Florence Castiaux Conseiller financier
Table des matières  <ul><ul><li>Tour de table des participants </li></ul></ul><ul><ul><li>Les différentes sources de finan...
Les différentes sources de financements
Ressources financières Principaux avantages Principaux inconvénients Epargnes perso et FFF Indépendance financière Facilit...
Ressources financières Principaux avantages Principaux inconvénients Primes, aides, subventions Multiples possibilités Mul...
Idée Recherche et développement Création et 1 er  commande croissance transmission Startup  capital  Co-financement BA Gro...
Les principes de base  <ul><li>Le type de crédit doit correspondre à la durée de vie économique de l’objet financé. </li><...
Les types de besoins de financement <ul><li>On peut regrouper les besoins de financement en cinq grandes catégories :  </l...
Comment déterminer son besoin en financement? <ul><li>Plan prévisionnel </li></ul><ul><li>Bilan et compte de résultats </l...
Les outils publics
 
<ul><li>institution publique fédérale de crédit depuis 1984 </li></ul><ul><li>autonome (parastatale financière) </li></ul>...
Fonds de Participation  Plan Jeunes Indépéndants Demandeurs d’emploi de moins de 30 ans avec un projet d’entreprise Casheo...
Fonds de Participation  <ul><li>pour qui ? </li></ul><ul><ul><ul><li>entrepreneurs indépendants, </li></ul></ul></ul><ul><...
Fonds de Participation    <ul><li>Critères de recevabilité </li></ul><ul><li>Outre les caractéristiques des produits </li>...
Fonds de Participation  Prêt  Starteo / Optimeo  <ul><li>Pour qui?  </li></ul><ul><li>Starteo : Starters ( moins de 4 ans ...
Fonds de Participation  Prêt  Starteo / Optimeo  <ul><ul><li>taux d’intérêt </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>taux réduit à 3...
Fonds de Participation  Prêt  Starteo /Optimeo  <ul><li>Caractéristiques  : prêts subordonnés </li></ul><ul><li>Montants :...
Fonds de Participation  Prêt  Starteo /Optimeo  <ul><ul><ul><ul><li>Optimeo  :  apport propre x3 </li></ul></ul></ul></ul>...
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Fonds de Participation  Prêt Initio <ul><li>Nouveau crédit  du Fonds de participation : </li></ul><ul><li>réponse des auto...
Fonds de Participation  Prêt Initio Procédure d'introduction inversée Classique : Starteo/Optimeo PE demande Banque analys...
Fonds de Participation/Initio Caractéristiques du produit <ul><li>durée </li></ul><ul><ul><ul><li>3,5 ou 7 ans </li></ul><...
Prêt Initio <ul><li>pour qui ?  </li></ul><ul><ul><li>PE (moins que 50 employés) </li></ul></ul><ul><li>pour quoi ?  </li>...
Fonds de Participation/Initio Introduire un dossier <ul><li>le demandeur peut introduire un dossier directement au Fonds d...
Fonds de Participation/Initio  Exemple :  INVESTISSEMENTS EN EUR FINANCEMENTS EN EUR 1. Achat d’une machine 150.000   1. A...
Prêt lancement <ul><ul><li>pour demandeurs d’emploi inoccupés </li></ul></ul><ul><ul><li>Prêt octroyé aux personnes physiq...
Fonds de Participation/Casheo <ul><li>Pour les petites entreprises (PE) </li></ul><ul><ul><ul><ul><li>< 50 travailleurs </...
Casheo : principe Donneur d'ordre  public PE Créance Schéma classique Paiement des factures
Casheo : principe Donneur d'ordre  public Fonds de  participation PE Endossement des factures Casheo Paiement des factures...
Casheo : modalités <ul><li>Ligne de crédit revolving confirmée d'1 an renouvelable </li></ul><ul><li>Paiement des créances...
 
<ul><li>Fournir aux organismes de crédit, moyennant le paiement d’une contribution annuelle, une part substantielle des ga...
<ul><li>1959  : création du Fonds de Garantie (national) </li></ul><ul><li>1988  : régionalisation du Fonds de Garantie </...
Champ d’application <ul><li>Le Fonds Bruxellois de Garantie s’adresse  </li></ul><ul><ul><ul><li>Aux PME et aux personnes ...
Principes essentiels <ul><li>Principe 1  : La garantie du Fonds est supplétive (après épuisement des autres sûretés) </li>...
Produits du FBG <ul><li>1.  Préaccord  (avant demande de crédit) : les indépendants et les PME introduisent une demande di...
Modalités d’intervention    1. Préaccord / 2.Garantie sur demande <ul><ul><li>Types de crédits </li></ul></ul><ul><ul><ul>...
Modalités d’intervention    1. Préaccord / 2. Garantie sur demande <ul><ul><li>Couverture  : 80 % du montant total du créd...
Modalités d’intervention    3. Garantie expresse “garantie de crise” <ul><ul><li>Types de crédits </li></ul></ul><ul><ul><...
Modalités d’intervention    3. Garantie expresse “garantie de crise” <ul><ul><li>Couverture  : 80 % du montant total du cr...
Exemples <ul><li>Exemple 1  : rachat d’actions </li></ul><ul><li>Monsieur X demande un crédit de 200.000 € sur 10ans à sa ...
Exemples <ul><li>Autres exemples   </li></ul><ul><li>Acquisition d’un bien immobilier :  </li></ul><ul><li>Une société de ...
Introduction d’une demande <ul><li>Les demandes peuvent être introduites  </li></ul><ul><ul><li>soit via la banque  (garan...
Case study <ul><li>Sprl bruxelloise active dans la santé et le bien être </li></ul><ul><li>Premier point de vente 150 m2 d...
Tableau de financement <ul><li>Aménagement 320.000€ </li></ul><ul><li>Stock de départ 100.000€ </li></ul><ul><li>Matériel ...
Montage financier <ul><li>Aménagement 320.000€ </li></ul><ul><li>Stock de départ 100.000€ </li></ul><ul><li>Matériel  65.0...
Garanties <ul><li>Garantie expresse de 75% demandée par la banque au FBG = 168.750€ sur 5 ans. </li></ul><ul><li>Caution à...
Analyse du Business plan <ul><li>Il manque un historique du projet </li></ul><ul><li>Situation de la première société </li...
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Le groupe S.R.I.B.  Capital-développement  Transmission d’entreprises Financement  des start-up Economie locale (Objectif ...
Capital-risque <ul><li>Financement des entreprises en croissance et des transmissions  d’entreprises </li></ul><ul><li>Int...
Capital-risque STEP 1 Soumission du plan d’affaires Questions & infos complém. +/- 1 mois De 1 à 3 mois STEP 5 Si interv. ...
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Cofinancement bancaire <ul><li>Projets éligibles : </li></ul><ul><ul><li>PME établie en Région de Bruxelles-Capitale (PME ...
Exemple de projets financés par B2E <ul><li>Galerie d’art-financement de l’acquisition de l’immeuble- Prêt B2E  373.125€ <...
Crédits court terme <ul><li>La S.R.I.B. peut depuis peu octroyer des  prêts à court terme  (max 2 ans) et couvrir une part...
Exportbru <ul><li>Financement des sociétés bruxelloises  exportatrices </li></ul><ul><li>PME de + de 2ans  </li></ul><ul><...
Exportbru
 
ST’ART INVEST <ul><li>Fonds d’investissement de 10.Mio € Région wallonne et Communauté française </li></ul><ul><li>Soutien...
Case study : Galerie d’art  <ul><li>Besoins :  Financement : </li></ul><ul><li>Achat  :  866.250€  FP :  150.000€  </li></...
Nouveau montage après notre intervention <ul><li>Besoins  Financement  </li></ul><ul><li>Achat  :  866.250€   FP :  150.00...
<ul><li>Préparer sa demande de financement : quelles priorités? </li></ul>
Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>La qualité du projet  </li></ul><ul><ul><li>Préparer un ...
Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Compétences professionnelles  ( formations, expériences,...
Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Les revenus et perspectives de rentabilité </li></ul><ul...
Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Les revenus et perspectives de rentabilité </li></ul><ul...
Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Besoins </li></ul><ul><li>Achat immeuble 300.000€ </li><...
Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Fonds de roulement  </li></ul><ul><ul><li>Fonds propres ...
Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Les garanties </li></ul><ul><ul><li>Risque du projet ser...
Outils pour préparer un bon dossier de financement <ul><li>www.ecosubsibru.be </li></ul><ul><li>www.monstarterkit.be </li>...
Plus d’infos… www.EcoSubsiBru.be
 
 
MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE
MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE <ul><li>La partie descriptive </li></ul><ul><li>Le plan financier </li></ul>
MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE <ul><li>Ma mallette </li></ul><ul><li>Le guide du créateur </li></ul>
MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE <ul><li>Mes outils </li></ul><ul><li>L’échéancier </li></ul>
MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE <ul><li>Liens utiles </li></ul><ul><li>Qui peut m’aider? </li></ul>
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Appel : 1819 www.abe.be   www.monstarterkit.be www.ecosubsibru.be
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Passeport réussite Module financement- abe novembre 2010

  1. 1. Florence Castiaux Conseiller financier
  2. 2. Table des matières <ul><ul><li>Tour de table des participants </li></ul></ul><ul><ul><li>Les différentes sources de financement </li></ul></ul><ul><ul><li>Les fonds publics </li></ul></ul><ul><ul><li>Le Fonds de Participation </li></ul></ul><ul><ul><li>Le Fonds Bruxellois de Garantie </li></ul></ul><ul><ul><li>La SRIB </li></ul></ul><ul><ul><li>Le Fonds ST’ART </li></ul></ul><ul><ul><li>Préparer sa demande de financement quelles priorités? </li></ul></ul><ul><ul><li>Les outils pour préparer un bon dossier de financement </li></ul></ul>
  3. 3. Les différentes sources de financements
  4. 4. Ressources financières Principaux avantages Principaux inconvénients Epargnes perso et FFF Indépendance financière Facilité d’accès Risques personnels et professionnels confondus Epargne de proximité Facilité d’accès Apports relativement limités Emprunt bancaire Permet une augmentation de la rentabilité de l’entreprise par le mécanisme de l’effet de levier Possibilité de négociation Autonomie de décision conservée Prise de risque modérée Garantie personnelle exigées Montant de l’emprunt fonction de l’apport personnel Leasing Souplesse d’utilisation Possibilité de couverture de la totalité de l’investissement Coût relativement élevé Quasi-fonds propres Capitaux permanents en évitant de nouveaux droits de vote Limitation de garantie dans le cadre des prêts participatifs Ne compense pas vraiment la consolidation des capitaux permanents
  5. 5. Ressources financières Principaux avantages Principaux inconvénients Primes, aides, subventions Multiples possibilités Multiplicateur de fonds propres Décalage temporel Difficultés administratives Exclusion Capital-Risque Apport de fonds propres supplémentaires sans prise de garantie Apports financiers pouvant être importants Fiscalité Peu développé encore Pas adapté aux petits projets Prise de participation – gestion dans l’entreprise Business Angel Apport financier ET expertise Souvent projets high tech quoique … Autonomie de décision menacée Qualité humaine variable
  6. 6. Idée Recherche et développement Création et 1 er commande croissance transmission Startup capital Co-financement BA Growth capital cofinancement IPO Fonds propres financement bancaire Transmission capital Co-financement Fonds propres Business Angels Seed Capital
  7. 7. Les principes de base <ul><li>Le type de crédit doit correspondre à la durée de vie économique de l’objet financé. </li></ul><ul><li>A un besoin de financement de haut de bilan (Long Terme), doit répondre un crédit bancaire de haut de bilan (Long Terme ou Fonds Propres, …), </li></ul><ul><li>A un besoin de financement du cycle d’exploitation doit répondre un crédit bancaire à court terme ou éventuellement à moyen terme, </li></ul>
  8. 8. Les types de besoins de financement <ul><li>On peut regrouper les besoins de financement en cinq grandes catégories : </li></ul><ul><ul><li>Le financement des fonds propres </li></ul></ul><ul><ul><li>Le financement des biens immobiliers et des équipements </li></ul></ul><ul><ul><li>Le financement du cycle d'exploitation </li></ul></ul><ul><ul><li>Le financement des besoins permanents de trésorerie </li></ul></ul><ul><ul><li>Le financement des charges salariales (13ème mois, pécule de vacances, …) et des impôts (versements anticipés, …). </li></ul></ul>
  9. 9. Comment déterminer son besoin en financement? <ul><li>Plan prévisionnel </li></ul><ul><li>Bilan et compte de résultats </li></ul><ul><li>Importance d’un plan de trésorerie!!! </li></ul>
  10. 10. Les outils publics
  11. 12. <ul><li>institution publique fédérale de crédit depuis 1984 </li></ul><ul><li>autonome (parastatale financière) </li></ul>Fonds de Participation
  12. 13. Fonds de Participation Plan Jeunes Indépéndants Demandeurs d’emploi de moins de 30 ans avec un projet d’entreprise Casheo Entreprises qui ont des structures publiques comme client Optimeo Entreprises actives depuis minimumum 4 ans Initio Demande de préaccord au fonds de participation Structures d’appui Banques Fonds de Participation Réseau Be Angels Starteo Indépendants ou PME qui démarrent ou qui sont actifs depuis maximum 4 ans Prêt Lancement Demandeurs d’emploi inoccupés qui souhaitent lancer leur activité Prêt Solidaire Personnes dont la situation financière est précaire qui souhaitent développer une activité économique Business Angel+ Entreprises innovantes qui se lancent avec un Business Angel
  13. 14. Fonds de Participation <ul><li>pour qui ? </li></ul><ul><ul><ul><li>entrepreneurs indépendants, </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>professions libérales, </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>PE* </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>starters – existants </li></ul></ul></ul><ul><li>outils </li></ul><ul><ul><ul><li>prêts subordonnés </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>principe de financement partagé </li></ul></ul></ul><ul><li>* occupent moins de 50 personnes, le chiffre d’affaires annuel ou le total du bilan n’excède pas € 10 millions, règles en ce qui concerne les entreprises liées et partenaires. </li></ul>
  14. 15. Fonds de Participation <ul><li>Critères de recevabilité </li></ul><ul><li>Outre les caractéristiques des produits </li></ul><ul><ul><ul><li>répondre aux critères européens de la petite entreprise </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>restrictions sectorielles : </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>de minimis : transport (matériel roulant), agriculture et export (bureaux de représentation à l’étranger) </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>trading </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>min. 10 % d’apport propre dans le plan d’investissement total </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>min. 10 % de solvabilité (fonds propres / total du bilan y compris les nouveaux investissements) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>financement de la phase de commercialisation (investissements en R & D exclus en phase de démarrage) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>uniquement financement de nouveaux investissements (pas de refinancements) </li></ul></ul></ul>
  15. 16. Fonds de Participation Prêt Starteo / Optimeo <ul><li>Pour qui? </li></ul><ul><li>Starteo : Starters ( moins de 4 ans d’activité principale) </li></ul><ul><li>Optimeo : Tous les autres indépendants professions libérales et PME </li></ul><ul><li>Pour quoi ? </li></ul><ul><li>Tous les investissements (aussi bien le fonds de roulement) </li></ul><ul><li>Investissements immobiliers (pas de privés ni location et vente) </li></ul>
  16. 17. Fonds de Participation Prêt Starteo / Optimeo <ul><ul><li>taux d’intérêt </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>taux réduit à 3% pendant 2 ans </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>taux Fonds de particiation = taux crédit bancaire – 1,25% avec taux minimum = BEPR </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>durée </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>5, 7 ou 10 ans </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>limitation possible: si la durée du prêt bancaire est inférieure à la durée du prêt du FP </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li> différence de max. 2 ans </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><li>franchise de remboursement en capital </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>choix: 0, 1 ou 2 ans </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>si 2 ans: taux réduit + 0,25% </li></ul></ul></ul>
  17. 18. Fonds de Participation Prêt Starteo /Optimeo <ul><li>Caractéristiques : prêts subordonnés </li></ul><ul><li>Montants : </li></ul><ul><ul><ul><ul><li>Max 250.000€ </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Pas supérieur au crédit bancaire </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Starteo apport propre x4 </li></ul></ul></ul></ul>Entrepreneur 1/9 62.500€ Fonds de Participation 4/9 Banque 4/9 250.000€ 250.000€
  18. 19. Fonds de Participation Prêt Starteo /Optimeo <ul><ul><ul><ul><li>Optimeo : apport propre x3 </li></ul></ul></ul></ul>Entrepreneur 1/7 83.333€ Fonds de Participation 3/7 Banque 3/7 250.000€ 250.000€
  19. 20. Fonds de Participation Prêt Starteo /Optimeo <ul><ul><ul><ul><li>Starteo / Optimeo : </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Max 350.000€ en cas de rachat de parts </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Max 35% de l’investissement sur montant demandé > 250.000 </li></ul></ul></ul></ul>Entrepreneur >10% 100.000€ Fonds de Participation 35% Banque 350.000€ 550.000€
  20. 21. Fonds de Participation Prêt Initio <ul><li>Nouveau crédit du Fonds de participation : </li></ul><ul><li>réponse des autorités fédérales au besoin de crédit des PME en Belgique </li></ul><ul><li>complémentaire aux produits actuels du Fonds de participation </li></ul><ul><li>procédure d'introduction inverse </li></ul>
  21. 22. Fonds de Participation Prêt Initio Procédure d'introduction inversée Classique : Starteo/Optimeo PE demande Banque analyse crédit bancaire accord Fonds de participation analyse Starteo/Optimeo PE Nouveau : Initio PE Profes-sionnels du chiffre demande Fonds de participation analyse Initio accord Banque analyse crédit bancaire PE
  22. 23. Fonds de Participation/Initio Caractéristiques du produit <ul><li>durée </li></ul><ul><ul><ul><li>3,5 ou 7 ans </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>limite possible : si durée prêt banque plus petit que durée prêt FP  différence max. 1 an </li></ul></ul></ul><ul><li>franchise en capital </li></ul><ul><ul><ul><li>au choix : 0 ou 1 an </li></ul></ul></ul><ul><li>comment rembourser ? </li></ul><ul><ul><ul><li>amortissement capital fixe </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>mensuel </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>trimestriel </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>montants fixes </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>mensuels </li></ul></ul></ul></ul><ul><li>garanties </li></ul><ul><ul><ul><li>personne physique : aucune garantie </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>personne morale : cautionnement associés actifs </li></ul></ul></ul>
  23. 24. Prêt Initio <ul><li>pour qui ? </li></ul><ul><ul><li>PE (moins que 50 employés) </li></ul></ul><ul><li>pour quoi ? </li></ul><ul><ul><li>Tous les investissements (y compris le besoin en fonds de roulement). </li></ul></ul><ul><ul><li>Pas de refinancements ni de remboursement de dettes </li></ul></ul><ul><li>montant maximum </li></ul><ul><ul><li>le plus petit des montants suivants : </li></ul></ul><ul><ul><li>€ 100.000 </li></ul></ul><ul><ul><li>5 x apport propre </li></ul></ul><ul><ul><li>50 % du montant total d'investissement (solde = apport propre + crédit bancaire) </li></ul></ul><ul><li>taux d'intérêt </li></ul><ul><ul><ul><li>3% pour la première année, puis le Belgian Prime Rate de la durée de crédit </li></ul></ul></ul>
  24. 25. Fonds de Participation/Initio Introduire un dossier <ul><li>le demandeur peut introduire un dossier directement au Fonds de participation, à l'aide du formulaire disponible sur www.fonds.org </li></ul><ul><li>la demande n'est valable que si le formulaire de demande est rempli par un expert-comptable externe agréé par l'IEC, un comptable (fiscaliste) agréé par l'IPCF, ou un réviseur d'entreprises agréé par l'IRE </li></ul>
  25. 26. Fonds de Participation/Initio Exemple : INVESTISSEMENTS EN EUR FINANCEMENTS EN EUR 1. Achat d’une machine 150.000   1. Apport propre 15.000     2. Initio 75.000     3. Crédit bancaire 60.000     TOTAL 150.000   TOTAL 150.000  
  26. 27. Prêt lancement <ul><ul><li>pour demandeurs d’emploi inoccupés </li></ul></ul><ul><ul><li>Prêt octroyé aux personnes physiques </li></ul></ul><ul><ul><li>max. € 30.000 </li></ul></ul><ul><ul><li>4 x apport propre </li></ul></ul><ul><ul><li>taux de 4% (3% si appui) </li></ul></ul><ul><ul><li>pas de garanties </li></ul></ul><ul><ul><li>Doit être introduit par structure d’appui </li></ul></ul>
  27. 28. Fonds de Participation/Casheo <ul><li>Pour les petites entreprises (PE) </li></ul><ul><ul><ul><ul><li>< 50 travailleurs </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Chiffre d'affaires ou total du bilan < 10 millions d'euros </li></ul></ul></ul></ul><ul><li>Pour les PE ayant une structure financière saine </li></ul><ul><li>PE avec des problèmes de liquidités à cause de la crise </li></ul>
  28. 29. Casheo : principe Donneur d'ordre public PE Créance Schéma classique Paiement des factures
  29. 30. Casheo : principe Donneur d'ordre public Fonds de participation PE Endossement des factures Casheo Paiement des factures Avec l'intervention de Casheo
  30. 31. Casheo : modalités <ul><li>Ligne de crédit revolving confirmée d'1 an renouvelable </li></ul><ul><li>Paiement des créances directement au Fonds de participation </li></ul><ul><li>Le Fonds de participation en assure l'avance à hauteur de 80 % du montant total des créances cédées </li></ul><ul><li>Remboursement des avances : via la domiciliation des factures </li></ul><ul><li>Ligne de crédit : maximum € 100.000 </li></ul><ul><li>Montant des avances : montant minimum par facture € 2.500 </li></ul><ul><li>Taux : EURIBOR 3 mois + 3 % </li></ul><ul><li>Remboursement des intérêts : trimestriel </li></ul>
  31. 33. <ul><li>Fournir aux organismes de crédit, moyennant le paiement d’une contribution annuelle, une part substantielle des garanties qu’ils exigent des PME et des indépendants, pour l’octroi de crédits professionnels en Région de Bruxelles-Capitale </li></ul>Mission
  32. 34. <ul><li>1959 : création du Fonds de Garantie (national) </li></ul><ul><li>1988 : régionalisation du Fonds de Garantie </li></ul><ul><li>Juillet 2003 : reprise du contrat de gestion du Fonds Bruxellois de Garantie par Brufonds* suite à un appel d’offre </li></ul><ul><ul><li>* Brufonds = société momentanée entre la S.R.I.B. (front office) et le Fonds de Participation (back office) </li></ul></ul><ul><li>Mai 2004 : Application du nouveau règlement (arrêté du 5 avril 2004) : introduction de la demande directe (préaccord), simplification des procédures,… </li></ul><ul><li>Octobre 2008 : Nouveau règlement, nouveaux taux, montants.. </li></ul><ul><ul><ul><ul><ul><li>Mesures liées à la crise financière </li></ul></ul></ul></ul></ul>Historique
  33. 35. Champ d’application <ul><li>Le Fonds Bruxellois de Garantie s’adresse </li></ul><ul><ul><ul><li>Aux PME et aux personnes physiques </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>qui réalisent des investissements à Bruxelles </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>de tous secteurs d’activité sauf agricole, secteur public, notaires, huissiers. </li></ul></ul></ul>
  34. 36. Principes essentiels <ul><li>Principe 1 : La garantie du Fonds est supplétive (après épuisement des autres sûretés) </li></ul><ul><li>Principe 2 : La garantie porte uniquement sur le capital (à l’exclusion des intérêts, frais,…) </li></ul><ul><li>Principe 3 : La garantie implique toujours que la banque supporte une partie du risque du crédit </li></ul>
  35. 37. Produits du FBG <ul><li>1. Préaccord (avant demande de crédit) : les indépendants et les PME introduisent une demande directe au FBG. Valable 4 mois. La banque demande une confirmation du Préaccord au Fonds. </li></ul><ul><li>2. Garantie sur Demande : la banque introduit une demande de garantie au Fonds. </li></ul><ul><li>3. Garantie Simplifiée : la banque engage directement la garantie du Fonds sous certaines conditions. </li></ul>Délai: 5 jours Délai: 15 jours Délai: 15 jours
  36. 38. Modalités d’intervention 1. Préaccord / 2.Garantie sur demande <ul><ul><li>Types de crédits </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Les crédits professionnels </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Investissements immobiliers (partie professionnelle) </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Investissements matériels et immatériels </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Reprise de tout ou partie d’une activité professionnelle </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>(re)constitution du fonds de roulement </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>reprise d’un fonds de commerce ou achat d’actions </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Les opérations de leasing financier </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Les crédits de cautionnement </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Remboursement de crédits existants (restructuration) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Évènements extraordinaires ( catastrophes naturelles..) </li></ul></ul></ul>
  37. 39. Modalités d’intervention 1. Préaccord / 2. Garantie sur demande <ul><ul><li>Couverture : 80 % du montant total du crédit </li></ul></ul><ul><ul><li>Intervention maximum : 500.000 € </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>(au-delà: autorisation du Ministre) </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Durée maximale : 10 ans CI long terme </li></ul></ul><ul><ul><ul><ul><ul><li>court terme max 5ans si <50.000€ </li></ul></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><ul><li> max 2 ans si >50.000€ </li></ul></ul></ul></ul></ul><ul><ul><li>Le demandeur de crédit doit apporter certaines garanties </li></ul></ul><ul><ul><li>Contribution forfaitaire unique : 0,525% de la garantie x nombre d’années </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>0,35% à charge du bénéficiaire (0.175% pour les starters) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>0,175% à charge de la banque </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Délai de décision : 15 jours </li></ul></ul>
  38. 40. Modalités d’intervention 3. Garantie expresse “garantie de crise” <ul><ul><li>Types de crédits </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Les crédits professionnels </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Investissements immobiliers (partie professionnelle) </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Investissements matériels et immatériels </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><li>Reprise de tout ou partie d’une activité professionnelle </li></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Les opérations de leasing financier </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Les crédits de cautionnement </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Crédit pour assurez le fonds de roulement </li></ul></ul></ul>
  39. 41. Modalités d’intervention 3. Garantie expresse “garantie de crise” <ul><ul><li>Couverture : 80 % du montant total du crédit </li></ul></ul><ul><ul><li>Intervention maximum : 250.000 € </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>(au-delà: autorisation du Ministre) </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Durée maximale : 5 ans </li></ul></ul><ul><ul><li>Caution des associés pour 50% de la garantie du FBG </li></ul></ul><ul><ul><li>Contribution forfaitaire unique : 0,525% de la garantie </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>0,35% à charge du bénéficiaire (0.175% pour les starters) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>0,175% à charge de la banque </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Délai de confirmation : 5 jours </li></ul></ul>
  40. 42. Exemples <ul><li>Exemple 1 : rachat d’actions </li></ul><ul><li>Monsieur X demande un crédit de 200.000 € sur 10ans à sa banque pour racheter des actions d’une société Y qui se trouve en Région de Bruxelles-Capitale </li></ul><ul><li>Garanties à donner à la banque </li></ul><ul><ul><li>intervention du FBG à concurrence de 160.000 € (80% starter) </li></ul></ul><ul><ul><li>mise en gage des actions de la société Y </li></ul></ul><ul><li>Commission unique à payer au FBG </li></ul><ul><ul><li>= 5600 € (0,350% x 160.000 € x10 ans) </li></ul></ul><ul><ul><li>= 2800 € à charge de Monsieur X + 2800 € à charge de la banque </li></ul></ul>
  41. 43. Exemples <ul><li>Autres exemples </li></ul><ul><li>Acquisition d’un bien immobilier : </li></ul><ul><li>Une société de communication demande un crédit de 200.000 € à sa banque pour financer l’achat de nouveaux bureaux en Région de Bruxelles-Capitale </li></ul><ul><li>Monsieur X demande un crédit en tant que personne physique pour racheter le fonds de commerce d’un magasin </li></ul><ul><li>La société Y demande un crédit de caisse pour financer son besoin en trésorerie </li></ul><ul><li>... </li></ul>
  42. 44. Introduction d’une demande <ul><li>Les demandes peuvent être introduites </li></ul><ul><ul><li>soit via la banque (garantie sur demande ou garantie simplifiée) </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>A remettre par la banque : formulaire du Fonds + rapport interne </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>soit directement au Fonds (préaccord) </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>A remettre par le demandeur : formulaire de préaccord* + liste de documents* (plan financier, derniers comptes annuels, statuts,…) </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Le formulaire est disponible sur www.garanties.be </li></ul></ul>
  43. 45. Case study <ul><li>Sprl bruxelloise active dans la santé et le bien être </li></ul><ul><li>Premier point de vente 150 m2 depuis 2003 </li></ul><ul><li>Environ 350.000€ de Ca pour 1 er magasin 220jours/an </li></ul><ul><li>Augmentation CA de 41% 2009 à 2010 </li></ul><ul><li>Ouverture d’un nouveau point de 450m2 </li></ul><ul><li>CA estimé la 1 er année de 1.100€ </li></ul>
  44. 46. Tableau de financement <ul><li>Aménagement 320.000€ </li></ul><ul><li>Stock de départ 100.000€ </li></ul><ul><li>Matériel 65.000€ </li></ul><ul><li>Garantie locative 18.000€ </li></ul><ul><li>Fonds de roulement 28.000€ </li></ul><ul><li>Total : 531.000€ </li></ul><ul><li>Fonds propres 100.000€ </li></ul><ul><li>CI 431.000€ </li></ul><ul><li>Total : 531.000€ </li></ul>
  45. 47. Montage financier <ul><li>Aménagement 320.000€ </li></ul><ul><li>Stock de départ 100.000€ </li></ul><ul><li>Matériel 65.000€ </li></ul><ul><li>Garantie locative 18.000€ </li></ul><ul><li>Fonds de roulement 28.000€ </li></ul><ul><li>Total : 531.000€ </li></ul><ul><li>Fonds propres 100.000€ </li></ul><ul><li>Fonds de participation 206.000€ </li></ul><ul><li>Banque 225.000€ </li></ul><ul><li>Total : 531.000€ </li></ul>
  46. 48. Garanties <ul><li>Garantie expresse de 75% demandée par la banque au FBG = 168.750€ sur 5 ans. </li></ul><ul><li>Caution à 50% du porteur de projet </li></ul><ul><li>Mise en gage du fonds de commerce </li></ul>
  47. 49. Analyse du Business plan <ul><li>Il manque un historique du projet </li></ul><ul><li>Situation de la première société </li></ul><ul><li>Expérience des porteurs de projet </li></ul><ul><li>Détails des prévisions <> 1 er point de vente </li></ul><ul><li>Travaux importants dans un bien loué (320.000€) </li></ul><ul><li>Loyer trop élevé >augmente le risque </li></ul>
  48. 50. Modifications et négociation <ul><li>Réduction des investissements pour 60.000€ </li></ul><ul><li>Franchise de location pendant 6 mois </li></ul><ul><li>Justification des prévisions pour le nouveau point de vente + de l’emplacement du local. </li></ul>
  49. 52. Le groupe S.R.I.B. Capital-développement Transmission d’entreprises Financement des start-up Economie locale (Objectif II) Economie sociale Cofinancement investissements réalisés par les PME Garanties lors d’octroi de crédits Leviers d’accès au financement bancaire Micro-finance Activité de capital-risque <ul><ul><li>La mission du groupe S.R.I.B. est de contribuer à la croissance et au développement des PME bruxelloises. </li></ul></ul><ul><ul><li>Création en 1984 </li></ul></ul><ul><ul><li>Actionnariat : 73 % Région de Bruxelles Capitale et 27 % institutionnels privés </li></ul></ul><ul><ul><li>Capital: EUR 79,5 mios - Fonds propres (au 31/12/07): EUR 146,5 mios </li></ul></ul>exportation EXPORTBRU financement des sociétés exportatrices
  50. 53. Capital-risque <ul><li>Financement des entreprises en croissance et des transmissions d’entreprises </li></ul><ul><li>Intervention : capital (prise de participation minoritaire), prêts à long terme, obligations convertibles, … </li></ul><ul><li>Montant : en moyenne EUR 500K. </li></ul><ul><li>Création en 1993 </li></ul><ul><li>Financement des jeunes sociétés bruxelloises (moins de 5 ans) </li></ul><ul><li>Formes d’intervention : capital (prise de participation minoritaire), prêts à long terme, obligations convertibles, … </li></ul><ul><li>Intervention : de EUR 12.500 à EUR 250.000 </li></ul><ul><li>Montant : en moyenne: EUR 100K </li></ul>
  51. 54. Capital-risque STEP 1 Soumission du plan d’affaires Questions & infos complém. +/- 1 mois De 1 à 3 mois STEP 5 Si interv. En capital Due diligence Closing STEP 2 Première évaluation 1ère présentation Recevabilité STEP 3 Analyse Marché Management Financier STEP 4 Approbation par le CA Négociation Contrats Produit/description de l’entreprise Management (fonction et CV) Définition du marché : taille, croissance, besoins du marché auquel le produit répond, clientèle cible Description de la technologie Évaluation de la concurrence / Avantages compétitifs Stratégie commerciale Étapes-clés au cours des 24 mois à venir Plan financier Besoin de financement Soumettre son business plan Processus d’investissement
  52. 55. Exemple de projets financés par Brustart <ul><li>Société qui distribue des produits pharmaceutiques dans la phytothérapie et nutrithérapie 290.000€ </li></ul><ul><li>Société de design de service 70.000€ </li></ul><ul><li>Société qui a créé un label artistique 70.000€ </li></ul><ul><li>Producteur de plats préparés frais diététiques 100.000€ </li></ul>
  53. 56. Micro-finance <ul><li>Prêt subordonné : </li></ul><ul><li>Pour toute entité poursuivant une finalité sociale </li></ul><ul><li>Prêt ou participation en capital de EUR 5.000 à EUR 75.000 </li></ul><ul><li>Taux: 4% </li></ul><ul><li>Micro-crédit : </li></ul><ul><li>Personne physique </li></ul><ul><li>Apport propre de min EUR 620 </li></ul><ul><li>Prêt de EUR 1.250 à EUR 25.000 </li></ul><ul><li>Taux: 4% </li></ul><ul><li>Fonds d’amorçage : </li></ul><ul><li>Personne morale </li></ul><ul><li>Apport propre de min EUR 6.200 </li></ul><ul><li>Prêt de EUR 5.000 à EUR 95.000 </li></ul><ul><li>Taux: 4% </li></ul>Economie locale Soutien au dvlp d’entreprises en Zone Objectif II Economie sociale Soutien de tout type d’activité à but social <ul><li>Création de BRUSOC en 2001 </li></ul><ul><li>Cofinancé des fonds européens (FEDER) et la RBC </li></ul><ul><li>Objet: soutien de l’économie sociale et locale (Zone Objectif II) </li></ul><ul><li>Crédit de trésorerie : </li></ul><ul><li>Intervention : max EUR 7.500 </li></ul><ul><li>Remboursement dans l’année </li></ul><ul><li>Taux: 5% </li></ul>
  54. 57. Exemple de projets financés par Brusoc <ul><li>Espace dédié à la beauté de la femme 15.500€ </li></ul><ul><li>Crèche pour enfants à Forest 15.000€ </li></ul><ul><li>Architectes floraux 25.000€ </li></ul><ul><li>Service de taxis 23.000€ </li></ul><ul><li>Grossiste en stores 61.450€ </li></ul><ul><li>Traiteur haut de gamme 60.000€ </li></ul>
  55. 58. Cofinancement bancaire <ul><li>Création de B2E en 2006 </li></ul><ul><li>Mission: Faciliter le financement à long terme des PME </li></ul><ul><li>Ressources financières: EUR 78 mios </li></ul>EUR 28 mios (15 en capital – 13 en prêt) EUR 50 mios Ouverture de credit avec garantie de la Région de Bruxelles-Capitale PME Banque Prêts “ pari passu” Investissement > 200K <ul><li>Modes d’intervention : </li></ul><ul><ul><li>Prêts à long terme (min 3 ans) </li></ul></ul><ul><ul><li>En vue de financer les investissements des PME bruxelloises </li></ul></ul><ul><ul><li>Cofinancement avec l’organisme de crédit (pari passu) </li></ul></ul><ul><ul><li>Prêt B2E = jusqu’à 50% du crédit sollicité </li></ul></ul><ul><ul><li>Min EUR 100K – Max EUR 2 mios </li></ul></ul><ul><ul><li>Taux B2E = taux banque – 15 points de base </li></ul></ul>
  56. 59. Cofinancement bancaire <ul><li>Projets éligibles : </li></ul><ul><ul><li>PME établie en Région de Bruxelles-Capitale (PME = définition CE) </li></ul></ul><ul><ul><li>Tous secteurs d’activité (sauf non éthiques) </li></ul></ul><ul><ul><li>Financement des investissements d’au moins EUR 200K </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Investissements matériels (bâtiments, matériel de production, …) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Investissements immatériels (licences, brevets, nouveau produit, nouveau marché, ….) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Investissements à réaliser ou réalisés il y a moins d’un an </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Depuis septembre 2008 : la BEI à ouvert les prêts aux Transmissions d’entreprises </li></ul></ul></ul><ul><li>Processus & décision : </li></ul><ul><ul><li>Demande de cofinancement introduite par la banque </li></ul></ul><ul><ul><li>Décision: 15 jours </li></ul></ul>Introduction du dossier par la banque Base = Dossier de crédit Constitution des garanties Libération des fonds Examen de la demande par B2E Décision dans les 15 jours Contrat Banque Contrat B2E Pari passu
  57. 60. Exemple de projets financés par B2E <ul><li>Galerie d’art-financement de l’acquisition de l’immeuble- Prêt B2E 373.125€ </li></ul><ul><li>Imprimerie – financement des activités- prêtB2E 325.000€ </li></ul><ul><li>Marque de prêt-à-porter 20points de vente – prêt B2E de 100.000€ </li></ul>
  58. 61. Crédits court terme <ul><li>La S.R.I.B. peut depuis peu octroyer des prêts à court terme (max 2 ans) et couvrir une partie du risque lié à ces prêts via la garantie du FBG. </li></ul><ul><li>Conditions à réunir ( garantie expresse dite “de crise ”) </li></ul><ul><ul><li>Taux de couverture : max 80% </li></ul></ul><ul><ul><li>Montant max : 250K </li></ul></ul><ul><ul><li>Prime : idem que pour les autres formules </li></ul></ul><ul><ul><li>Caution des associés pour min. 50% de la garantie </li></ul></ul><ul><ul><li>Les crédits garantis : financer des investissements professionnels classiques (construction, acquisitions d’immeubles ou de matériel, leasings,…) ou pour assurer le fonds de roulement. </li></ul></ul>
  59. 62. Exportbru <ul><li>Financement des sociétés bruxelloises exportatrices </li></ul><ul><li>PME de + de 2ans </li></ul><ul><li>Au moins 3 ETP </li></ul><ul><li>Secteurs exclus : import-export, secteur agricole, activités non éthiques. </li></ul>
  60. 63. Exportbru
  61. 65. ST’ART INVEST <ul><li>Fonds d’investissement de 10.Mio € Région wallonne et Communauté française </li></ul><ul><li>Soutient les PME créatives </li></ul><ul><li>Min 50.000€ en prêt ou prise de parts </li></ul><ul><li>Max 50% de l’investissement total </li></ul><ul><li>Secteurs : art du spectacle, patrimoine, arts visuels, jeux vidéos, musique…. </li></ul>
  62. 66. Case study : Galerie d’art <ul><li>Besoins : Financement : </li></ul><ul><li>Achat : 866.250€ FP : 150.000€ </li></ul><ul><li>Transformations : 270.000€ Banque : 1.014.250€ </li></ul><ul><li>Frais de lancement : 28.000€ </li></ul><ul><li>Total : 1.164.250€ Total : 1.164.250€ </li></ul>
  63. 67. Nouveau montage après notre intervention <ul><li>Besoins Financement </li></ul><ul><li>Achat : 866.250€ FP : 150.000 </li></ul><ul><li>dont 30.000€ en prêt lancement </li></ul><ul><li>B2E (SRIB) : 373.125€ </li></ul><ul><li>Transformations : 270.000€ Banque : 373.125€ </li></ul><ul><li>Frais de lancement : 28.000€ Prêt Starteo : 209.000€ </li></ul><ul><li>Banque : 209.000€ </li></ul><ul><li>Total : 1.164.250€ Total : 1.164.250€ </li></ul>
  64. 68. <ul><li>Préparer sa demande de financement : quelles priorités? </li></ul>
  65. 69. Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>La qualité du projet </li></ul><ul><ul><li>Préparer un bon business plan </li></ul></ul><ul><ul><li>Arguments mesurables </li></ul></ul><ul><ul><li>Présentation claire, précise et concise </li></ul></ul><ul><ul><li>Qualité = Variable subjective </li></ul></ul><ul><ul><li>On n’a qu’une fois l’occasion de faire bonne impression </li></ul></ul>
  66. 70. Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Compétences professionnelles ( formations, expériences, attestations..) </li></ul><ul><li>Honorabilité du demandeur </li></ul><ul><ul><li>Historique du demandeur ( remboursement dettes existantes, infos centrale des crédits aux entreprises, dettes fiscales ou ONSS..) </li></ul></ul><ul><ul><li>Preuves de régularité et explications probantes </li></ul></ul>
  67. 71. Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Les revenus et perspectives de rentabilité </li></ul><ul><li>- Détermination de la solvabilité par vérification de la stabilité des revenus futurs ( secteur et qualité du demandeur) </li></ul><ul><li>- si starter justification des prévisions des bénéfices escomptés </li></ul><ul><li>- si non starter = moyenne des cash flow des 3 dernières années. </li></ul>
  68. 72. Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Les revenus et perspectives de rentabilité </li></ul><ul><li>- analyse de l’impact d’un nouvel investissement sur la rentabilité </li></ul><ul><li>- si reprise d’activité – présenter les changements prévus (chiffre d’affaires, personnel..) </li></ul>
  69. 73. Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Besoins </li></ul><ul><li>Achat immeuble 300.000€ </li></ul><ul><li>Rénovation 100.000€ </li></ul><ul><li>Fonds de roulement 50.000€ </li></ul><ul><li>Total 450.000€ </li></ul><ul><li>Financement </li></ul><ul><li>Fonds propres 100.000€ </li></ul><ul><li>Crédit d’invest 300.000€ </li></ul><ul><li>Crédit de caisse 50.000€ </li></ul><ul><li>Total 450.000€ </li></ul>Plan de financement
  70. 74. Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Fonds de roulement </li></ul><ul><ul><li>Fonds propres société +dettes long terme – actifs fixes </li></ul></ul><ul><ul><li>doit être positif ou le devenir suite au financement </li></ul></ul><ul><li>La structure financière /solvabilité </li></ul><ul><ul><li>Fonds propres / total bilan> 10% </li></ul></ul><ul><ul><li>Fonds propres/dettes long terme > 20% </li></ul></ul>
  71. 75. Grands principes a respecter pour convaincre son banquier <ul><li>Les garanties </li></ul><ul><ul><li>Risque du projet sera évalué </li></ul></ul><ul><ul><li>Couverture exigée en fonction de ce risque </li></ul></ul><ul><li>Capacité de remboursement </li></ul><ul><ul><li>Capacité de faire face à ses engagements( existants et futurs) </li></ul></ul><ul><ul><li>Basée sur un plan financier </li></ul></ul><ul><ul><li>Réalisme des prévisions/justificatifs </li></ul></ul><ul><ul><li>Consolidation des revenus et charges des associés </li></ul></ul>
  72. 76. Outils pour préparer un bon dossier de financement <ul><li>www.ecosubsibru.be </li></ul><ul><li>www.monstarterkit.be </li></ul><ul><li>Une question? 1819 </li></ul>
  73. 77. Plus d’infos… www.EcoSubsiBru.be
  74. 80. MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE
  75. 81. MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE <ul><li>La partie descriptive </li></ul><ul><li>Le plan financier </li></ul>
  76. 82. MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE <ul><li>Ma mallette </li></ul><ul><li>Le guide du créateur </li></ul>
  77. 83. MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE <ul><li>Mes outils </li></ul><ul><li>L’échéancier </li></ul>
  78. 84. MonStarterKit.be Un nouvel outil de l’ABE <ul><li>Liens utiles </li></ul><ul><li>Qui peut m’aider? </li></ul>
  79. 103. Appel : 1819 www.abe.be www.monstarterkit.be www.ecosubsibru.be

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