents ratios
Calendrier de mise en place
Pilier 2 : la procédure de surveillance et le contrôle des risques
Exigences et implications pour les banques
Pilier 3 : la discipline de marché et la transparence
Renforcement des Fonds propres
Contrôle des risques (crédit, opérationnels)
Renforcement du reporting réglementaire (SURFI)
Impacts de la réforme
Sur l’organisation interne
Sur les opérations clientèle et les stratégies de la banque
Sur les marchés financiers
Le projet Solvency 2 pour les Compagnies d’Assurance
Après Bâle III, les travaux en cours du Comité de Bâle
Voir notre formation Réforme de Bâle II et ses implications, vers Bale III:
http://formation.actions-finance.com/reforme-de-bale-ii-et-ses-implications-vers-bale-iii/
Plus d'infos sur:
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twitter.com/Actions_finance
Pour tout renseignement, contactez nous au
+ 33 (0)1 47 20 37 30
Les opérations de fusion-acquisition, cession partielle d’actif , Restriction de l’actif et du passif du bilan, Réorganisation d’un groupe, nécessitent une appréciation préalable de l'entreprise. Cette évaluation relève d'un ensemble d'approches et de techniques assez complexes qui, dans une optique d'approximation aussi fine que possible de la valeur de l'entreprise, tentent d'apporter des solution pour viabiliser une entreprise au-delà de ses mutations économiques.
Ce document est un support de cours simplifié renforcé de cas pratiques dans une vision de clarifier les notions et d'appréhender au mieux la matière.
Rapport final - Mémoire de fin d'études - Bâle III - Nouvelle réglementation ...Youcef Benchicou
Nouvelle réglementation prudentielle : Quel impact
sur la performance des banques marocaines ?
Le financement bancaire représente un moteur de la croissance de l’économie, principalement là où l’intermédiation financière est plus poussée. Les pouvoirs publics se retrouvent donc devant l’obligation de militer pour la résilience du système financier. Dans le cadre de leurs missions, les superviseurs bancaires œuvrent pour la mise en place d’une réglementation prudentielle qui obligerait les banques à disposer d’une assise financière solide nécessaire pour faire face aux différents risques et périls. Si la crise financière a confirmé les besoins en termes d’adaptation de la régulation prudentielle, les institutions financières ont dénoncé toutefois le coût trop élevé des nouvelles exigences bâloises, un coût qui pèserait forcément sur l’activité bancaire et, par conséquent, sur l’activité économique. A partir de ce constat, nous menons une étude d’impact dont l’objectif serait alors de démontrer et d’évaluer l’impact d’une modification au niveau des exigences minimales sur la performance du secteur bancaire.
Cette publication est également disponible sur Wordpress sur: https://youcefbenchicou.wordpress.com/
Introduction à la gestion du risque de change.: définition du risque, régimes de changes, crises de change, définition et mise en pratique des solutions de couverture
[Gestion des risques et conformite] solvabilite 2onepoint x weave
La réforme Solvabilité 2 concerne toutes les dimensions des organismes et va bien au delà des exigences quantitatives de solvabilité.
La mise en œuvre de la Directive a certes été reportée au delà de 2014, mais les organismes d’assurance ne doivent pas pour autant ralentir la conduite de leurs projets de mise en conformité. Weave peut vous accompagner sur toutes les phases de votre projet Solvabilité 2 (état des lieux, analyse d’écarts, cadrage de projet, pilotage des chantiers Piliers II & III) et expertises métier (gestion des risques, efficacité des processus, mise en œuvre de l’ORSA).
2ème édition des "Mercredis de la Finance" sur le thème : Solvency II et ses impacts.
Conférence organisée par MWA qui s'est tenue le 30/01/2013 à l'Hotel de Crillon.
Cette 1ère Partie de la conférence concerne le calcul du SCR Marché selon la formule standard (définie dans le QIS 5).
Mehdi Bechchani
http://www.linkedin.com/in/mehdibechchani
Auteur du document : Hervé Alexandre (Professeur à l'Université Paris Dauphine, Directeur du Master 224 "Banque et Finance")
Type d’auteur : Professeur
Réglementation financière traitée : Bale & Dodd Franck
Langue du document : Français
Conférence Mercredi de la Finance - Nov 2012 mwaresearch
le Cabinet MWA Conseil vous présente la conférence des mercredis de la finance de novembre 2012 "Approche opérationnelle et économique du risque de contrepartie"
Conférence Mercredi de la Finance - Janvier 2013 mwaresearch
le Cabinet MWA Conseil vous présente la conférence des mercredis de la finance de janvier 2013 "Solvency 2 et ses impacts"
Alban JARRY - Mehdi BECHCHANI
Conference Forum GI - Comment satisfaire les exigences réglementaires et opti...Alban Jarry
Un atelier du Forum GI 2014 :
Comment satisfaire les exigences réglementaires et optimiser la production des reportings
• Comment gérer la production des différents reportings : Solvabilité II, AIFM, IFRS, French Gap…
• Qualité des données, traçabilité, contrôle des sous-traitances et respect de la "personne prudente" : quelles attentes et exigences des institutionnels envers les sociétés de gestion
• Transparisation : comment cela s’intègre-t-il dans les systèmes d’information et comment optimiser les coûts des données financières
Modérateur : Pierre MAUGERY-PONS, Vice-Président, Pôle services financiers / Animateur du Club Ampère, SOLVING
Avec : Alban JARRY, Directeur du programme Solvency 2, LA MUTUELLE GÉNÉRALE
Valérie NICAISE, Head of Risk and Performance Solutions, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
Laurent PLUMET, Responsable Développement Administration de Fonds, SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES
[Gestion des risques et conformite] conformite asset managementonepoint x weave
Le secteur de l’Asset Management est en mutation depuis plusieurs années : crise financière, baisse et forte volatilité des marchés, nouvelles réglementations...
L’Europe s’est récemment dotée d’un cadre législatif destiné à favoriser l’émergence de modes de fonctionnement communs (directives MIF, OPCVM, UCITS, AIFM...), modifiant ainsi les caractéristiques du secteur : nouveaux acteurs, évolution des rôles sur la chaine de valeur, nouveaux produits, évolution des business modèles...
Cela implique de nouveaux enjeux pour l’ensemble des acteurs :
Mise en conformité réglementaire
Excellence opérationnelle
Amélioration de la gestion des risques
Evolution de l’offre produits / services
Pour répondre à ces enjeux, weave vous accompagne dans vos projets de transformation et de mise en conformité à chaque étape.
Comment réussir la mise en conformité bcbs 239 dans les délais dominique pe...Business At Work
Dominique Peneau-Gerbaux Directeur conseil Banque et Assurance de Business At Work vous invite à découvrir cette présentation sur le thème de la mise en conformité BCBS 239.
-Comprendre les exigences réglementaires de la BCBS 239
-Evaluer les Impacts sur le Système d'information
-Capitaliser sur la mise en conformité BCBS 239 afin d'améliorer la standardisation et la qualité des données
Depuis plusieurs années, weave accompagne ses clients dans leur transformation Digitale et intervient sur les domaines suivants :
Stratégie digitale : évaluation de la maturité digitale, définition de l’organisation digitale, de la gouvernance et des initiatives business
Marketing digital : gestion de l’expérience client digitale & cross-supports, définition d’offres Digitales, mise en place de Selfcare en ligne
Ventes / Monétisation : optimisation des revenus publicitaires d’un carrefour d’audience, définition de la stratégie de ventes en lignes
Innovation : animation de séminaires professionnels et de séances de créativité autour du digital, co-idéation et co-conception
Opérations / Lean 2.0 : transformation de processus « classiques » en processus digitaux
DRH : faire des DRH les instigateurs des modes de travail collaboratifs
Découvrez tous les mois une prise de hauteur + une fracture des méninges ! Ce mois-ci, Intelligence Artificielle, drones et découvertes neurologiques sont au programme !
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Notre Top 10 des innovations du mois de juillet 2015
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[Gestion des risques et conformite] de bale ii à bale iii
1. 14 mars 2013
Gérer la transition de Bâle II à
Bâle III
Vos INTERLOCUTEURS
Pierre-Antoine Duez
Associé
chaîne TV page weave pierre-antoine.duez@weave.eu
@weaveconseil blog.weave.eu +33 (0)6 07 80 79 29
2. Présentation de la réglementation Bâle 2
Une approche basée sur trois piliers
Existait partiellement
Nouvelles méthodes de calcul des
dans Bâle I
exigences minimales de fonds propres Total des Fonds Propres
PILIER 1 afin de mieux tenir compte de 8%
l'ensemble des risques bancaires et Risques de crédit + Risques de marché
de leur réalité économique + Risques opérationnels
Obligation des banques de disposer d’un processus d’évaluation
du niveau global des FP et d’une stratégie permettant de maintenir
ce niveau
Renforcement de la surveillance Évaluation et contrôle de ce processus par les autorités de
PILIER 2 prudentielle par les superviseurs contrôle
nationaux Obligation d’un maintien des Fonds Propres supérieurs aux ratios
réglementaires ;
N’existaient pas
Mesures correctives rapides si les 3 premiers principes ne sont
dans Bâle I
pas respectés
Les établissements doivent communiquer, au moins 1
fois/an, sur 3 domaines :
Le montant et la structure des Capitaux Propres ainsi que les
Utilisation de la communication méthodes de valorisation des éléments du bilan ;
PILIER 3 d'informations financières afin
d'améliorer la discipline de marché Une analyse détaillée de l’exposition de l’établissement et la
stratégie de gestion des risques ;
Le montant des Fonds Propres et leur adéquation avec le niveau
de risque de l’établissement ainsi que leur allocation par activité.
2
3. Présentation de la réglementation Bâle 2
Rappel du calcul de l’exigence en fonds propres
• Plusieurs méthodes sont ouvertes par le régulateur mais les méthodes les plus sophistiquées
permettent une meilleure allocation des fonds propres en fonction de la nature de la transaction et le
profil de la contrepartie
Risque Risques Risque
de crédit de marché opérationnel
OU OU OU
Méthode
Méthode Méthode Méthode Méthode Méthode Méthode Méthode
Indicateur
STD* IRBF** IRBA*** STD VAR STD AMA****
de base
RWA – Risque Crédit RWA – Risque Marché RWA – Risque Opérationnel
Nouvelles exigences en Fonds Peu de changements en Nouvelles exigences en Fonds
Propres Bâle II Propres
Exigence globale en Fonds Propres >= 8 % des Actifs Pondérés
(*) STD : Standard
(**)IRBF : Internal Rating Based Approach
(***) IRBA : Internal Rating Based Approach 3
(****) AMA : Advanced Measurement Approach
4. De Bâle II… à Bâle III
Les limites de Bâle II ont été exacerbées par la crise
Limites de Bâle 2
Bâle 2 Bâle 3
1. Bâle 2 n’a pas permis • Une couverture du système financier trop faible 1. Publication d’une liste des
d’éviter la crise et sa • La non prise en compte du caractère systémique du pays ayant adopté Bâle 3
propagation système financier (mécanisme de titrisation, « too big to 2. Création d’un coussin de
fail », …) capital pour les institutions
systémiques (capital
contra-cyclique)
2. Bâle 2 ne couvrait • Pas d’exigence de couverture du risque de liquidité 3. Deux ratios de liquidité
pas certains risques • Certains volets du risque de contrepartie n’étaient pas 4. Renforcement des
pourtant inhérents au couverts (ex: risque de concentration) exigences en fonds propres
système bancaire sur le risque de crédit
3. Un ratio de solvabilité • Malgré la crise, les fonds propres des banques ne sont pas 5. Augmentation des
insuffisant descendues en-dessous du seuil de 8% => Inefficacité du exigences globales en
ratio de solvabilité résultant de : fonds propres
o Une définition trop large des fonds propres, certains 6. Amélioration de la qualité
actifs se sont révélés inefficaces dans l’absorption de la composition des fonds
des pertes propres
o Une exigence trop faible sur la quantité de fonds
propres nécessaires
4. Bâle 2 ne prenait pas • Aucune visibilité sur le hors-bilan des banques, pouvant 7. Ratio de levier
en compte l’effet de alourdir fortement les pertes potentielles lors de crise
levier majeure
4
5. De Bâle II… à Bâle III
Des exigences renforcées sur les fonds propres
De Bâle II… … à Bâle III
Tier 1 + Tier 2 + Tier 3 Tier 1 + Tier 2 modifiés
Fonds propres Fonds propres
Actifs pondérés Actifs pondérés
(crédit, marché,opérationnel) (crédit, marché,opérationnel)
Exigence minimale Amélioration de la qualité des Fonds
PILIER 1 en fonds propres
PILIER 1 Propres et des besoins de liquidité
Renforcement de la surveillance prudentielle en
PILIER 2 Surveillance prudentielle PILIER 2 matière de gestion des risques et de fonds
propres
Discipline de marché Exigences de communication financière
PILIER 3 PILIER 3 renforcées
Bâle III renforce les 3 piliers de Bâle II, surtout le pilier I en améliorant la qualité des fonds propres et
les besoins de liquidité
5
6. De Bâle II… à Bâle III
Des exigences nouvelles sur la liquidité (1/2)
Bâle III renforce les exigences en matière de gestion de la liquidité
Comité de Bâle, septembre 2008 « Principles for Sound Liquidity Risk
Management and Supervision »
Comité de Bâle, décembre 2009 « International Framework for liquidity risk
measurements, standards and monitoring »
Liquidity coverage Ratio (LCR) Net Stable Funding Ratio (NSFR)
Oblige les banques à maintenir en permanence un stock Assure en temps de crise aigue un financement stable
d’actifs liquides permettant de supporter une crise aigue durant un an. Il joue le rôle d’un mécanisme de
pendant 30 jours renforcement financier minimum
14
6
7. De Bâle II… à Bâle III
Des exigences nouvelles sur la liquidité (2/2)
Les ratios sont complétés par 4 outils de mesure et 4 outils d’application
• Identification des intervalles de temps où il pourrait y avoir un manque de
liquidité
• Identification des sources de financement importantes qui pourraient créer
De nouveaux outils des problèmes de liquidité en cas de retraits
de mesures… • Information sur les actifs non grevés, en vue de les utiliser comme filet de
sécurité en cas de crise
• Mise en place d’outil de surveillance de marché à haute fréquence qui
identifie un problème de liquidité
• Calcul et reporting des mesures au moins une fois par mois et plus
fréquemment en cas de crise
• Application des mêmes standards dans toutes les banques internationales
…complétés par de • Utilisation de la même devise mais les banques doivent être conscientes des
nouveaux modules besoins de liquidité dans chaque devise
• Les informations sur les mesures et les standards doivent être transparents
et publiquement déclarées
15
7
8. Bâle III
Le calendrier de mise en œuvre
• Le calendrier de mise en œuvre est étalé jusqu’en 2019 pour lisser au maximum les nombreux
impacts de Bâle III sur les institutions financières concernées :
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Ratio de levier Surveillance Période d’évaluation Intégration au pilier I
[LCR] - Période d’observation Introduction du ratio minimal
Ratios de liquidité
[NSFR] - Période d’observation Introduction du ratio minimal
Qualité des fonds Elimination progressive des éléments non éligibles à horizon 10 ans
propres
4,5% 6%
Quantité des fonds Ratio solvabilité - Ratio minimal Tier1
propres 0,625 % 2,5 %
Conservation des fonds propres
8
9. Notre offre pour vous accompagner sur Bâle III
Cadrage / feuille de route Assistance au pilotage de projet
• Pilotage global du projet
• Etat des lieux
• Pilotage des chantiers par thème :
• Analyse d’écarts Bâle II / Bâle III
Fonds propres
• Etude d’opportunités Bâle III
Gestion de la liquidité
• Cadrage des chantiers
Gestion du risque de contrepartie
• Feuille de route du projet
Reporting
Expertise bancaire Evolution des SI / Données
• Pilier I : risque de
crédit, opérationnel, marché, liquidité • Assistance au choix d’outils ALM
• Pilier II : processus, cartographie des • Evolution du SI existant
risques, gouvernance des
• Gestion des données :
risques, homologation bancaire
architecture, gouvernance et pilotage de la
• Pilier III : évolution des reportings qualité des données risques et finances
réglementaires
9
10. Le Groupe Weave
Un groupe de conseil multi-spécialiste à taille humaine
• Un acteur significatif du conseil :
o Créé en 2001 Une culture de l’excellence alliant un savoir faire issu
o 240 consultants en 2011 des grands cabinets à une capacité à construire
o Bureaux à Paris et Bruxelles des interventions sur-mesure
• Un cabinet de conseil dynamique en forte croissance :
o 1er cabinet de conseil français diplômé EFQM en 2011, qualité totale, en obtenant l’une des meilleures notes de ce modèle
o Prix gazelle 2005 du Ministère des PME récompensant les entreprises à forte croissance
o Capacité d’accompagnement à l’international
• 2 métiers complémentaires :
o Le conseil en stratégie opérationnelle
o Le conseil en management des systèmes d’information
• Des compétences multisectorielles :
o Banque,
o Assurance,
o Gestion d’actifs,
o Energie,
o Industrie,
o Distribution,
o Secteur Public,
10