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Trésorerie4 Maîtriser la croissance financière de son entreprise

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Maîtriser la croissance financière de son entreprise signifie adapter le rythme de croissance de l'activité. L'équilibre se trouve lorsque l'augmentation du Besoin en Fonds de Roulement est financé par le Cash-Flow libre (l'autofinancement).

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Trésorerie4 Maîtriser la croissance financière de son entreprise

  1. 1. Maîtriser la croissance financière de son entreprise Des documents complémentaires sont disponibles sur www.caladris.com/wiki/tresorerie www.caladris.com Trésorerie4 – page 1© Emmanuel Hachez 2012
  2. 2. La trésorerie Trésorerie = + Fonds de Roulement Net (FRN) - Besoin en Fonds de Roulement (BFR) FRN - BFR = Trésorerie Si augmentation du BFR si alors et le FRN ne compense pas la Trésorerie diminue www.caladris.com Trésorerie4 – page 2© Emmanuel Hachez 2012
  3. 3. Si l’activité augmente Augmentation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Plusieurs solutions pour la Trésorerie : – Agir sur le BFR – Augmenter le Fonds de Roulement Net (FRN) : • par l’endettement • Par le Cash-Flow libre – Financer la Trésorerie www.caladris.com Trésorerie4 – page 3© Emmanuel Hachez 2012
  4. 4. Agir sur le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Ce qui diminue le BFR : – Réduire le délai de paiement des clients – Allonger les délais de paiement des fournisseurs – Réduire les stocks – Réduire le délai de production Il y a des limites www.caladris.com Trésorerie4 – page 4© Emmanuel Hachez 2012
  5. 5. Financement par l’emprunt Financer la Trésorerie : – Limité et coûteux Augmenter le FRN par l’endettement : – Limite des capacités financières des associés – Limite des capacités d’emprunt extérieur www.caladris.com Trésorerie4 – page 5© Emmanuel Hachez 2012
  6. 6. Alimenter la Trésorerie par le Cash-Flow libre Cash-Flow libre non distribué augmente le FRN finance l’augmentation du BFR Si : Cash-Flow libre = augmentation du BFR maintien de la trésorerie maîtrise du développement www.caladris.com Trésorerie4 – page 6© Emmanuel Hachez 2012
  7. 7. Maîtrise du développement Supposons les prévisions suivantes : – Augmentation de l’activité – Augmentation du BFR de 1000 en 5 ans – Cash-Flow libre de 200 par an Equilibre entre augmentation du BFR et Cash-Flow libre sur 5 ans www.caladris.com Trésorerie4 – page 7© Emmanuel Hachez 2012
  8. 8. Maîtrise du développement Si équilibre entre augmentation du BFR et Cash- Flow libre – L’activité va autofinancer son développement – Maintien de la trésorerie – Uniquement besoin de financer les investissements Maîtrise du développement www.caladris.com Trésorerie4 – page 8© Emmanuel Hachez 2012
  9. 9. Vous voulez mettre ceci enpratique dans votre entreprise ? Caladris peut vous aider à aller plus vite plus loin ! www.caladris.com/contact www.caladris.com© Emmanuel Hachez 2012

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