Startup : Comment reussir sa levee de fonds ?

STARTUP :
COMMENT RÉUSSIR
VOTRE LEVÉE
DE FONDS ?
FIDAQUITAINE - Confidentiel - 2017 1

Préambule :
Dans le cadre d'un projet innovant ou "Startup" il est indispensable
d'envisager :
 La mobilisation de subvention d'Etat ;
 La levée de fonds complémentaires ;
 L'introduction au capital d'associés financeurs.
FIDAQUITAINE - Confidentiel 2

SOMMAIRE (1/2)
LEVER LE BON FONDS AU BON MOMENT
 LANCEMENT DE L'ACTIVITÉ
 DÉVELOPPEMENT DU PROJET
 CROISSANCE ET MATURITÉ DU PROJET
LEVÉE DE FONDS : MÉTHODOLOGIE ET BONNES PRATIQUES
 UNE PRÉPARATION AU CORDEAU
 LA PLANIFICATION DE LA LEVÉE

SOMMAIRE (2/2)
LES CONTACTS LOCAUX A BORDEAUX
 AIDES PUBLIQUES
 PÉPINIÈRES
 INCUBATEURS
 BUSINESS ANGELS
 CAPITAL RISQUE

LEVER LE BON FONDS AU BON
MOMENT :
 Lancement de l'activité
 Développement du projet
 Croissance et maturité du projet

LEVÉE DE FONDS :
Lancement Développement Croissance et Maturité
Love Money
Crowdfunding
Aides et concours
Incubateur et pépinières
Business Angels
Fonds d'amorçage
Capital Risque
Capital Développement
Aides à l'exportation
Media For Equity

MOMENT :
 Préambule

LEVÉE DE FONDS : Le lancement
Love Money
Crowdfunding
Aides et concours
Business Angels
Fonds d'amorçage
Capital Risque
Media For Equity

La phase de lancement se définie généralement par :
 Un projet clair et précis :
 Connaissance du marché, des concurrents, des clients …
 Définition du produits/service, de son coûts …
 Une équipe forte et soudée :
 Répartition des missions en fonction des compétences,
 Investissement sérieux de chacun au mieux de ses moyens.
… et un manque de ressources financières !

Ces ressources financières servent, entre autre, à :
 Enrichir l'offre :
 Renforcer une étude de marché ;
 Finaliser la création d'un prototype …
 Payer les charges courantes jusqu'au "Jour – J" :
 Frais de développement (temps passé, sous-traitance, …) ;
 Frais divers (loyer du local, matériel nécessaires, …) …
… et ne sont généralement pas disponible en interne.

Il faut donc recourir à un investisseur. Dans le cadre des "investisseurs
classiques" tels que les banques, cette phase du projet est souvent :
 Abstraite :
 Le potentiel du projet est peu ou mal démontré,
 Les marchés sont nouveaux, mal maîtrisés …
 Risquée :
 L'équipe fondatrice a parfois peu d'expérience,
 La capacité de développement du projet n'est comparable à aucune tendance …

De fait, les créateurs / créatrices se tourneront plus facilement vers :
 La Love Money
 Le Crowdfunding (qui peut prendre 4 formes à ce jour)
 Le don
 Le financement sans contrepartie financières
 L'equity
 Le prêt participatif
 Les aides publiques et concours

MOMENT :
 La Love Money

LEVÉE DE FONDS : La Love Money
La Love Money est l'ensemble des fonds disponibles dans le cercle proches
des porteurs de projets, ils sont généralement :
 Simples à réunir.
 Peu élevés (sauf cas particuliers).
 La démonstration de la capacité à "fédérer" autour du projet.
Cette mobilisation de fonds fait référence au "1er cercle".

LEVÉE DE FONDS : La Love Money
Les intérêts de la Love Money pour les "financeurs" :
 Possible réduction d'impôt
 Une réduction d'impôt a destination des PME non cotées en bourse, pour les aider à se
créer ou à se développer, sera accordée à l'investisseur (limites et conditions à consulter sur le
BOFIP : http://bofip.impots.gouv.fr/bofip/4379-PGP.html)
Les inconvénients de la Love Money :
 Si le prêt est fait à la société, le proche investisseur en devient actionnaire :
 Cela peut compliquer le montage juridique ;
 Cela peut poser problème dans le partage des pouvoirs.
 En cas d'échec, elle peut compliquer / détruire les relations avec les proches.

MOMENT :
 Le Crowdfunding

LEVÉE DE FONDS : Le Crowdfunding
Inconnu il y a quelques années, le crowdfunding (financement participatif)
est désormais une pratique courante qui permet de :
 Rassembler un grand nombre d'investisseurs
 Faire connaître son projet
 Commencer à fédérer les prospects autour du concept en devenir
 Créer une communauté, un réseau mobilisable
Le crowdfunding se développe sous 4 formes principales :
 Le don
 Le financement sans contrepartie financières
 L'equity
 Le prêt participatif

LE DON :
Une personne physique ou morale fait un don aux porteurs de projet.
Le don concerne principalement :
 Les associations ou les projets très "personnels"
 Des montants peu élevés
C'est le cas de la plateforme Helloasso, Ulule.
(53 millions d'euros collectés pour 33 188 associations à ce jour par Helloasso)

LE FINANCEMENT SANS CONTREPARTIE FINANCIÈRE (don contre don) :
En échange d'un montant versé pour un projet, l'investisseur reçoit un bien
ou un service dont la valeur varie en fonction du don.
Le don contre don concerne principalement :
 Les projets de service de proximité
 Les projets au produits "atypiques", novateurs ou très demandés
 Des montants relatifs à la valeur du bien ou service proposé
Ces campagnes sont souvent hébergées par des plateformes telles que :
Kickstarter, Happy Capital, Tudigo (ex Bulbintown).

L'EQUITY :
C’est un financement avec prise de participation qui permet de percevoir des
dividendes en cas de résultat positif de l'entreprise.
L'equity concerne principalement :
 Les Startups et projets innovants
 Des entreprises à forts potentiels de développement
 Des montants importants
Ulule entreprise, Tudigo (ex Bulbintown), investir99.

LE PRÊT PARTICIPATIF :
Il s'agit de prêts entre particulier, entre entreprise et particulier, dont les
modalités doivent être définies (montant, taux, durée, garanties …)
Le prêt participatif concerne, entre autre :
 Les Startups et projets innovants
 Des entreprises à forts potentiels de développement
 Des montants importants
Bordeaux Gironde Funding de la CCI, Unilend, ...

Le don Le financement sans
contrepartie (don contre don)
L'equity Le prêt participatif
Fréquence Moyenne Elevée Elevée Elevée
Type de projets *Associatifs
*Personnels
*Service de proximité
*Biens à forte demande
*BtoC
*Startups
*Projets innovants
*Forts potentiels
*Startups
*Projets innovants
*Forts potentiels
Montant obtenus Peu élevés Fonction du bien ou service
proposé
Importants

MOMENT :
 Les aides publiques et concours

LEVÉE DE FONDS : Aides et concours
Désireux de valoriser le tissu économique local ou national, de nombreux
acteurs proposent des aides et des concours intéressants :
 Chambres consulaires (CCI, CMA, Chambres d'Agriculture)
 Universités et Associations (Les Bordelais, ACCEDE, …)
 Acteurs du développement économique (Talence Innovation, Clubs, …)
 Banques et Entreprises privées
 Organismes publiques et Fondations reconnues d'intérêt général
Pour cela, ils proposent aux lauréats des prix variés :
 Services offerts par les partenaires (Rédaction des statuts, études de marché, 1er bilan, …)
 Récompense financière (prix de 5 à 20 K€ suivant les organismes et la portée du concours)

Les intérêts des aides et concours :
 Visibilité accrue du projet
 Entrainement en "blanc"
 Gain de prix en service et numéraire qui démontrent la capacité à convaincre
Les inconvénients des aides et concours :
 Saisonnalité des concours
 Concours réservés à des typologies (étudiants, femmes, agriculture, …)
 Investissement temps parfois disproportionné

Quelques exemples de concours :
 Concours Initiatives 2016 de la CCI de Bordeaux
 Réservé aux entreprises appartenant à des Clubs
 101 Projets
 Pour les porteurs de moins de 25 ans
 Trophées de l'entrepreneuriat au féminin
 Réservé aux femmes
 Concours créative Start-up
 Réservé au secteur de l'image et de la création numérique
Les sources sont multiples, il est donc complexe, sans investissement temps,
de trouver le concours le plus adapté, du premier coup.

Quelques exemples d'aides :
 Dispositif NACRE (pour les besoins inférieurs à 75 K€)
 Un prêt à taux zéro (soumis à prêt bancaire égal ou supérieur) de 2 à 4 K€
 Réseau Initiative (Initiative Gironde par exemple)
 Prêt d'honneur de 7 600 euros en 2017 (soumis à prêt bancaire égal ou supérieur)
 Réseau entreprendre
 Prêt à taux zéro et accompagnement (condition : créer 3 à 5 emplois dans les 5 ans)
 BPI France
 Prêt bonifié à l'attention des projets (plus de 92 dispositifs)
Cette liste est non exhaustive !

MOMENT :
 Synthèse

Faire connaître
Démontrer
Renforcer
Aides et concours
Crowdfunding
Love Money

MOMENT :
 Préambule

Love Money
Crowdfunding
Aides et concours
Business Angels
Fonds d'amorçage
Capital Risque
Media For Equity
LEVÉE DE FONDS : Le développement

La phase de développement se définie généralement par :
 Un projet plus mature:
 Une offre présentée à différents interlocuteurs et maîtrisée,
 Un premier prototype (souvent basique) testé et approuvé.
 Une bonne connaissance :
 Des acteurs locaux d'accompagnement, de leurs particularités (secteur, publics, …)
 Des dispositifs mobilisables dans le temps (interlocuteurs, modalités, temporalité, …)
… mais toujours un manque de ressources financières !

A ce stade, les porteurs de projets vont se tourner vers :
 Les incubateurs et pépinières
 Les Business Angels
 Les fonds d'amorçage

MOMENT :
 Incubateurs et pépinières

Incubateurs et pépinières :
Acteurs valorisant la dynamique territoriale, ils mettent à disposition des
créateurs (pour un prix généralement modique) :
 Des ateliers thématiques de groupe
 Un local et/ou des salles de réunions
 Une visibilité et un réseau
De nombreux réseaux d'experts sont en lien avec les incubateurs /
pépinières et proposent leurs services dans des domaines où ils bénéficient
d'une plus-value certaine, plus-value généralement validée par l'incubateur
ou la pépinière faisant appel à eux.

A Bordeaux, les pépinières suivantes sont implantées :
 Bordeaux Unitec : spécialisée dans le secteur de la technologie, des usages
numériques, de la bio-santé, des technologies et des sciences de l'ingénieur.
 Arc Sud Développement : pépinière généraliste.
 Pépinière Eco-créative Bordeaux : domaine de l'économie créative, des
technologie de l'information, de la communication et des éco-activités.
 Pépinière Bordeaux Sainte Croix : dédiée aux artisans.
 Le Campement (Darwin) : spécialisée dans le domaine du développement
durable, de l'entrepreneuriat social et des innovations d'usage.
 Hauts De Garonne Développement : accompagnement des entreprises du
bâtiment et des acteurs de la rive droite.

A Bordeaux, les incubateurs ci-dessous accueillent :
 Bordeaux Productic : incubateur généraliste.
 L'auberge numérique : Pour les acteurs du … numérique !
 Incubateur Régional d'Aquitaine : Projets à caractère innovant avec une
faisabilité technique et un potentiel économique certain (fusion en 2018).
 Bordeaux Technowest : dédiée aux projets en lien avec l'aéronautique, le
spatial et la défense.
 M3 : secteur de l'écotech-environnement, des biotechs, de la santé, du viti-
vinicole, du numérique et de l'électronique.
 L'INSEEC : incubateur réservé aux étudiants et anciens de l'INSEEC.

Les structures apportent souvent les atouts suivants :
 La "mise à disposition" d'une raison sociale : Encaissement de primes de
concours ; utilisation des fonds pour des dépenses "professionnelles" ;
conventions de stage, d'alternances ...
 L'existence d'un réseau : Certaines structures sont appréciées par les Business
Angels qui "favorisent" les porteurs qui en sont issus (projets plus travaillés,
taux de survie plus importants, …)
 La possibilité de "travailler" : Les infrastructures et les acteurs qui gravitent
autour des incubateurs et pépinières permettent aux projet de se consolider,
parfois pendant 3 ans, et d'aboutir à un démarrage dans d'excellentes
conditions.
A terme, il est possible de mobiliser les financeurs pour l'envol du projet.

MOMENT :
 Les Business Angels

Le Business Angel :
C'est un particulier qui a décidé de :
 Investir une partie de son patrimoine dans un projet porteur,
 Contribuer au développement de projets motivants ou porteurs,
 Mettre à profit leur réseau et leur expérience à l'avantage du projet.
C'est généralement une personne en activité, cadre ou entrepreneur.
Il (ou elle) possède donc une forte expérience professionnelle et un carnet
d'adresse non négligeable.

Les Business Angels demandent à tous porteurs de projet :
 Un dossier complet de la présentation du projet,
 Un pitch de qualité devant un ou plusieurs de leurs membres.
Si la présentation séduit, les Business Angels procèderont à :
 Un audit du projet et des membres qui la composent,
 La rédaction d'un pacte d'associé (mieux vaut être accompagné par un avocat indépendant)
Le processus de sélection est souvent exigeant et ardu, ces investisseurs
étant très convoités car ils peuvent amener de 100 à 600 K€ à un projet.
Cet apport aura un effet levier énorme sur un éventuel emprunt bancaire.

Les délais d'intervention des Business Angels :
 De 3 à 4 mois entre la mise en forme et la signature de l'executive summary.
 De 5 à 10 mois entre le premier contact et la signature de la lettre d'intention.
 1 mois pour la finalisation de la levée de fonds et le versement.
Même si elle est variable, la durée moyenne est d'environ un an.

La sortie du capital (plusieurs possibilités, sous un délais de 3 à 5 ans généralement) :
 Revente des parts du Business Angels à un industriel ;
 Introduction en bourse de la société ;
 Rachat des parts par les autres associés ;
 Revente des parts du Business Angels à un fonds d'investissement ;
Les conditions de sorties doivent être précisées au démarrage afin de
simplifier la mise en œuvre à termes.

A ce jour, les principaux réseaux de Business Angels sont les suivants :
 FINAQUI, réseau Aquitain http://finaqui.com/
 FRANCE ANGELS, réseau Français http://www.franceangels.org/
 FEMMES BUSINESS ANGELS, réseau national http://www.femmesbusinessangels.org/
Les réseaux sont généralement en partenariat avec des établissements
bancaires, ce qui simplifie la mobilisation d'emprunts à la fin du processus.

MOMENT :
 Les fonds d'amorçage

C'est le moment de sortir de l'incubateur et financer :
 La location de locaux,
 La recherche, le développement, le prototype, …
 Les études et différents conseils (juridique, propriété intellectuelle, …)
Les fonds d'amorçages sont très structurés et dépendent de fonds abondés
par des lignes :
 de crédits publics (état, région, …)
 De crédits privés (banques, assurances, …)

Parmi les principaux acteurs :
 FNA – Fond National d'Amorçage http://www.bpifrance.fr
 AXA Seed Factory http://axaseed.businesscatalyst.com/
 ORANGE DIGITAL VENTURES http://digitalventures.orange.com/fr/
 INNOVACOM http://www.innovacom.com/
 PARTECH ENTREPRENEUR II https://www.partechventures.com/
Chaque fonds intervient sur des domaines divers et variés, avec des fonds
allant de quelques centaines à plusieurs millions d'euros.

En Aquitaine :
 GALIA VENTURE https://www.galia-gestion.com/
(tous secteurs d'activité)
 IRDINOV http://www.bpifrance.fr/Toutes-nos-solutions/Participation-au-capital/Fonds-d-investissement-partenaires/IRDInov
(secteur agro-industrie, aérospatial et santé)

MOMENT :
 Les Media for Equity

Le Media for Equity :
C'est un modèle d'investissement qui permet aux start-ups d'obtenir une
bonne visibilité en échange de capital, cela leur permet d'obtenir :
 Une visibilité media important,
 L'accès à divers media, liés à leur cible (papier, panneaux, internet, vidéo, …)
 Un soutien d'un groupe national ou international.
Il existe deux modèles, celui mené par des fonds indépendants, celui mené
par les media eux-mêmes.
La prise de participation au capital ne dépasse généralement pas les 25%.

Parmi les principaux acteurs :
 5M Ventures en France - http://www.5m-ventures.com/fr/
 ONE INNOVATION – Groupe TF1
http://www.groupe-tf1.fr/fr/innovation/actualites/one-innovation-prise-de-participation-dans-la-startup-%C2%AB-lucette-%C2%BB
 THÉOPHRASTE – Groupe Sud-Ouest
http://www.sudouest.fr/2017/01/25/numerique-les-start-up-selectionnees-par-l-accelerateur-theophraste-sont-3137742-705.php

MOMENT :
 Synthèse

PROPULSER
FINANCER
PREPARER
FONDS
D'AMORCAGE
BUSINESS
ANGELS
INCUBATEURS
PEPINIERES
FAIRE
CONNAITRE
MEDIA FOR
EQUITY

MOMENT :

Love Money
Crowdfunding
Aides et concours
Business Angels
Fonds d'amorçage
Capital Risque
Media For Equity
LEVÉE DE FONDS : Croissance / Maturité

A ce stade, les porteurs de projets vont se tourner vers :
 Le Capital Risque
 Le Capital Développement
 Les Aides à l'exportation

MOMENT :
 Le Capital Risque

Le Capital Risque (ou Venture Capital) :
Il est généralement accessible aux :
 Sociétés innovantes ou technologiques,
 Sociétés ayant un fort potentiel de croissance,
 Sociétés non cotées en bourse.
Le capital risqueur devient actionnaire ou associé en échange des capitaux
apportés. Pour maximiser son retour sur investissement, il peut intervenir à
différentes phases de la vie du projet.
On parle souvent de "tour de table".

Les principaux réseaux de Capital risque en Aquitaine sont :
 GALIA VENTURE
 AQUITAINE CREATION INVESTISSEMENT
 AQUI INVEST
 TECHNO START

MOMENT :
 Le Capital Développement

Le Capital Développement :
Il est généralement accessible aux :
 Sociétés déjà installées et ayant une activité soutenue,
 Sociétés qui souhaitent conserver une courbe de croissance ambitieuse.
Le capital développeur va analyser l'entreprise, et si cela se conclue par un
accord, il peut prendre les formes suivantes :
 Obtention d'actions ordinaires et d'actions convertibles,
 Obtention d'actions à dividendes prioritaires,
 Avances en compte courant d'associés.

Les investisseurs vont :
 Rester entre 3 et 7 ans dans la société,
 S'assurer de la croissance soutenue de celle-ci,
 Sortir de la société quand celle-ci aura atteint sa "phase de maintien"
Ils se retireront selon l'une des façon suivantes :
 Réduction du capital,
 Rachat de titre par les associés restants,
 Fusion absorption (revente des titres à une autre société),
 Introduction de la société en bourse et vente des actions détenues.

Les principaux réseaux de Capital développement en Aquitaine sont :
 IRDI
 AQUITAINE CREATION INVESTISSEMENT
 AQUI INVEST
 ICSO
 GALIA INVESTISSEMENT 3

MOMENT :
 Les aides à l'exportation

Les aides à l'exportation :
Pour son développement à l'international, de nombreux dispositifs publics
sont prévus :
 Prêt export BPI (entre 30 000 € et 5 000 000 €) ;
 Garanties prospection de la Coface ;
 Aides locales au développement (voir le site de la Région NA).

MOMENT :
 Synthèse

MONDIALISATION
DEVELOPPEMENT
CROISSANCE
EXPORTATION
CAPITAL
DEVELOPPEMENT
CAPITAL RISQUE

LA MÉTHODE :
 Une préparation au cordeau

Les piliers d'une bonne préparation :
 Anticiper le timing (6 à 9 mois minimum) ;
 Être en adéquation avec le fonds sollicité (trésorerie adaptée, marché en cours, …) ;
 On ne sollicite pas un "capital risque" au démarrage d'une affaire …
 On ne demande pas d'aide à la création au bout d'un an d'existence …
 S'informer sur les exigences des fonds sollicités ;
 Avoir une demande claire, précise, chiffrée !
 Le "A peu près" n'est pas toléré dans le secteur.
LEVÉE DE FONDS : Préparation au cordeau

Les éléments à fournir :
 Un business plan détaillé (faîtes vous accompagner, c'est un métier …) ;
 Un statut juridique adapté à l'intégration d'associés (S.A.S. généralement) ;
 Un projet d'intégration des apporteurs de fonds ;
 Projet de pacte d'associé (faites-vous accompagner par un avocat d'affaires)
 Le détail des conditions d'entrée … et de sortie
 Avoir une demande claire, précise, chiffrée !
 Le "A peu près" n'est pas toléré dans le secteur.

Les points à travailler : 1-L'équipe entrepreneuriale
Elle doit être :
 Soudée sur le long terme ;
 Compétente sur les différents pôles de développement de l'activité ;
 Complémentaire pour éviter les doublons.
 Rédigez des fiches de postes, détaillez "qui fait quoi".

Les points à travailler : 2-La stratégie commerciale et marketing
Aussi appelé Business Plan, elle doit contenir ;
 La présentation claire du projet ou de l'activité en cours ;
 La valorisation des atouts de l'équipe ;
 La temporalité et l'explication des actions (commerciales, marketing, de communication) ;
 Un prévisionnel financier précis, au plus proche de la réalité.

Les points à travailler : 3-le pitch
En quelques minutes, vous devez :
 Attiser la curiosité (entraînez-vous, faîtes vous accompagner, c'est un métier …) ;
 Être concret et un peu technique (adaptez-vous à votre auditoire) ;
 Exprimer clairement votre besoin ;
 Donner un avant-goût de votre potentiel d'évolution (en laissant une part de mystère …).
https://fr.slideshare.net/Fidaquitaine/comment-russir-son-pitch

Les points à travailler : 4-l'après !
Si vous avez séduit, préparez-vous à :
 Être audité (tenez tous les justificatifs prêt afin de démontrer votre sérieux et gagner du temps) ;
 Entrer en contact avec des avocats (pour vous accompagner sur les pactes).

LA MÉTHODE :
 Planifier sa levée

Au-delà des fonds, un investisseur peut vous apporter :
 Son expérience ;
 Son réseau ;
 Ses compétences.
Il convient donc de bien sélectionner les fonds auprès desquels vous
candidatez.
LEVÉE DE FONDS : Planifier sa levée

La levée de fonds répondra (généralement) à l'organisation suivante : (1/2)
 Le premier rendez-vous ;
 C'est le moment du pitch ! Il faut convaincre.
 "L'après pitch";
 Il faudra répondre aux questions pointues des investisseurs.
 Une excellente préparation est indispensable à ce stade.
 Le comité d'investissement ;
 C'est un condensé du pitch, enrichi des questions réponses des précédents rendez-vous.

La levée de fonds répondra (généralement) à l'organisation suivante : (2/2)
 La lettre d'intention;
 Faites la relire par un avocat spécialisé, elle peut condition l'intégralité des relations à venir.
 L'audit ; (parfois avant, parfois après la lettre d'intention)
 Il nécessite une transparence totale de votre part.
 Il influera sur le pacte d'associé final.
 Signature du pacte et déblocage des fonds ;
 Les choses sérieuse … continuent. Ne vous relâchez pas, ce n'est que le début !

Quelques conseils : (1/2)
 Le projet doit :
 Être innovant au sens de l'état de l'art de votre secteur.
 Avoir du potentiel.
 Laisser présager une forte croissance sur un marché identifié.
 L'équipe doit être :
 Soudée.
 Complète.
 Complémentaire.

Quelques conseils : (2/2)
 Le business plan doit être :
 Cohérent.
 Complet.
 Concis.
 Le pitch doit être :
 Attrayant.
 Clair.
 Séduisant.
 Mystérieux ? …

LES CONTACTS LOCAUX A
BORDEAUX :
 Aides publiques
 Pépinières
 Incubateurs
 Business Angels
 Capital Risque
Liste non exhaustive !

LEVÉE DE FONDS : Les contacts
Aides publiques
CCI Bordeaux 17 Place de la Bourse, 33076
Bordeaux
http://bordeauxgironde.cci.fr/
Réseau entreprendre
Aquitaine
Darwin Ecosystème, 87 quai de
Queyries
33100 Bordeaux
http://www.reseau-entreprendre.org/aquitaine/
BPI France Aquitaine Immeuble Bordeaux Plaza 1, 1
Place Ravezies, 33042 Bordeaux
http://www.bpifrance.fr/Qui-sommes-nous/Espace-
region/Bpifrance-en-region/Nouvelle-Aquitaine
CMA Bordeaux 46 Rue Général de Larminat,
33000 Bordeaux
http://www.artisans-gironde.fr/

Pépinières
Bordeaux Unitec 162 avenue du Docteur Albert
Schweitzer
33600 PESSAC
http://www.bordeauxunitec.com/
Arc Sud développement 21 Avenue du Général
Castelnau, 33140 Villenave-
d'Ornon
http://www.arc-sud-developpement.com/
Pépinière éco créative
Bordeaux Chartrons
9 Rue André Darbon, 33300
Bordeaux
https://www.pepiniere-chartrons.fr/
Pépinière Bordeaux Sainte-
Croix
11 rue du Port
33800 Bordeaux
http://www.artisans-gironde.fr/creer-reprendre/porteur-de-
projet/pepiniere-dentreprise/presentation/
Le Campement 87 quai de Queyries
33100 Bordeaux
http://lecampement-bordeaux.fr/

Incubateurs - Accélérateurs
L’auberge numérique 137 rue Achard 33300 Bordeaux http://www.aecom.org/Auberge-Numerique-incubateur-
AEC/Presentation-Auberge-Numerique
IRA 351, cours de la Libération
33405 Talence
http://www.incubateur-aquitaine.com/
Bordeaux Technowest 25 rue Marcel Issartier 33700
Mérignac
https://technowest.com/
Technopole Bordeaux
Montesquieu
1 allée Jean Rostand 33651
Martillac
http://www.technopole-bordeaux-montesquieu.fr/
HEMERA 74 Avenue Thiers
33 100 Bordeaux
http://www.hemera.camp/fr/

Business Angels
Finaqui 61 rue du Château d'eau
33076 Bordeaux
http://finaqui.com/
France Angel 16 Rue de Turbigo, 75002 Paris http://www.franceangels.org/
Femmes business angels 23 Rue Jean-Jacques Rousseau,
75001 Paris
http://www.femmesbusinessangels.org/

Capital-risque
Galia Venture 2 Rue Piliers de Tutelle, 33000
Bordeaux
https://www.galia-gestion.com/
5M Venture 14 rue Georges Ville 75116 Paris http://www.5m-ventures.com/fr/
Aquitaine Création
investissement
Aqui invest
Aquitaine Amorçage
162 av du Dr A. Schweitzer -
33600 Pessac
http://www.aquiti.fr/
Techno start (Bordeaux
Technowest)
25 rue Marcel Issartier 33700
Mérignac
https://technowest.com/

SOURCES :

SOURCES
 Chaîne You Tube Fidaquitaine : https://www.youtube.com/channel/UCLL9Ta--MyCtSpDwvB9XYpA
 LinkedIn Fidaquitaine : https://www.linkedin.com/company/fidaquitaine-expertise-comptable
 Twitter Fidaquitaine : https://twitter.com/fidaquitaine?lang=fr
 BOFIP : Réduction d'impôt au titre des souscriptions en numéraire au capital de petites et moyennes
entreprises (PME) non cotées : http://bofip.impots.gouv.fr/bofip/7434-PGP
 Etude 2016 sur le financement participatif : http://financeparticipative.org/wp-content/uploads/2017/02/Barometre-
CrowdFunding-2016.pdf

89
3 av. Georges Clemenceau 33150 CENON
05 56 40 94 20
26 rue Chanzy 24000 PERIGUEUX
05 53 46 65 16
www.FIDAQUITAINE.com
Merci de votre attention
ENSEMBLE,
C U L T I V O N S V O T R E R É U S S I T E !
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