Connaître la réforme de Bâle II - Bâle III dans son ensemble , Maîtriser les différentes approches introduites par la réforme de Bâle II , Savoir appréhender les impacts de la réforme
Bâle III et ses implications
Objectifs et enjeux
Historique des objectifs et de la mise en place de Bâle II
Les raisons de l’évolution Bâle III
3 piliers de Bâle II, vers Bâle III…
Pilier 1 : les exigences de solvabilité et de liquidité face aux risques
Evolution des ratios réglementaires
Zoom sur les différents ratios
Calendrier de mise en place
Pilier 2 : la procédure de surveillance et le contrôle des risques
Exigences et implications pour les banques
Pilier 3 : la discipline de marché et la transparence
Renforcement des Fonds propres
Contrôle des risques (crédit, opérationnels)
Renforcement du reporting réglementaire (SURFI)
Impacts de la réforme
Sur l’organisation interne
Sur les opérations clientèle et les stratégies de la banque
Sur les marchés financiers
Le projet Solvency 2 pour les Compagnies d’Assurance
Après Bâle III, les travaux en cours du Comité de Bâle
Voir notre formation Réforme de Bâle II et ses implications, vers Bale III:
http://formation.actions-finance.com/reforme-de-bale-ii-et-ses-implications-vers-bale-iii/
Plus d'infos sur:
http://www.actions-finance.com/
twitter.com/Actions_finance
Pour tout renseignement, contactez nous au
+ 33 (0)1 47 20 37 30
Connaître la réforme de Bâle II - Bâle III dans son ensemble , Maîtriser les différentes approches introduites par la réforme de Bâle II , Savoir appréhender les impacts de la réforme
Bâle III et ses implications
Objectifs et enjeux
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Les raisons de l’évolution Bâle III
3 piliers de Bâle II, vers Bâle III…
Pilier 1 : les exigences de solvabilité et de liquidité face aux risques
Evolution des ratios réglementaires
Zoom sur les différents ratios
Calendrier de mise en place
Pilier 2 : la procédure de surveillance et le contrôle des risques
Exigences et implications pour les banques
Pilier 3 : la discipline de marché et la transparence
Renforcement des Fonds propres
Contrôle des risques (crédit, opérationnels)
Renforcement du reporting réglementaire (SURFI)
Impacts de la réforme
Sur l’organisation interne
Sur les opérations clientèle et les stratégies de la banque
Sur les marchés financiers
Le projet Solvency 2 pour les Compagnies d’Assurance
Après Bâle III, les travaux en cours du Comité de Bâle
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Une petite présentation de ce que sont dans la finance les produits dérivés de taux et des usages que l'on peut en faire.
Cette présentation est réalisée par un simple informaticien qui a finit par apprendre deux ou trois choses en trainant en salle de marchés, elle est à l'usage du néophite désirant s'initier au domaine.
Acteurs indispensables de nos systèmes économiques, les banques sont des organismes complexes qu'il est important de connaître si l'on s'intéresse - même à minima - à l'économie.
Ce document propose une introduction simple et concise afin de vous aider à comprendre ce que sont les banques et leur rôle au sein des différentes activités économiques
Une petite présentation de ce que sont dans la finance les produits dérivés de taux et des usages que l'on peut en faire.
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La crise financiere 2007 2008(subprime mortgage)Alaeddine Mannai
La crise bancaire et financière de l'automne 2008 est la seconde phase de la crise financière mondiale de 2007-2008, après la crise des subprimes de l'été 20071 et le temps fort de la crise économique mondiale de 2007-2009. Cette seconde phase2, marquée par un accroissement de la crise de liquidité et de la crise de confiance et un renchérissement supplémentaire du crédit par une augmentation du taux interbancaire
Le marché des changes : Comprendre les acteurs et les outils du marché des ch...tdiouf
Une présentation détaillée du marché des changes.
Objectifs: Comprendre les acteurs et les outils du marché des changes
Pré requis: Avoir suivi les sessions 1 et 2
Modalités: Lire et comprendre le cours.
Faire l’exercice, être capable de refaire les exemples
Se renseigner sur internet sur les principaux cours de change à la date de la session
Ce document aborde les notiosn de base de la banque et sa relation avec l'économie.
Ce dernier traite les points suivants :
- A quoi sert la banque ?
- La notion d’établissement de crédit
- Les opérations de banque
- Les activités de la banque
- Les activités connexes de la banque
- L’activité d’intermédiation des banques
- Le compte : droit, service de base et types
- Le concept du Neo-Banque
- Les dépôts
- Les crédits
- La marge d’intermédiation
- La gestion des moyens de paiements
- La banque en chiffres
BMCE CAPITAL - Le marché financier Marocain BMCECapital
Dans un monde en pleine mutation où la mondialisation est devenue une donnée incontournable, le Maroc revendique son ambition de se positionner comme le hub africain de la finance.
Gestion de la banque - 8e éd. (Coussergues, Sylvie de Bourdeaux, Gautier) (z...Jeyo52529B
Acteurs de référence du financement de l'économie, les banques sont constamment confrontées à la prise de décision en avenir risqué. Elles présentent des spécificités qui nécessitent et justifient l'existence d'outils d'analyse et de gestion qui leur sont propres.
Clair et pédagogique, ce manuel de référence présente :
l'environnement de la banque dans le contexte de la mondialisation ;
les différents aspects de la gestion bancaire : diagnostic financier, contrôle de gestion, gestion des risques de contrepartie et de marché, marketing et stratégie.
Cette 8e édition, entièrement mise à jour, intègre le nouveau cadre européen lié à l'union bancaire, le contexte actuel de taux d'intérêts négatifs, la règlementation prudentielle en évolution et l'impact des nouvelles technologies avec la concurrence des "fintech" et la digitalisation de la banque.
Mémoire: l'approche par les risques - parallèle avec le risque fiscalManon Cuylits
Ce mémoire vise à traiter la manière dont le réviseur d'entreprises peut prendre en compte le risque fiscal, et plus précisément le risque engendré par la politique de prix de transfert des entreprises multinationales, sur l'audit qu'ils effectuent.
This document appears to be a course syllabus and textbook on management accounting and control. It covers several topics related to the subject including a history of management accounting approaches, the role of management controllers and how it is changing, budgeting, capital budgeting, cash flow analysis, cost accounting techniques, and performance measurement. The document contains chapter summaries and outlines for each topic, exam information, and case studies.
The document outlines the key steps in conducting an audit:
1. Planning the audit including understanding risks, determining materiality, and developing an audit program.
2. Assessing risks through evaluating inherent risk, internal controls, and determining a combined risk assessment.
3. Performing audit procedures including analytical procedures, tests of details on samples, and obtaining other evidence.
4. Concluding the audit by evaluating results, summarizing findings, and issuing an audit report with an opinion.
This document provides an overview of a course on International Auditing Standards. The objectives of the course are to understand the ISA framework, the role of auditors, and how to apply auditing concepts to real cases. Key topics that will be covered include the ISA standards, audit methodology, risk assessment, special topics like fraud and IT audits, and case studies. The evaluation will consist of a practical exam testing conceptual understanding and the ability to apply concepts to a real-life case study. Reference materials will include slides and clarified ISA standards available online.
This document describes the use of modeling to analyze options for reducing greenhouse gas (GHG) emissions and their economic impacts. It discusses an accounting model called OPE2RA that was used to study scenarios for reducing Belgium's GHG emissions by 80-95% by 2050 compared to 1990 levels. The model establishes historical emissions by sector, builds baseline and mitigation scenarios by identifying reduction opportunities in sectors like transport, buildings, agriculture, industry and energy production, and analyzes scenario impacts on emissions, costs, energy use and other indicators.
This document discusses the concept of efficiency in economics. It begins by introducing indifference curves, which represent combinations of goods that provide the same level of satisfaction to an individual. Pareto efficiency is defined as an allocation where no individual can be made better off without making another individual worse off. The first fundamental theorem of welfare economics states that under perfect competition, the market will lead to a Pareto efficient allocation of resources. However, the conditions required for perfect competition are often not met in reality, and governments may need to intervene to address market failures or fairness/equity concerns.
This document discusses public goods and externalities. It defines public goods as non-rival and non-excludable, and explains that their efficient provision requires the vertical summation of individual demand curves. It also describes the free-rider problem as an incentive for underprovision of public goods. Externalities are defined as activities that affect another's welfare outside of market mechanisms, like pollution. The efficient solution is for property rights to be assigned, allowing bargaining. Government can also intervene through taxes/subsidies or regulations.
1. Les
banques
Les
banques
commerciales
Les
banques
d’affaires
ou
d’investissement
Les
banques
globales
Rôles
1. Intermédiation
financière
(=rôle
premier)
2. Réglementation
stricte
pour
la
protection
des
dépôts
1. Lever
de
la
dette
et
du
capital
sur
les
marchés
2. Assurer
le
financement
d’entreprises
et
de
gouvernements
3. Emission,
souscription
et
placement
de
titres
4. Conseil
en
fusions,
acquisitions,
désinvestissements
et
restructurations
Ces
banques
font
du
retail
aux
USA
et
remplissent
le
rôle
de
banques
d’investissement
en
même
temps
Exemple
Belfius
Goldman
Sach
Meryl
Lynch
rachetée
par
Bank
of
America
KBC
Group
JP
Morgan
Les
banques
font
de
l’intermédiation
classique,
elles
achètent
de
l’argent
sous
forme
de
dépôts
et
le
revendent
sous
forme
de
crédits.
Mais
elles
ne
font
pas
que
ça,
elles
ont
d’autres
activités
hors
intermédiations.
Les
revenus
qu’elles
touchent
ne
sont
alors
pas
des
intérêts
mais
des
commissions.
Les
conflits
d’intérêt
entre
banque
commerciale
et
banque
d’affaire
Ø La
banque
commerciale
recommande
des
actifs
que
la
banque
d’investissement
veut
revendre
(pour
lui
trouver
des
acheteurs)
Ø La
banque
commerciale
transmet
des
informations
confidentielles
d’un
client
à
la
banque
d’investissement
Ø Une
action
est
recommandée
à
l’achat
«
buy
»
pour
contenter
le
management
d’une
société
afin
que
la
banque
d’investissement
obtienne
du
business
avec
cette
société
Ø Une
banque
d’investissement
vend
des
actifs
pour
une
société
afin
que
la
banque
commerciale
puisse
se
débarrasser
de
la
dette
Ces
conflits
d’intérêt
ont
conduit
dans
le
passé
à
la
séparation
banque
d’affaire
–
banque
commerciale
(Glass
Steagall
Act
de
1933
aux
USA)
Ø 1999
:
Financial
Services
Modernization
Act
:
fin
de
toutes
les
restrictions
Ø 2008
:
o Lehman
Brothers
:
faillite
o Bear
Stearns
acquise
par
JP
Morgan
Chase
o Goldman
Sachs
&
Morgan
Stanley
è
conglomérats
financiers
avec
activité
de
banque
commerciale
Scandale
du
LIBOR
:
LIBOR
=
taux
interbancaire
londonien
è
c’est
un
benchmark
:
une
moyenne
faite
sur
base
de
16
banques
londoniennes
qui
donnent
chacune
les
taux
auxquels
elles
empruntent
&
prêtent
sur
le
marché
interbancaire.
Scandale
:
les
banquiers
d’investissement
se
sont
arrangés
entre
eux
pour
mentir
sur
le
niveau
de
ce
taux,
de
ce
benchmark.
Ils
ont
manipulé
les
moyennes
parce
que
quand
tout
va
bien,
on
a
intérêt
à
avoir
un
taux
+
élevé
et
quand
on
est
en
perte,
on
a
intérêt
à
avoir
un
taux
+
bas
(on
î
le
taux
LIBOR
pour
î
les
pertes).
Banking
Book
Vs.
Trading
Book
(Banques
commerciales)
Banking
Book
=
portefeuille
bancaire
Trading
Book
=
Portefeuille
de
marché
Déf.
Prêts
aux
entreprises
et
aux
particuliers
Opérations
de
trading
Compta.
Comptabilisé
en
valeur
amortie
(SRD
+
intérêts
courus).
Evaluation
en
marked-‐to-‐market
ou
en
marked-‐to-‐model
(cf.
IFRS)
Les
banques
vont
enregistrer
leurs
produits
dans
la
comptabilité
qui
les
arrange
le
plus
et
puis
vont
faire
de
l’arbitrage
entre
le
banking
book
et
le
trading
book.
Quand
un
prêt
est
octroyé
à
une
entreprise,
elle
va
l’enregistrer
dans
son
bilan
en
valeur
amortie
(dans
le
banking
book).
Au
fur
et
à
mesure
que
le
crédit
est
remboursé,
sa
valeur
diminue.
Si
il
y
a
un
risque
de
défaut,
la
banque
commerciale
doit
commencer
à
acter
des
moins-‐values.
Une
banque
doit
créer
une
réserve
pour
les
pertes
sur
crédits.
Dans
le
trading
book,
les
réserves
sont
plus
faibles
que
dans
le
banking
book.
è
Quand
on
commence
à
avoir
des
défauts
sur
des
crédits,
on
va
les
transférer
du
banking
book
au
trading
book
afin
de
pouvoir
profiter
des
réserves
+
faibles.
Pour
empêcher
cela,
on
a
introduit
de
nouvelles
mesures
de
risques.
2. Les
activités
bancaires
Activités
1
à
3
1.
Le
private
banking
2.
La
bancassurance
3.
Les
opérations
de
change,
d’arbitrage
&
les
produits
dérivés
Explications
Activité
qui
consiste
à
gérer
l’argent,
le
patrimoine,
de
clients
privés.
Synthèse
du
patrimoine
de
l’individu
:
Ø Patrimoine
mobilier
de
l’individu
Ø Patrimoine
immobilier
de
l’individu
Ø Protection
de
la
famille
Ø Protection
des
biens
Ø Retraite
Ø Succession
de
l’individu
Ø Budget
ménage
Ø Société(s)
de
l’individu
Cette
activité
consiste
à
vendre
des
produits
d’assurance
par
le
biais
du
réseau
de
distribution
des
banques.
Les
produits
d’assurance
proviennent
:
Ø D’une
compagnie
d’assurances
faisant
partie
du
groupe
bancaire
Ø D’une
société
externe
3
domaines
:
Ø L’assurance
vie
o Branche
21
:
assurance
vie
classique
(taux
garanti)
o Branche
23
:
assurance
vie
couplée
à
un
fond
de
placement
o Branche
26
Ø Les
assurances
groupes
Ø Les
assurances
non
vie
o Assurance
auto
o Assurance
habitation
Ingénierie
financière
:
la
banque
crée
des
produits
dérivés
pour
les
clients
è
Produits
dérivés
créés
par
les
banques
(OTC)
Exemples
:
Ø Taux
de
change
croisé
Ø Taux
de
change
à
terme
Ø Taux
d’intérêt
garanti
(FRA)
Ø Swap
de
taux
ou
de
devise
Ø Produits
structurés
de
placement
Ø Dérivés
de
crédit
(CDS,
CDO,
etc.)
Courtage
:
la
banque
est
un
intermédiaire
pour
l’achat
et
la
vente
de
produits
dérivés
cotés
sur
des
bourses
è
Produits
dérivés
cotés
sur
les
marchés
financiers
Activités
4
à
6
4.
Le
corporate
banking
5.
Les
services
sur
les
marchés
des
capitaux
6.
Les
autres
activités
hors
bilan
Explications
Ensemble
de
services
rendus
spécifiquement
par
une
banque
à
sa
clientèle
d’entreprises
(moyennes
et
grandes).
Sur
les
marchés
des
capitaux,
les
banques:
Ø Sont
intermédiaires
pour
les
opérations
en
Bourse
des
clients
Ø Sont
conseillers
dans
leurs
opérations
Ø Sont
gardiens
des
titres
des
clients
Ø Offrent
le
service
de
dépôt
à
découvert
(conservation
matérielle
des
titres,
encaissement
des
coupons,
échange
de
titres,
souscription,
etc.)
Ø Emettent
des
titres
Ø Gèrent
et
commercialisent
des
parts
d’OPC
Ø Appui
logistique
au
commerce
extérieur
o Techniques
de
financement
des
grandes
exportations
o Collaboration
aux
projets
de
financement
internationaux
de
leurs
clients
Ø Location
de
coffres
Ø Mécénat
&
sponsoring
Activités
d’intermédiation
classiques
adressées
aux
entreprises
Ø Gestion
du
BFR
(=
investissement
ou
financement
à
très
CT)
Ø Gestion
des
investissements
via
un
financement
adéquat
Opérations
de
restructuration
du
capital
des
entreprises
Ø Introduction
en
Bourse
Ø Augmentation
de
K
Ø Réduction
de
K
Ø Fusions
&
acquisitions
Ø Scissions
Ø OPA
&
OPE
Ø Leverage
buy
out,
buy
in
etc.
Ø Dividendes
exceptionnels
Le
business
model
des
banques
:
The
Originate-‐To-‐Distribute
Model
Très
populaire
jusqu’à
la
credit
crisis
de
2007,
initialement
prévu
pour
augmenter
l’accès
à
la
propriété.
Les
banques
octroient
des
crédits
et
ensuite
les
rassemblent
dans
des
produits
d’investissement
vendus
à
des
investisseurs.
Cette
procédure
libère
des
fonds
pour
octroyer
de
nouveaux
prêts.
(USA
:
donne
lieu
a
des
émissions
massives
de
RMBS
è
R=Residential).
3
agences
se
sont
spécialisées
là
dedans
:
Ginnie
Mae
(GNMA),
Fannie
Mae
(FNMA)
et
Freddie
Mac
(FHLMC).
Elles
achètent
les
prêts
aux
banques
et
les
titrisent
en
garantissant
le
risque
de
crédit.
Dans
les
années
2000,
il
y
a
eu
du
laxisme
et
ce
modèle
a
dérapé.