Maîtriser la croissance financière de son entreprise signifie adapter le rythme de croissance de l'activité. L'équilibre se trouve lorsque l'augmentation du Besoin en Fonds de Roulement est financé par le Cash-Flow libre (l'autofinancement).

1. Maîtriser la croissance
financière
de son entreprise
Des documents complémentaires
sont disponibles sur
www.caladris.com/wiki/tresorerie
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2. La trésorerie
Trésorerie =
+ Fonds de Roulement Net (FRN)
- Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
FRN - BFR = Trésorerie
Si augmentation du BFR si alors
et le FRN ne compense pas
la Trésorerie diminue
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3. Si l’activité augmente
Augmentation du Besoin en Fonds de
Roulement (BFR)
Plusieurs solutions pour la Trésorerie :
– Agir sur le BFR
– Augmenter le Fonds de Roulement Net (FRN) :
• par l’endettement
• Par le Cash-Flow libre
– Financer la Trésorerie
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4. Agir sur le Besoin en
Fonds de Roulement (BFR)
Ce qui diminue le BFR :
– Réduire le délai de paiement des clients
– Allonger les délais de paiement des
fournisseurs
– Réduire les stocks
– Réduire le délai de production
Il y a des limites
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5. Financement par l’emprunt
Financer la Trésorerie :
– Limité et coûteux
Augmenter le FRN par l’endettement :
– Limite des capacités financières des associés
– Limite des capacités d’emprunt extérieur
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6. Alimenter la Trésorerie
par le Cash-Flow libre
Cash-Flow libre non distribué
augmente le FRN
finance l’augmentation du BFR
Si : Cash-Flow libre =
augmentation du BFR
maintien de la trésorerie
maîtrise du développement
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7. Maîtrise du développement
Supposons les prévisions suivantes :
– Augmentation de l’activité
– Augmentation du BFR de 1000 en 5 ans
– Cash-Flow libre de 200 par an
Equilibre entre augmentation
du BFR et Cash-Flow libre sur 5 ans
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8. Maîtrise du développement
Si équilibre entre augmentation du BFR et Cash-
Flow libre
– L’activité va autofinancer son développement
– Maintien de la trésorerie
– Uniquement besoin de financer les
investissements
Maîtrise du développement
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9. Vous voulez mettre ceci en
pratique dans votre entreprise ?
Caladris peut vous aider à aller
plus vite plus loin !
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