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ATTESTATION DE REUSSITE AU MOOC

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CFF CERTIFICATE®
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RAPPEL SUR LE BFR
Concept
• Une décalage de trésorerie en...
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CALCUL DES RATIOS DE BFR DE GREMLIN
ACTIF
Immobilisations...
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CALCUL DES RATIOS DE BFR DE GREMLIN 1997 et 1998
ACTIF
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RATIO DE ROTATION DU BFR
Besoin en fonds de roulement

x ...
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RATIO DE ROTATION DES CLIENTS
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client

Créances clie...
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RATIO DE ROTATION DES STOCKS
Compte de
résultat par
fonct...
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RATIO DE ROTATION DES FOURNISSEURS
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Synthèse générale des ratios
1996
Besoin en fonds de roul...
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FOCUS SUR L’EVOLUTION DES STOCKS
Bilan - Actif
(en millie...
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Synthèse générale des ratios
1996
Besoin en fonds de roul...
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QUESTION SUR LE CAS PRATIQUE
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JEUDI 14 NOVEMBRE 2013

REVU DES FILS DE DISCUSSION
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FIRST FINANCE INSTITTUTE - MOOC anlyse financière - LIVE #2

  1. 1. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 INTRODUCTION
  2. 2. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013
  3. 3. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 ATTESTATION DE REUSSITE AU MOOC • Un accès à la 5ème semaine du MOOC et la préparation d’une étude de cas, corrigée par les pairs et Pascal QUIRY • Le textbook du MOOC analyse financière en téléchargement pour les étudiants et en version papier pour les professionnels • Une attestation de réussite personnalisée en version papier, expédiée par voie postale
  4. 4. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 CFF CERTIFICATE®
  5. 5. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 RAPPEL SUR LE BFR Concept • Une décalage de trésorerie entre le moment où je paie mes fournisseurs et celui où je suis payé par mes clients Caractéristiques du BFR • Sensible à l’activité de l’entreprise • Liquide et permanent • Souvent saisonnier • Sensible à la clôture de l’exercice • Fonction du rapport de force de l'entreprise avec ses clients et ses fournisseurs
  6. 6. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 CALCUL DES RATIOS DE BFR DE GREMLIN ACTIF Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations nettes -Stocks de produits en cours de fabrication -Stocks de produits finis Stocks totaux -Clients et comptes rattachés -Autres créditeurs -Valeurs mobilières de placement -Disponibilités Total actif 1996 PASSIF 0 -Capital social 816 -Prime d’émission 816 -Réserves 1996 1 000 500 181 539 -Report à nouveau 430 969 919 50 1 000 95 3 849 832 Capitaux propres -Fournisseurs d’exploitation -Autres débiteurs -Dettes bancaires à moins d’un an -Dettes bancaires à plus d’un an -Crédits baux Dettes totales Stocks + Créances d’exploitation 969 + 969 - Dettes d’exploitation = Besoin en fonds de roulement d’exploitation - 1 336 602 2 513 557 779 -1 336
  7. 7. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 CALCUL DES RATIOS DE BFR DE GREMLIN 1997 et 1998 ACTIF 1997 1998 PASSIF Immobilisations incorporelles 0 193 Capital social Immobilisations corporelles 1 738 2 215 Prime d’émission Immobilisations nettes 1 738 2 408 Réserves Stocks de produits en cours de 2 009 4 283 Report à nouveau fabrication Stocks de produits finis 603 852 Capitaux propres Stocks totaux 2 612 5 135 Fournisseurs d’exploitation Clients et comptes rattachés 1 306 5 567 Autres débiteurs Autres créditeurs 351 567 Dettes bancaires à moins d’un an Valeurs mobilières de placement 2 000 - Dettes bancaires à plus d’un an Disponibilités 50 5 Crédits baux Total actif 8 057 13 682 Dettes totales Stocks + Créances d’exploitation - Dettes d’exploitation = Besoin en fonds de roulement d’exploitation 1997 2 612 1 657 - 2 025 2 224 1997 1 200 2 275 1 573 1998 1 202 2 322 2 815 440 600 5 488 603 1 422 44 500 8 057 6 939 2 327 1 604 2 247 500 65 13 682 1998 5 135 6 134 - 3 931 7 338
  8. 8. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 RATIO DE ROTATION DU BFR Besoin en fonds de roulement x 365 jours CA TTC 1996 Besoin en fonds de roulement CA HT + 15% TVA Ratio de rotation du BFR 1997 1998 602 2 224 7 338 8 677 25 j. 11 494 71 j. 20 399 131 j.
  9. 9. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 RATIO DE ROTATION DES CLIENTS Délai client Créances client x 365 Chiffre d’affaires HT x (1 + taux TVA) Remarque importante : On ne prend ici en compte que le poste client et comptes rattachés, sans tenir compte des autres créances d’exploitation 1996 1997 1998 Créance d'exploitation 919 1 306 5 567 (Bilan, actif) CA HT + 15% TVA 8 677 11 494 20 399 Ratio de rotation des 39 j. 41 j. 100 j. clients
  10. 10. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 RATIO DE ROTATION DES STOCKS Compte de résultat par fonction Stocks x 365 Coût des ventes Stocks Coûts des ventes (Compte de résultat) Ratio de rotation des stocks 1996 969 1997 2 612 1998 5 135 3 247 4 480 9 637 109 j. 213 j. 194 j.
  11. 11. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 RATIO DE ROTATION DES FOURNISSEURS Compte de résultat par fonction Dette fournisseurs x 365 Coûts d’exploitation x (1 + taux TVA) On calcule les coûts d’exploitation comme la différence entre le chiffre d’affaires et le résultat d’exploitation Dettes d'exploitation Coûts d'exploitation + 15% TVA Ratio de rotation des fournisseurs 1996 1 336 6 523 1997 2 025 8 924 1998 3 931 17 224 75 j. 83 j. 83 j.
  12. 12. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 Synthèse générale des ratios 1996 Besoin en fonds de roulement CA TTC Clients CA TTC Stocks Coût des ventes Fournisseurs et autres dettes d’exploitation Coûts d’exploitation 1997 1998 X 365 jours 25 j 71 j 131 j X 365 jours 39 j 41 j 100 j X 365 jours 109 j 213 j 194 j X 365 jours 83 j 83 j 75j
  13. 13. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 FOCUS SUR L’EVOLUTION DES STOCKS Bilan - Actif (en milliers d'euros) Stocks de produits en cours de fabrication Stocks de produits finis Stocks totaux 1996 1997 1998 539 2 009 4 283 430 969 603 852 2 612 5 135
  14. 14. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 Synthèse générale des ratios 1996 Besoin en fonds de roulement CA TTC Clients CA TTC Stocks Coût des ventes Fournisseurs et autres dettes d’exploitation Coûts d’exploitation 1997 1998 X 365 jours 25 j 71 j 131 j X 365 jours 39 j 41 j 100 j X 365 jours 109 j 213 j 194 j X 365 jours 83 j 83 j 75j
  15. 15. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 QUESTION SUR LE CAS PRATIQUE
  16. 16. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 REVU DES FILS DE DISCUSSION
  17. 17. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 REVU DU QUESTIONNAIRE SEMAINE 2
  18. 18. MOOC ANALYSE FINANCIÈRE SESSION LIVE #2 JEUDI 14 NOVEMBRE 2013 CONCLUSION

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