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- 1. Les indicateurs de suivi du risque de taux d’intérêt dans le banking book Composantes du risque de taux d’intérêt dans le banking book Risque de repricing Risque de base Risque lié aux options Risque de taux en cas de décalage d’indice et de révision (exemple : prêts à taux variable financés par des dépôts à taux variable mais non indexés sur le même indice) Options offertes implicitement qui modifient le profil des échéances ou de paiements des produits Risque que l’EURIB12M, la base pour le calcul des intérêts versés, augmente plus vite que l’EURIB3M, la référence pour le calcul des intérêts reçus. Cela se traduirait négativement en ce qui concerne la marge d’intérêts de la banque. Le risque correspond à la hausse de l’index de taux au-dessus du cap de taux de 2%, cela matérialisant une perte de marge nette d’intérêts pour la banque. Risque que le taux fixe long terme des intérêts perçus soit inférieur au taux fixe court terme des intérêts versés, ce qui impacterait négativement la marge d’intérêts de la banque Temps Temps Temps Taux fixe Option cappée à 2% Taux fixe Révision du taux > 2% 10 ans 20 ans Encours EncoursEncours Encours Risque de translation de la courbe des taux Risque inhérent à des conditions de taux d’intérêt différentes entre l’actif et le passif (exemple : prêts à taux fixe financés par des emprunts à taux variable ou dépôts à taux fixe qui financent des prêts à taux variable) Risque lié à des conditions de durées différentes entre l’actif et le passif (exemple : prêts à taux fixe à long terme refinancés par des dépôts à taux fixe dont l’écoulement modélisé est plus court) Risque que l’index de taux servant de base au calcul des intérêts versés augmente et soit supérieur au taux fixe de 1,53% perçu, ce qui impacterait négativement la marge d’intérêts de la banque Temps Taux fixe 1,53% Crédits Crédits Crédits Dépôts Dépôts Dépôts EURIB3M Taux variable EURIB12M 10 ans Dernières actualités réglementaires IRRBB Cartographie des indicateurs de suivi de ces différents risques liés à l’IRRBB Exemples chiffrés pour les indicateurs sensibilité de la VAN et sensibilité de la MNI 1,53% En France, le taux d’intérêt moyen des nouveaux crédits à l’habitat continue de baisser (1,53% en juillet 2018)1 Source Banque de France : https://www.banque-france.fr/statistiques/credit/credit/credits-aux-particuliers Sources: Documents de référence, bilans annuels et documents actualisés 2016 et 2017 pour le Groupe Crédit Agricole, Société Générale et BPCE - 2018 EU-wide stress test results, 2 November 2018, EBA 1 Ce contexte de taux historiquement bas exerce une véritable pression sur les banques françaises qui prêtent à long-terme à taux fixe et font face à des contraintes fortes en termes de transformation. 22 mai 2015 1er janvier 2016 Sensibilité de la VAN Sensibilité de la MNI Union Européenne France 26 avril 2016 31 octobre 2017 19 juillet 2018 > 2018 : Publication de la CRR2 Publication du document final de l’EBA sur les principes de gestion de l’IRRBB 2016 - 119 millions € 2016 111 millions € 2016 - 197,8 millions € Devise euros 2017 - 82,2 millions € Devise euros 2016 - 23 millions € Devise hors euros 2017 - 44 millions € Devise hors euros 2017 - 196 millions € 2017 - 275 millions € Différence de MNI entre un scénario de taux d’intérêt «central» et un scénario présentant un choc de taux d’intérêts Evolution de la marge nette d’intérêts en appliquant un choc sur les cours de change Différence entre les emplois et les ressources sur une période donnée, sur un index ou sur une devise donnée Mesure similaire à la sensibilité de la VAN en excluant les Fonds Propres de la VAN Mesure de la probabilité d’atteindre le strike de l’option selon le scénario considéré Entre 2017 et 2020, en appliquant un choc de taux adverse, les revenus nets d’intérêts (en milliards d’euros) baissent de 23,4% pour les banques françaises contre 18% pour la moyenne européenne. Des stress tests EBA et BCE ont eu lieu en 2018, sur un échantillon de 48 groupes bancaires européens dont 6 banques françaises : BNPP, Groupe Crédit Agricole, BPCE, Société générale, Groupe Crédit Mutuel et La Banque Postale. Mesure de la différence de la VAN entre un scénario de taux d’intérêt «central» et un scénario présentant un choc de taux d’intérêt Valeur patrimoniale de la banque calculée à partir d’une différence entre les flux futurs à l’actif et au passif après actualisation Publication de la norme IRRBB par le comité de Bâle Entrée en vigueur de la refonte des principes IRRBB EBA Document de consultation EBA mettant à jour des guidelines IRRBB Document de l’EBA présentant les orientations finales pour renforcer le cadre du Pilier 2 Sensibilité de la Marge Nette d’Intérêts Sensibilité de la Marge au risque de change Gaps de taux, gaps d’index / devises Valeur Actuelle Nette Sensibilité de la VAN Equivalent-delta des options clientèles Sensibilité de l’Economic Value of Equity GROUPE BPCE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE Chiffre clé 50 100 150 200 250 300 350 400 306 Milliards € 65,7 Milliards € 50,3 Milliards € 251 Milliards € Milliards € Temps20202017 Chiffres clés Deux Seuils Réglementaires 20% 15% Le seuil de sensibilité de la VAN correspondant à 20 % des fonds propres (Tier 1 + Tier 2) dans le cadre du scénario de choc standard +/- 200 bps Le seuil de sensibilité de la VAN correspondant à 15% des fonds propres (Tier 1) dans le cadre de scenario de 6 chocs Achat d’un cap (au marché au hors bilan)