Marché des bureaux en Ile-de-France au 4ème trimestre 2017 : Meilleur 4ème trismestre de tous les temps !
Paris, le 9 Janvier 2018 – L'année 2017 s'est terminée sur une très bonne performance pour le marché des bureaux en Ile-de-France, avec près de 854 000 m² de surfaces commercialisées, meilleur score de tous les temps pour un 4ème trimestre. Ce résultat vient conforter la dynamique déjà porteuse observée cet automne et permet d'achever l'année 2017 sur un volume de demande placée de l'ordre de 2,6 millions de m², en hausse de 8% par rapport à 2016.
« L'apport des grandes transactions - c'est à dire celles portant sur une surface supérieure à 5 000 m² - aura été crucial; ce segment compte un nombre record de signatures (88 en 2017 à comparer à 65 l'an dernier) pour un total de 1,1 million de m² » indique Magali Marton, Directrice des Etudes de Cushman & Wakefield. « Fait rarissime, les volumes traités au-delà des 5 000 m² égalent quasiment, au 4ème trimestre 2017, la demande placée en-deçà de ce seuil ».
Plus d'information en téléchargeant l'étude ci-dessus.
Cushman & Wakefield France.
Pop-Up market Ventes T3 2017
Au 3ème trimestre 2017, le volume placé de bureaux à la vente en Ile-de-France est de 183 300 m², soit une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente. La croissance n'est pas équivalente sur tous les secteurs. Paris qui concentre 48% de la surface transactée voit au contraire son volume placé diminuer de 18%.
Des valeurs à la vente constantes pas rapport au trimestre précédent. Des prix de vente qui varient en fonction de la dimension des actifs. Les valeurs des immeubles indépendants d'une surface supérieure à 500 m² étant significativement plus élevées que les surfaces en copropriété ou inférieures à 500 m².
L'offre immédiate recensée sur l'Ile-de-France s'élève à 389 000 m². Si à l'échelle de la région parisienne, cette offre augmente de 2% par rapport à la fin d'année en 2016, elle reste très restreinte sur la Capitale et continue de se contracter (-24 % par rapport à l'année précédente).
L'offre future en Ile-de-France continue de croître avec une hausse de 35% par rapport à la fin d'année 2016. L'offre reste inégale selon les secteurs. Avec 21 400 m² en baisse d'une année sur l'autre, Paris ne représente que 17% du stock total en Ile-de-France. La Première Couronne, et particulièrement le secteur Sud, voit a contrario son stock augmenter considérablement. Elle totalise 44 400 m² soit plus d'un tiers de l'offre à un an à l'échelle de la région. Mais c'est en Deuxième Couronne qu'est localisé l'essentiel de l'offre avec 50 300 m², soit 39% de l'offre annoncée en 2018.
Plus d'informations en téléchargeant l'étude complète.
Cushman & Wakefield
Knight Frank, conseil international en immobilier d'entreprise, présente chaque trimestre une analyse du marché locatif. Découvrez notre publication sur La Défense au 3ème trimestre 2017. Pour plus d'informations sur Knight Frank, rendez-vous sur knightfrank.fr et immobilier.knightfrank.fr
Flash Investissement France au 1er Janvier 2018 - Activité toujours soutenue !
26,1 milliards d’euros investis sur l’ensemble de l’année 2017, un volume légèrement en-dessous de celui de 2016, en baisse de 3% d’une année sur l’autre.
Après un mois de novembre exceptionnel, le volume des transactions réalisées en décembre ne permet pas à l’année 2017 de dépasser le volume total de 2016.
L’activité locative observée toute au long de l’année et l’optimisme des prévisions économiques françaises laissent augurer de belles perspectives sur le marché de l’investissement en 2018 !
Plus d'informations sur notre site internet Cushman & Wakefield
Cushman & Wakefield France.
MarketBeat IDF Paris QCA Bureaux T3 2017 - So far, so good !
Demande placée : toujours aussi haut !
Les 315 000 m² de bureaux commercialisés au cumul des 3 premiers trimestres de 2017 dans le Quartier Central des Affaires frisent le temps de passage de l’an passé (-1%). Les 2ème et 3ème trimestres - 119 000 puis 109 000 m² - auront rattrapé un démarrage à bas régime (86 500 m² au 1er trimestre). Ce rythme d’activité, qui mérite d’être apprécié à l’aune de deux exercices 2015 et 2016 records (450 000 m² chacun) et de stocks au plus bas promet une fin d’année 2017 au-delà des 400 000 m² commercialisés. Le QCA confirme non seulement son pouvoir d’attraction, mais aussi son potentiel de résilience dans des conditions d’offre historiquement faible.
Grandes transactions à la manœuvre
La prise de vitesse du QCA depuis bientôt 3 ans s’accompagne en 2017 de plusieurs nouveautés. Les accélérations de l’activité en 2015 et 2016 avaient pour moteur principal les surfaces inférieures à 5 000 m². Ces positionnements d’utilisateurs sont aujourd’hui à l’origine de plus de 80% de la demande placée, mais l’étroitesse de l’offre immédiate tend à écrêter leur performance, avec des reculs de 8% à 11%. A l’inverse, la bride est lâchée pour les transactions d’envergure (+75% en un an), qui devraient dépasser leur score de l’année précédente (61 700 m²). A ce titre, les prises à bail d’ALTAREA COGEDIM (22 000 m²) et de WEWORK (5 950 m²) au 3ème trimestre placent au coude à coude l’Etoile et le Centre (30 000 et 27 000 m² respectivement). La forte proportion des pré-commercialisations sur ce créneau de surfaces (70%) traduit une volonté de sécuriser les meilleurs immeubles sans attendre leur livraison. Elle témoigne aussi du caractère décisif de la centralité et de la mixité des usages dans leurs choix d’implantation.
Valeurs locatives : poussées haussières
La demande soutenue des entreprises pour des bureaux bien placés et qualitatifs, confrontée à l’étroitesse de l’offre disponible immédiatement ou à moyen terme, met sous pression les valeurs locatives. La barre symbolique des 800 €/m²/an a été franchie pour le prime et plusieurs signatures au-delà de 750 €/m²/an confirment cette rupture de seuil.
Cette poussée haussière se vérifie d’ailleurs hors des produits d’exception; elle est soutenue par le caractère limité des choix d’implantations ouverts aux utilisateurs. Le loyer moyen des bureaux restructurés s’établit à 670 €/m²/an (+2% en un an), tandis que les surfaces de seconde main se traitent en moyenne à des valeurs faciales de 560 €/m²/an (+4%), un point haut depuis 2001
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Pop-Up market Ventes T3 2017
Au 3ème trimestre 2017, le volume placé de bureaux à la vente en Ile-de-France est de 183 300 m², soit une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente. La croissance n'est pas équivalente sur tous les secteurs. Paris qui concentre 48% de la surface transactée voit au contraire son volume placé diminuer de 18%.
Des valeurs à la vente constantes pas rapport au trimestre précédent. Des prix de vente qui varient en fonction de la dimension des actifs. Les valeurs des immeubles indépendants d'une surface supérieure à 500 m² étant significativement plus élevées que les surfaces en copropriété ou inférieures à 500 m².
L'offre immédiate recensée sur l'Ile-de-France s'élève à 389 000 m². Si à l'échelle de la région parisienne, cette offre augmente de 2% par rapport à la fin d'année en 2016, elle reste très restreinte sur la Capitale et continue de se contracter (-24 % par rapport à l'année précédente).
L'offre future en Ile-de-France continue de croître avec une hausse de 35% par rapport à la fin d'année 2016. L'offre reste inégale selon les secteurs. Avec 21 400 m² en baisse d'une année sur l'autre, Paris ne représente que 17% du stock total en Ile-de-France. La Première Couronne, et particulièrement le secteur Sud, voit a contrario son stock augmenter considérablement. Elle totalise 44 400 m² soit plus d'un tiers de l'offre à un an à l'échelle de la région. Mais c'est en Deuxième Couronne qu'est localisé l'essentiel de l'offre avec 50 300 m², soit 39% de l'offre annoncée en 2018.
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Flash Investissement France au 1er Janvier 2018 - Activité toujours soutenue !
26,1 milliards d’euros investis sur l’ensemble de l’année 2017, un volume légèrement en-dessous de celui de 2016, en baisse de 3% d’une année sur l’autre.
Après un mois de novembre exceptionnel, le volume des transactions réalisées en décembre ne permet pas à l’année 2017 de dépasser le volume total de 2016.
L’activité locative observée toute au long de l’année et l’optimisme des prévisions économiques françaises laissent augurer de belles perspectives sur le marché de l’investissement en 2018 !
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MarketBeat IDF Paris QCA Bureaux T3 2017 - So far, so good !
Demande placée : toujours aussi haut !
Les 315 000 m² de bureaux commercialisés au cumul des 3 premiers trimestres de 2017 dans le Quartier Central des Affaires frisent le temps de passage de l’an passé (-1%). Les 2ème et 3ème trimestres - 119 000 puis 109 000 m² - auront rattrapé un démarrage à bas régime (86 500 m² au 1er trimestre). Ce rythme d’activité, qui mérite d’être apprécié à l’aune de deux exercices 2015 et 2016 records (450 000 m² chacun) et de stocks au plus bas promet une fin d’année 2017 au-delà des 400 000 m² commercialisés. Le QCA confirme non seulement son pouvoir d’attraction, mais aussi son potentiel de résilience dans des conditions d’offre historiquement faible.
Grandes transactions à la manœuvre
La prise de vitesse du QCA depuis bientôt 3 ans s’accompagne en 2017 de plusieurs nouveautés. Les accélérations de l’activité en 2015 et 2016 avaient pour moteur principal les surfaces inférieures à 5 000 m². Ces positionnements d’utilisateurs sont aujourd’hui à l’origine de plus de 80% de la demande placée, mais l’étroitesse de l’offre immédiate tend à écrêter leur performance, avec des reculs de 8% à 11%. A l’inverse, la bride est lâchée pour les transactions d’envergure (+75% en un an), qui devraient dépasser leur score de l’année précédente (61 700 m²). A ce titre, les prises à bail d’ALTAREA COGEDIM (22 000 m²) et de WEWORK (5 950 m²) au 3ème trimestre placent au coude à coude l’Etoile et le Centre (30 000 et 27 000 m² respectivement). La forte proportion des pré-commercialisations sur ce créneau de surfaces (70%) traduit une volonté de sécuriser les meilleurs immeubles sans attendre leur livraison. Elle témoigne aussi du caractère décisif de la centralité et de la mixité des usages dans leurs choix d’implantation.
Valeurs locatives : poussées haussières
La demande soutenue des entreprises pour des bureaux bien placés et qualitatifs, confrontée à l’étroitesse de l’offre disponible immédiatement ou à moyen terme, met sous pression les valeurs locatives. La barre symbolique des 800 €/m²/an a été franchie pour le prime et plusieurs signatures au-delà de 750 €/m²/an confirment cette rupture de seuil.
Cette poussée haussière se vérifie d’ailleurs hors des produits d’exception; elle est soutenue par le caractère limité des choix d’implantations ouverts aux utilisateurs. Le loyer moyen des bureaux restructurés s’établit à 670 €/m²/an (+2% en un an), tandis que les surfaces de seconde main se traitent en moyenne à des valeurs faciales de 560 €/m²/an (+4%), un point haut depuis 2001
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Marché du logement neuf en région midi pyrénées 3 T2016Evelyne Fernandez
D'après les données de l’observatoire de la FPI Toulouse Occitanie - L'analyse des chiffres clés de l'Aire Urbaine de Toulouse métropole, de la Ville de Toulouse et du Sicoval - Un comparatif des Villes Toulouse/Montpellier.
Des transactions au plus haut malgré une perte de confiance des ménages
Avec 965.000 ventes en 2018, l’activité du marché de l’immobilier ancien s’est maintenue à ses sommets. Les taux d’intérêt historiquement bas ont certainement motivé les ménages pour passer à l’acte, mais en novembre, on observe une baisse de la confiance. Selon la FNAIM, il faudra surveiller ce facteur en 2019…
www.fnaim.fr
Le marché du logement neuf en Ile de France - 3ème trimestre 2015Monimmeuble.com
Au troisième trimestre 2015, 2.729 logements neufs (dont 96% d’appartements) ont trouvé un acquéreur, soit une diminution de -6% sur un an. Mais la situation varie selon les territoires.
www.adil75.org
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Marché du logement neuf en région midi pyrénées 3 T2016Evelyne Fernandez
D'après les données de l’observatoire de la FPI Toulouse Occitanie - L'analyse des chiffres clés de l'Aire Urbaine de Toulouse métropole, de la Ville de Toulouse et du Sicoval - Un comparatif des Villes Toulouse/Montpellier.
Des transactions au plus haut malgré une perte de confiance des ménages
Avec 965.000 ventes en 2018, l’activité du marché de l’immobilier ancien s’est maintenue à ses sommets. Les taux d’intérêt historiquement bas ont certainement motivé les ménages pour passer à l’acte, mais en novembre, on observe une baisse de la confiance. Selon la FNAIM, il faudra surveiller ce facteur en 2019…
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Le marché du logement neuf en Ile de France - 3ème trimestre 2015Monimmeuble.com
Au troisième trimestre 2015, 2.729 logements neufs (dont 96% d’appartements) ont trouvé un acquéreur, soit une diminution de -6% sur un an. Mais la situation varie selon les territoires.
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Le marché locatif du Quartier Central des Affaires - 3ème trimestre 2016Knight Frank France
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Le marché locatif en Ile-de-France au 1er trimestre 2014KnightFrankFr
- +19% : l’activité transactionnelle rebondit significativement au 1er trimestre 2014
- Cette hausse ne doit toutefois pas être sur-interprétée : elle constitue avant tout un rattrapage par rapport au mauvais début d’année 2013
- L’activité transactionnelle retrouve des niveaux comparables à ceux observés en 2010 et 2012 et vient crédibiliser nos anticipations d’une demande placée supérieure à 2 millions de m² au terme de l’année ...
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Les perspectives immobilières de bureaux pour les entreprisesJLL France
Depuis le début de l’année on remarque que les entreprises démontrent un regain d’appétit pour les marchés traditionnels du centre de Paris (le Quartier Central des Affaires) et des communes de l’Ouest comme Neuilly, Levallois ou encore La Défense.
Découvrez également dans notre bloc-note
- un point sur la loi Pinel
- l’avancée du projet Grand Paris Express
- les projets tertiaires dans le Quartier Central des Affaires
- l’importance de bien gérer ses données immobilières
Fabrice Cervoni, Directeur Europe du Sud d’IDI Gazeley partage avec les principaux acteurs, sa vision du marché de l’immobilier logistique.
Article dans Supply Chain Magazine « Immobilier Logistique, 2016 une année florissante » - Novembre 2016
Notapierre est une SCPI classique diversifiée à capital variable. Son patrimoine est composé de biens immobiliers d’entreprise (bureaux, entrepôts…), qu’elle s’attache à conserver en très bon état en l’adaptant en permanence aux attentes des entreprises locataires.
Notapierre, distribuée par Unofi-Patrimoine (groupe Unofi – Union notariale financière), est exclusivement réservée à la clientèle des notaires.
Son conseil de surveillance est composé majoritairement de notaires. Plusieurs notaires participent également au comité immobilier qui sélectionne les immeubles de la SCPI.
Knight Frank, conseil international en immobilier d'entreprise, présente des analyses du marché locatif par secteur géographique en Île de France. Découvrez notre publication du 2ème trimestre 2017 sur le Quartier Central des Affaires. Pour plus d'informations sur Knight Frank, rendez-vous sur knightfrank.fr et immobilier.knightfrank.fr
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Classé au 7è rang mondial du classement Savills* 2015 des villes les plus chères, derrière Moscou, Tokyo, Londres, New-York, Monaco et Hong-Kong, Paris a vu ses prix légèrement évoluer depuis 2012. Le marché parisien retrouve des couleurs après 2 années impactées par des incertitudes économiques et fiscales.
Marché locatif du Quartier Central des Affaires 1er trimestre 2016Knight Frank France
Knight Frank, conseil international en immobilier d'entreprise, présente chaque trimestre des analyses du marché locatif par secteur géographique en Île de France. Découvrez notre publication du premier trimestre sur le Quartier Central des Affaires. Pour plus d'informations sur Knight Frank, rendez-vous sur knightfrank.fr et bureauxkf.fr
Knight Frank, conseil international en immobilier d'entreprise, présente des analyses du marché locatif par secteur géographique en Île de France. Découvrez notre publication sur l'année 2016 du Quartier Central des Affaires. Pour plus d'informations sur Knight Frank, rendez-vous sur knightfrank.fr et immobilier.knightfrank.fr
Similaire à Cushman & Wakefield France ile de-france bureaux clés du marché t4 2017 (20)
Reload - Immobilier vecteur de la transformation des entreprises Cushman & W...Cushman & Wakefield France
Quand l’immobilier s’affirme comme vecteur de la transformation des entreprises. Cushman & Wakefield analyse les grands mouvements des entreprises d’Île de France sur 10 ans
Paris, 8 janvier 2018 – Les départements Global Occupier Services et Research de Cushman & Wakefield ont observé 10 ans de grands mouvements d’entreprises en Île de France, et dressent le double constat suivant :
. Plus de 650 transactions de bureaux supérieures à 5 000 m² de 2007 à 2016 ont été dénombrées , soit 9 millions de m² placés durant cette période
. Paris pèse 30% du volume des transactions en IDF entre 2007 et 2016, mais 50% de ce volume depuis 2 ans.
Fin des idées reçues :
. Les entreprises franciliennes déménagent à 64% dans le même secteur géographique, elles sont donc nettement moins mobiles qu’imaginé
. Elles recherchent de la centralité et concentrent leurs mouvements autour des 4 pôles majeurs que sont Paris, la Défense, Péri-Défense et Boucle Sud (Boulogne-Billancourt et Issy-les-Moulineaux)
. Elles ne prennent ni plus ni moins de surfaces qu’avant, avec une taille moyenne de transactions stable autour de 13 500 m²
. Elles mettent plus d’argent dans leur immobilier, avec une valeur locative médiane qui augmente de 390 en 2007 à 450 € HT/ m²/an en 2017 (T1-T3).
Cushman & Wakefield France
Global Survey 2017 - Stratégie des Entreprises : les facteurs clés de décision.
RESUME :
Les directeurs immobiliers du monde entier se concentrent sur des stratégies visant à attirer et conserver les meilleurs talents tout en améliorant leur productivité. Dans le même temps, ils doivent continuellement trouver des moyens de
réduire les coûts d’occupation. Leur défi primordial est d’équilibrer ces deux objectifs, souvent contradictoires. C’est la conclusion de la nouvelle enquête mondiale sur l’immobilier d’entreprise menée par C&W et
Corenet Global , qui met en avant le délicat équilibre entre coûts et avantages des lieux de travail : un critère de décision devenu central pour les entreprises. Cette nouvelle étude fait suite à celle conduite en 2015 sur les tendances de ce secteur
Cette année, notre enquête s’est penchée non seulement sur l’importance de la stratégie d’implantation et du lieu de travail dans la création de valeur pour l’entreprise, mais aussi sur l’adéquation entre la stratégie immobilière des entreprises et leur stratégie opérationnelle d’ensemble. Comme en 2015, les résultats montrent une tension persistante entre les ambitions affichées des dirigeants immobiliers et leur prise de décision en pratique. Les résultats de cette année suggèrent la raison possible de ce décalage : trop souvent, l’immobilier d’entreprise doit faire passer des objectifs de réduction des coûts avant ses efforts de contribution aux objectifs stratégiques de l’entreprise. Véritable baromètre de la santé du secteur, l’enquête explore le délicat équilibre entre coût et avantages du lieu de travail, avec toujours un écart important entre les ambitions affichées des entreprises et la réalité des décisions concrètes en matière de relocalisation ou d’expansion.
Les 266 participants à l’enquête correspondent principalement à de grandes entreprises mondiales ou régionales, plus de 76 % d’entre eux ont des implantations internationales. Les réponses à l’enquête proviennent de responsables immobiliers de différents secteurs d’activité, représentés grâce à un grand nombre de participants. Les réponses ont été recueillies en ligne et lors des différents CoreNet Global Summits. Elles ont été analysées au niveau mondial, régional et sectoriel.
Pour lire la suite, téléchargez l'étude complète ci-dessus.
Cushman & Wakefield - Département Global Occupier Services
MarketBeat Immobilier de Sante France - Investisseurs et Opérateurs : partenariats gagnants et conquérants !
La securite sociale : une specificite francaise - Faible croissance de la consommation de santé
Le montant des dépenses courantes de santé a atteint 266,6 milliards d’euros en 2016, soit 12% du produit intérieur brut (PIB) en base 2010. La consommation de soins et de biens médicaux (CSBM), qui en représente les trois quarts, atteint pour sa part 198,5 milliards d’euros. Elle s’établit à 9,4% du PIB en 2016, contre 8,9% en 2012. Ce pourcentage relativement stable depuis le début des années 2000 place la France dans le groupe de tête des pays de l’OCDE pour le poids des dépenses courantes de santé dans le PIB. La France marque cependant sa différence par la part élevée du financement public de la santé (78% pour les soins et les biens médicaux).
La progression en valeur de la CSBM reste sensiblement inférieure à 3% pour la cinquième année consécutive : +2,3 % en 2016, après +1,5 % en 2015, +2,7 % en 2014,+1,9 % en 2013 et +2,2% en 2012. La CSBM affiche donc des taux de progression relativement faibles comparés à ceux enregistrés au début des années 2000 (entre 5% et 6% entre 2000 et 2004). La stabilité de la consommation de médicaments, imputable à la faible croissance de leur volume conjuguée à la baisse des prix, limite la croissance de la CSBM.
La composition des dépenses de santé reste dominée par trois types de dépenses majeures : les soins hospitaliers (92,4 milliards d’euros en hausse de 2,2% en un an), les soins de ville (52,2 milliards d’euros en 2016, en hausse de 3,3% en un an) et les médicaments qui, avec un volume de 34 milliards d’euros en 2016, enregistrent une hausse de 0,3%, après une légère baisse de -0,7% relevé en 2015. Les trois quarts des soins hospitaliers sont réalisés dans des structures publiques (71,3 milliards d’euros, en progression de 2,2%) alors que ceux privés ont représenté 21,1 milliards d’euros en 2016, en hausse de 2,1%.
Largement financée par la Sécurité Sociale
La répartition des dépenses de santé selon leur mode de financement n’a que peu évolué en 2016. La Sécurité Sociale supporte près de 78% de la dépense totale alors que les organismes complémentaires comptent pour 13% supplémentaires. Il en résulte une part prise en charge par les ménages en baisse, passée de 9,1% en 2012 à 8,3% en 2016. Elle est encore élevée pour certains types de dépenses (optique, soins dentaires ou médicaments), mais est en revanche très faible pour d’autres dépenses comme les soins hospitaliers.
Téléchargez l'étude complète ci-dessus.
Plus d'informations sur notre site internet : http://www.cushmanwakefield.fr
Lyon Bureaux : Demande placée
Demande placée: nettement moins bon que l’an passé !
La dynamique haussière à l’oeuvre sur le marché des bureaux de Lyon depuis 3 ans semble marquer le pas au 1er semestre 2017. Alors que depuis 6 trimestres, la demande placée avait franchi plutôt facilement la barre des 60 000 m², le début de l’année 2017 montre un ralentissement assez net. Au cumul du 1er semestre, seulement 109 300 m² de bureaux ont été commercialisés sur le marché lyonnais, un chiffre en repli de 20% sur un an et en dessous de la moyenne décennal du 1er semestre (114 000 m²). En termes de qualité des surfaces traitées au 1er semestre, les bureaux de 1ère main accusent une baisse plus importante que ceux de 2nde main (respectivement - 30% et -15% environ). L’année 2016 s’est caractérisée par des positionnement d’entreprises visant majoritairement des bureaux de 2nde main ; cette tendance s’est poursuivie et même accentuée au 1er semestre 2017.
Les grandes transactions manquent à l’appel
Les nombreuses transactions de plus de 2 000 m² qui ont animé le marché lyonnais depuis 2013 manquent à l’appel du 1er semestre 2017 : celles-ci n’ont totalisé que 27 500 m² seulement, loin de leur performance des dernières années (125 000 m² traités en moyenne entre 2013 et 2016). Ces grands mouvements (8 au total) se sont réalisés exclusivement à Lyon intra-muros, plus précisément sur le secteur Carré de Soie / Grand Clément (ATOS, VEOLIA et SUEZ ENVIRONNEMENT).
A l’inverse, le marché a gardé le cap pour les bureaux compris entre 500 et 2 000 m². Le rythme a même forci pour les surfaces de 200 à 500 m² (plus de 25 000 m² commercialisés au 1er semestre 2017), une performance très au-delà de son volume annuel moyen (42 000 m² sur 10 ans).
La Part-Dieu résiste…les destinations alternatives gagnent du terrain
Le leadership de La Part-Dieu sur le marché lyonnais (23 500 m² placés depuis le début de l’année) se vérifie à nouveau. Pour autant, l’écart se resserre avec ses poursuivants, qu’il s’agisse de destinations tertiaires intramuros comme Gerland, Vaise, Carré de Soie / Grand Clément - entre 9 900 et 12 000 m² traités en 6 mois – ou de la périphérie (9 600 m² pour le Nord Ouest).
Cushman & Wakefield France
MARKETBEAT France INVESTISSEMENT Commerces SPECIAL MAPIC 2017 en demi-teinte mais croissance des volumes attendue en 2018 !
Volume d'investissement...fin des années record ?
Bureaux, Logistique…et commerces….
Un peu plus de 14 milliards d’euros ont été investis sur le marché français de l’investissement en immobilier d’entreprise banalisé sur les 9 premiers mois de l’année 2017. Ce volume s’inscrit en repli d’une année sur l’autre avec une contraction observée tant en volume (-9%) qu’en nombre de transactions (-4%). Sans réelle surprise, le compartiment « bureau » continue de drainer la très grande majorité des capitaux engagés, avec 9,5 milliards de transactions depuis le début de l’année. Plus surprenante est la montée en puissance des actifs logistiques (2,8 milliards d’euros investis) dont les volumes dépassent pour la 1ère fois ceux placés dans des actifs commerciaux (2 milliards d’euros).
Commerces : fin de la parenthèse enchantée ?
Depuis le point haut atteint en 2014 (6,4 milliards d’euros de cessions), la tendance est clairement au ralentissement sur le marché de l’investissement en commerces. Ce mouvement est observable depuis 2015 mais s’est très nettement accentué en 2017 : ainsi au terme du 3ème trimestre, on ne compte que 2 milliards d’euros d’acquisitions, soit 14% du volume total investi. Ce ratio tranche très nettement avec la moyenne de 22% relevée entre 2009 et 2016.
Il faut dire que les fonds d’investissement et grandes foncières - détentrices de centres commerciaux et d’actifs de centres ville - en ont terminé avec leur plan d’arbitrage et que le marché n’est donc plus alimenté que par la rotation naturelle des actifs détenus par les fonds d’investissement et par les livraisons de nouveaux actifs (centres commerciaux, retail parks ou encore magasins d’usines) développés par les promoteurs. Les doutes sur les capacités de réemploi du fruit d’éventuelles cessions dans un contexte de marché relativement sous-offreur freinent à l’évidence les arbitrages potentiels. Citons enfin quelques marketings avortés pour lesquels les aspirations des vendeurs en termes de prix n’ont pas rencontré l’adhésion des candidats acquéreurs, pourtant encore nombreux sur le segment des commerces.
L’ensemble de ces facteurs explique la contraction des volumes des opérations de cessions réalisées depuis le début de l’année. Le 4ème trimestre, bien que promettant un sursaut d’activité, ne pourra renverser cette tendance; l’année 2017 devrait donc s’achever sur un montant total d’investissement voisin de 3 milliards d’euros, ramenant le marché à sa performance de 2010-2013.
Téléchargez l'étude complète ici-dessus.
Cushman & Wakefield
Le marché des commerces de luxe en France: un peu moins d’inaugurations en 2017 mais de belles perspectives pour 2018 - Le bilan de l’année réalisé par Cushman & Wakefield
A retenir :
- Un retour en force des touristes internationaux à fort pouvoir d’achat sur la Capitale
- Un rythme d’ouvertures en recul avec 38 ouvertures (57 en 2016), dont plus de la moitié concernent des créations ou des premières implantations
- Paris reste dominant sur le marché, un marché régional concentré sur la Côte d’Azur
- Des perspectives encourageantes pour les années qui viennent avec une hausse des engagements de 30%
Plus d'informations sur le site : http://www.cushmanwakefield.fr
Le marché des Commerces de Luxe Cushman Wakefield France Retail
Cushman & Wakefield France ile de-france bureaux clés du marché t4 2017
1. 2016 2017 Evol.
Demande placée (en m²)* 2 434 900 2 632 500 8%
Nombre de transactions* 3 379 3 240 -4%
Demande placée + de 5 000 m² (en nombre)* 65 88 35%
Demande placée + de 5 000 m² (% total)* 37% 43% 16%
Loyer moyen de transactions (en €/m²/an)
1ère main* 370 € 360 € -3%
2nde main* 350 € 350 € 0%
Offre immédiate - fin de période (en m²)* 3 530 000 3 389 000 -4%
Taux de vacance - fin de période** 6,5% 6,2% -5%
Offre à 12 mois (en m²)** 4 840 300 4 565 600 -6%
* Source: Immostat, ** Source: Cushman & Wakefield
CHIFFRES CLES DU MARCHE DES BUREAUX
Meilleur 4ème trimestre de tous les temps !
L'année 2017 s'est terminée sur une très bonne performance pour le marché des bureaux en Ile-de-France, avec près de 854 000
m² de surfaces commercialisées, meilleur score de tous les temps pour un 4ème trimestre. Ce résultat vient conforter la
dynamique déjà porteuse observée cet automne et permet d'achever l'année 2017 sur un volume de demande placée de l'ordre de
2,6 millions de m², en hausse de 8% par rapport à 2016. L'apport des grandes transactions - c'est à dire celles portant sur une
surface supérieure à 5 000 m² - aura été crucial; ce segment compte un nombre record de signatures (88 en 2017 à comparer à
65 l'an dernier) pour un total de 1,1 million de m², soit 43% du volume global de la demande placée de l'année. Fait rarissime, les
volumes traités au-delà des 5 000 m² égalent quasiment, au 4ème trimestre 2017, la demande placée en-deçà de ce seuil.
La très bonne performance de cette fin d'année aura principalement bénéficié à Paris, où la spectaculaire accélération des
signatures porte le volume de la demande placée à 348 000 m² au 4ème trimestre et près d'1,1 million de m² pour l'année
complète, un chiffre quasi stable par rapport à 2016. Dans la Capitale, les transactions ont été nombreuses tant dans le QCA que
Centre Ouest, avec respectivement 481 000 m² et 179 000 m² et mettent à l'honneur les grands gabarits. Dans les autres
micromarchés parisiens, les petites et moyennes surfaces ont été le moteur principal de l'activité. Les volumes de transactions
sont également très nettement orientés à la hausse dans le Croissant Ouest (660 400 m², +40% en un an) et en Première
Couronne (413 100 m², +52% sur la même période); pour ce dernier secteur, les grandes signatures se sont enchainées au cours
du 4ème trimestre, essentiellement au Nord et au Sud. La Défense est finalement sortie de sa torpeur (79 000 m² placés au cours
du trimestre) et clôt l'année sur un volume de transactions proche de 179 000 m², en recul de 36% par rapport à son record de
2016. En revanche, La Deuxième Couronne n'aura pas profité de l'emballement des mouvements d'entreprises en cette fin
d'année; elle affiche un recul de 3% de ses transactions, une correction surtout sensible sur le segment des surfaces inférieures à
5 000 m².
La croissance des volumes placés a entrainé une contraction de l'offre immédiate de bureaux qui s'établit, début 2018, à
3,4 millions de m² à l'échelle francilienne, (-4% en un an après -3% en 2016), soit un taux de vacance de 6,2%. Ce mouvement
se vérifie à Paris (-9% sur l'ensemble de La Capitale) et surtout dans le QCA (-19% et seulement 2,7% de taux de vacance). La
Défense affiche également un recul de son offre, dans des proportions similaires (-19%), avec un stock immédiat de 260 000 m².
Le Croissant Ouest a globalement conservé sa tendance baissière, qui s'exprime ici de façon plus discrète (-2%) et contrastée :
l'offre vacante se réduit en Boucle Sud et à Neuilly-Levallois mais s'alourdit en Péri Défense et dans la Boucle Nord.
Les valeurs locatives de transactions de bureaux de seconde main n'ont pas évolué de façon significative au cours de
l'année 2017, à l'inverse de celles de première main. Paris (530 €/m²/an en moyenne) et la Première Couronne affichent une
nette progression de leurs loyers faciaux, avec des croissances respectives de 4%. Dans le détail, un tiers des micromarchés -
parisiens pour l'essentiel- ont enregistré une croissance de leurs valeurs locatives affichées, tandis que 8 autres sont restés
stables d'une année sur l'autre. Le maintien à un rythme soutenu de l'activité pourrait amplifier cette tendance haussière et la voir se
propager à d'autres secteurs en 2018.
Les Clés du Marché
Bureaux / Ile-de-France
4ème trimestre 2017
2. Demande placée
Secteur de marché 2016 2017 Evol. T4 2016 T4 2017 Evol. N-1
Paris 1 118 800 m² 1 095 000 m² -2% 346 000 m² 348 000 m² +1% k
La Défense 279 200 m² 179 600 m² -36% 45 000 m² 79 000 m² +76% k
Croissant Ouest 470 200 m² 660 400 m² +40% 140 300 m² 150 700 m² +7% k
Première Couronne 272 100 m² 413 100 m² +52% 104 500 m² 173 800 m² +66% k
Deuxième Couronne 294 600 m² 284 400 m² -3% 72 100 m² 102 500 m² +42% k
ILE-DE-FRANCE 2 434 900 m² 2 632 500 m² +8% 707 900 m² 854 000 m² +21% k
Sources : Immostat / Cushman & Wakefield
Taux de rotation*
Secteur de marché 2016 2017 Evol.
Paris 6,7% 6,4% -3%
La Défense 8,5% 5,5% -36%
Croissant Ouest 6,1% 8,4% +37%
Première Couronne 3,5% 5,2% +50%
Deuxième Couronne 1,6% 1,5% -4%
ILE-DE-FRANCE 4,5% 4,8% +7%
Sources : Immostat / Cushman & Wakefield
* taux de rotation = demande placée / parc
Demande placée & Taux de rotation
3. Secteur de marché T4 2016 T4 2017 Evol.
Paris 360 - 780 € 360 - 800 € +2% k
La Défense 540 € 540 € +0% g
Croissant Ouest 350 - 580 € 250 - 580 € -5% m
Première Couronne 320 - 360 € 320 - 360 € +4% k
Deuxième Couronne 190 - 235 € 190 - 235 € -2% m
Les loyers (valeurs faciales) sont en €/m²/an et s'entendent HC et HT.
Source : Cushman & Wakefield
Loyers prime
4. Secteur de marché 2016 2017 Evol. T4 2016 T4 2017 Evol.
Paris 510 € 530 € +4% 520 € 540 € +4% k
La Défense 460 € 450 € -2% 430 € 460 € +7% k
Croissant Ouest 370 € 350 € -5% 380 € 350 € -8% m
Première Couronne 280 € 290 € +4% 290 € 300 € +3% k
Deuxième Couronne 190 € 190 € +0% 180 € 190 € +6% k
ILE-DE-FRANCE 370 € 360 € -3% 370 € 370 € +0% g
Secteur de marché 2015 2016 Evol. T4 2016 T4 2017 Evol.
Paris 400 € 410 € +2% 400 € 420 € +5% k
La Défense 410 € 410 € +0% 400 € 400 € +0% g
Croissant Ouest 290 € 290 € +0% 290 € 290 € +0% g
Première Couronne 230 € 230 € +0% 240 € 250 € +4% k
Deuxième Couronne 140 € 150 € +7% 140 € 150 € +7% k
ILE-DE-FRANCE 350 € 350 € +0% 340 € 360 € +6% k
Les loyers (valeurs faciales) sont en €/m²/an et s'entendent HC et HT.
Source : Immostat
Les loyers (valeurs faciales) sont en €/m²/an et s'entendent HC et HT.
Sources : Immostat / Cushman & Wakefield
Loyer de seconde main
Loyer de première main
Loyers de première main & seconde main
5. Offre immédiate
Secteur de marché T4 2014 T4 2015 Evol. T4 2016 T4 2017 Evol. N-1
Paris 849 000 m² 769 000 m² -9% 537 000 m² 486 000 m² -9% m
La Défense 409 000 m² 362 000 m² -11% 321 000 m² 260 000 m² -19% m
Croissant Ouest 970 000 m² 945 000 m² -3% 899 000 m² 880 000 m² -2% m
Première Couronne 668 000 m² 676 000 m² +1% 639 000 m² 676 000 m² +6% k
Deuxième Couronne 1 129 000 m² 1 154 000 m² +2% 1 134 000 m² 1 087 000 m² -4% m
ILE-DE-FRANCE 4 025 000 m² 3 906 000 m² -3% 3 530 000 m² 3 389 000 m² -4% m
Sources : Immostat / Cushman & Wakefield
Taux de vacance
Secteur de marché T4 2014 T4 2015 Evol. T4 2016 T4 2017 Evol. N-1
Paris 5,2% 4,6% -11% 3,2% 2,9% -10% m
La Défense 12,5% 11,0% -11% 9,8% 7,9% -19% m
Croissant Ouest 14,0% 12,4% -11% 11,7% 11,1% -4% m
Première Couronne 10,4% 9,1% -13% 8,2% 8,6% +5% k
Deuxième Couronne 5,9% 6,2% +5% 6,0% 5,8% -5% m
ILE-DE-FRANCE 7,7% 7,3% -6% 6,5% 6,2% -5% m
Sources : Immostat / Cushman & Wakefield
Offre immédiate & taux de vacance
6. 7 019 000 m² 7 019 000 m² 7 030 000 m²
1 484 000 m² 1 484 000 m² 1 484 000 m²
1 235 000 m² 1 235 000 m² 1 235 000 m²
1 896 000 m² 1 904 000 m² 1 904 000 m²
1 879 000 m² 1 904 000 m² 1 904 000 m²
1 611 000 m² 1 611 000 m² 1 611 000 m²
1 143 000 m² 1 143 000 m² 1 143 000 m²
Carte des secteurs Immostat
Définitions
Demande placée : Ensemble des transactions, à la location ou à la vente, réalisées par des utilisateurs finaux, y compris les
précommercialisations, les clés en main et les opérations pour compte-propre, sous réserve de la levée des conditions suspensives.
Taux de rotation : volume de demande placée rapporté au parc de bureaux d'un secteur donné.
Loyer moyen de 1ère main : Exprimé en euro HT-HC par m² et par an. Le loyer moyen correspond à la moyenne des loyers, pondérée
par la surface totale des transactions de premièree main (surfaces neuves ou restructurées).
Loyer moyen de 2nde main : Exprimé en euro HT-HC par m² et par an. Le loyer moyen correspond à la moyenne des loyers, pondérée
par la surface totale des transactions de seconde main (hors surfaces neuves ou restructurées).
Loyer prime : Le loyer prime correspond à la moyenne du premier quartile des valeurs les plus élevées après élimination des valeurs
aberrantes (occurrences inférieures à deux).
Offre immédiate : Ensemble des surfaces vacantes proposées à la commercialisation à un instant T. Sont exclus les recherches de
successeur et les congés de bail jusqu'à la sortie effective du locataire.
Fondé en 2001, le GIE Immostat contribue à améliorer la lisibilité et la transparence du marché pour les utilisateurs et les investisseurs
en leur permettant de disposer d’indicateurs homogènes et de meilleure qualité. Il s’agit de produire des indicateurs statistiques sur
l’état du marché de l’immobilier de bureaux, des entrepôts et de l’investissement en Ile-de-France, chaque membre du GIE établissant
ensuite sa propre analyse des différents marchés et sa propre prospective. Les analyses, projections et commentaires de ce document
sont propres à Cushman & Wakefield.