Ce document aide a mieux connaitre la Tontine du Conservateur, solution d'épargne de longue durée. La Tontine est une association collective d’épargne viagère. Elle réunit des épargnants pour investir des fonds en commun avec un horizon de placement déterminé, entre 10 et 25 ans. Au terme de l’association, les fruits de la gestion sont intégralement répartis entre les sociétaires.

1. 1
MIEUX CONNAÎTRE
LA TONTINE DU CONSERVATEUR

2. 2
1. LA TONTINE EST UN PLACEMENT LONGUE DURÉE
QUI PERMET DE FINANCER VOS PROJETS D’AVENIR (1/2)
La
Ton'ne
est
un
système
d’épargne
collec'f.
Les
adhérents
à
une
associa3on
ton3nière
me6ent
leur
épargne
en
commun
pour
une
durée
comprise
entre
10
et
25
ans.
Les
sommes
ainsi
inves3es
s’addi3onnent
et
fruc3fient
au
fil
des
années.
L’intégralité
des
avoirs
revalorisés
est
finalement
répar3e
entre
les
bénéficiaires
des
adhésions
pour
lesquelles
l’assuré
est
vivant
au
terme
de
l’associa3on.
La
Ton3ne
est
donc
un
inves'ssement
sur
l’avenir
judicieux
pour,
par
exemple
:
CONSTITUER
un
patrimoine
EPARGNER
pour
le
confort
de
votre
retraite
FINANCER
les
futures
études
de
vos
enfants
CONCRÉTISER
un
projet
immobilier…
Document
non
contractuel

3. 3
1. LA TONTINE EST UN PLACEMENT LONGUE DURÉE
QUI PERMET DE FINANCER VOS PROJETS D’AVENIR (2/2)
Concrètement
:
• Chaque
année
au
1er
janvier,
une
nouvelle
associa'on
ton'nière
est
créée
pour
une
durée
de
25
ans.
Ainsi,
la
Ton3ne
ouverte
en
2014
prendra
fin
en
2039.
• Ce6e
nouvelle
associa3on
recueille
les
adhésions
des
sociétaires
qui
souhaitent
s’engager
à
épargner
sur
ce6e
durée.
Il
est
également
possible
d’adhérer
à
une
Ton'ne
en
cours
pour
un
engagement
de
plus
courte
durée
(10
ans
minimum).
• Au
terme
des
25
ans,
l’associa3on
ton3nière
est
dissoute
et
l’ac3f
en3èrement
liquidé.
Le
produit
de
la
Ton3ne
est
alors
intégralement
redistribué
entre
les
bénéficiaires
des
adhésions
dont
l’assuré
est
vivant.
Exemple
:
Si
je
souhaite
m’engager
en
2014
pour
un
placement
sur
15
ans,
j’adhère
à
la
Ton3ne
ouverte
en
2004.
À
sa
clôture
en
2029,
je
récupère
mon
capital
revalorisé.
Document
non
contractuel

4. 4
2. LA TONTINE AFFICHE DEPUIS DE NOMBREUSES
ANNÉES UN RENDEMENT SUPÉRIEUR À CELUI
DES PLACEMENTS TRADITIONNELS
• Depuis
20
ans,
le
rendement
de
la
Ton'ne
domine
largement
ceux
du
Livret
A
et
d’une
assurance
vie
classique
en
euros.
La
Ton3ne
surpasse
l’infla3on
et
résiste
à
la
crise.
Exemple
:
En
2013,
la
Ton3ne
a
rapporté
4,82
%
à
7,10
%
de
rendement
à
ses
épargnants,
soit
environ
2,27
fois
la
mise
de
départ.
Historique
des
performances
depuis
1990.
Infla>on
:
source
INSEE
Ce
graphique
illustre
les
performances
de
la
Ton3ne
par
rapport
à
l’infla3on
(ramenée
à
une
base
100)
et
au
Livret
A,
pour
un
versement
unique
de
20
000
€
effectué
le
1er
janvier,
à
l’âge
de
50
ans
pour
une
durée
de
15
ans
aux
différentes
associa3ons
échues
entre
1990
et
2013.
(1)
Performance
de
la
Ton3ne
1998-­‐2013
par
rapport
à
l’infla3on.
Ces
exemples,
fondés
sur
des
performances
passées
qui
ne
préjugent
pas
des
performances
futures,
ne
cons3tuent
pas
un
engagement
contractuel.
Document
non
contractuel

5. 5
3. LA TONTINE EST L’UN DES PLACEMENTS
FINANCIERS LES PLUS SÛRS
La
force
de
la
Ton3ne
repose
sur
sa
durée
et
son
échéance
prédéterminées
qui
perme6ent
d’adopter
une
ges3on
fine
et
évolu3ve
dans
le
temps.
Au
début
d’une
Ton3ne,
le
capital
est
inves3
dans
des
ac3fs
à
fort
poten3el
de
rendement.
Au
fil
des
années,
les
ac'fs
sont
arbitrés
au
profit
de
placements
plus
sûrs
en
vue
de
la
fin
de
l’associa3on.
Les
plus-­‐values
sont
ainsi
protégées.
Document
non
contractuel

6. 6
4. LA TONTINE OFFRE UNE FISCALITÉ AVANTAGEUSE
La
Ton'ne
bénéficie
du
régime
fiscal
privilégié
de
l’assurance-­‐vie.
Cela
signifie
qu’au
terme
de
l’adhésion,
les
plus-­‐values
sont
imposées
au
taux
réduit
actuellement
en
vigueur
de
7,5
%(1),
après
aba6ement
de
9
200
€
pour
un
couple
marié
ou
pacsé
soumis
à
une
imposi3on
commune
et
de
4
600
€
pour
un
célibataire(2)
en
cas
d’op3on
expresse
pour
le
prélèvement
forfaitaire
libératoire.
Cet
aba6ement
étant
annuel,
vous
pouvez
adhérer
à
plusieurs
Ton3nes
à
échéances
successives
pour
op3miser
cet
avantage
fiscal.
La
Ton'ne
est
dénuée
de
valeur
de
rachat.
Les
fonds
inves3s
étant
indisponibles
jusqu’au
terme,
les
sommes
versée
sur
une
Ton3ne
avant
70
ans
ne
sont
pas
comptabilisées
dans
le
patrimoine
à
l’ISF
taxable
du
contribuable.
(1)
Hors
prélèvements
sociaux.
A
défaut
d’op3on
les
produits
sont
soumis
à
l’impôt
sur
le
revenu
au
barème
progressif
et
subissent
les
prélèvements
(2)
Selon
les
textes
fiscaux
en
vigueur
au
moment
de
la
publica3on
du
présent
document
(mai
2014).
Document
non
contractuel

7. 7
5. LA TONTINE EST UN PLACEMENT
COMPLÉMENTAIRE IDÉAL
La
Ton'ne
s’inscrit
comme
un
produit
de
diversifica'on
op'mal
au
sein
d’une
stratégie
patrimoniale
globale.
Nos
experts
recommandent
d’inves3r
10
à
15%
de
son
épargne
sur
un
ou
plusieurs
contrats
ton3niers.
Ainsi,
on
ne
bloque
qu’une
par3e
de
son
épargne
pour
la
faire
fruc3fier
dans
la
Ton3ne
et
des
fonds
restent
disponibles
pour
financer
des
projets
à
court
terme.
Document
non
contractuel

8. 8
6. LA TONTINE RÉCOMPENSE L’ENGAGEMENT
ET LA PRISE DE RISQUE
Au
terme
d’une
Ton3ne,
le
montant
final
redistribué
à
un
bénéficiaire
est
propor3onnel
au
risque
pris
par
celui-­‐ci
au
moment
de
son
adhésion
:
il
est
calculé
en
fonc3on
de
l’âge
ini3al
de
l’adhérent
et
de
la
durée
de
son
engagement.
Exemple
:
On
considère
qu’un
ton3nier
qui
adhère
à
35
ans
pour
une
durée
de
20
ans
prend
moins
de
risques
que
celui
qui
adhère
à
65
ans
pour
15
ans.
Document
non
contractuel

9. 9
7. LA TONTINE EST DISTRIBUÉE
PAR LE CONSERVATEUR,
EXPERT EN GESTION D’AVENIR DEPUIS 1844
LE
CONSERVATEUR
GÈRE
DES
TONTINES
DEPUIS
170
ANS
Depuis
la
créa3on
des
Associa3ons
Mutuelles
Le
Conservateur
en
1844,
la
Ton3ne
a
surmonté
toutes
les
crises
et
s’impose
aujourd’hui
comme
un
produit
d’épargne
fiable,
moderne
et
original.
La
Ton3ne
a
été
longtemps
l’unique
produit
du
groupe
Le
Conservateur,
jusqu’à
la
diversifica3on
de
ses
produits
dans
les
années
70.
Elle
reste
aujourd’hui
le
placement
phare
de
la
gamme,
plébiscité
par
135
000
adhérents.
Document
non
contractuel

10. 10
8. LA TONTINE PORTE LES VALEURS D’UN GROUPE
AU MODÈLE UNIQUE
Le
Conservateur
est
fidèle
à
ses
principes
HUMAIN
plus
de
650
agents,
mandataires
et
salariés
sur
la
France
en3ère,
a6en3fs
à
vos
besoins.
INDÉPENDANT
ET
MUTUALISTE
sans
aucun
ac3onnaire
à
rémunérer,
seul
prime
l’intérêt
de
nos
clients.
SPÉCIALISÉ
expert
en
épargne
long
terme,
Le
Conservateur
donne
de
la
valeur
au
temps.
Document
non
contractuel

11. 11
EXPERT EN GESTION D’AVENIR
DEPUIS 1844