Présentation faite lors de la 24e Convention Nationale des Présidents JCEF La Rochelle. Animateurs : Philippe MASSON (ALIANTIS) et Delphine ALTON (SODAREX)

1. Convention Nationale des PRESIDENTS La Rochelle - 4 février 2011 Sensibilisation à la gestion comptable et financière : Points clefs & risques…

3. SECTION I : DEFINITIONS

5. Liquidité des emplois & Stabilité / Exigibilité des ressources A - LE BILAN FINANCIER PHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISE

8. A - LE BILAN FINANCIER PHOTOGRAHIE DU PATRIMOINE DE L’ENTREPRISE

10. Le Fond de Roulement B - FOND DE ROULEMENT ET BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

11. Le Besoin en Fond de Roulement B - FOND DE ROULEMENT ET BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

13. SECTION II : PRESENTATION DES PRINCIPAUX POSTES DES COMPTES ANNUELS

14. A- DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES DIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFS Les immobilisations : (Classe 2) Les immobilisations incorporelles (brevets, licences, fond de commerce, ...) Les immobilisations corporelles (constructions, équipements, matériels, mobilier, ...) Les immobilisations financières (dépôts de garantie, prêts, titres non négociables...) Les stocks : (Classe 3) Les matières premières et les produits semi-ouvrés Les marchandises Les produits finis et les encours de productions Les emballages non consignés (s'ils ne sont pas repris en immobilisation). Les créances : (Classe 4) Les créances sur les clients Les créances sur l’état (remboursement de TVA) Les créances diverses. La trésorerie : (Classe 5) Les valeurs mobilières de placement Les disponibilités (comptes courants bancaires)

15. A- DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES DIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFS Les Capitaux propres ou fonds propres : (Classe 1) Le capital social Les réserves diverses (légale, disponible, … Les résultats (bénéfices ou pertes) non distribués des années précédentes Le résultat net comptable de l’exercice (avant distribution). Les dettes financières : (classe 1 et 5) Les dettes à long et moyen terme (emprunts à plus d’un an) Les dettes à court terme (crédits de caisses, emprunts à moins d’un an …) Le passif circulant : (Classe 4) Les dettes « super privilégiés »(les salariés et les organismes sociaux) Les dettes « privilégiés » (principalement fiscales) Les dettes « chirographaires » (principalement des fournisseurs)

16. B - DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES DIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFS

18. B - DECOMPOSITION DU COMPTE DE RESULTAT, LES DIFFERENTS ELEMENTS CONSTITUTIFS Charges d'exploitation Charges financières Charges exceptionnelles Frais et dépenses engagés Ce sont, surtout, des frais Ce sont des dépenses pour l'exploitation normale de liés au financement ou à non prévues dans l'exploitation l'entreprise. Ce sont des la trésorerie. courante de l'entreprise. achats (biens et services) payables à des tiers. Elles comprennent aussi Elles comprennent aussi Elles comprennent aussi les dotations aux amortisse- les dotations aux amortisse- les dotations aux amortisse- -ments et aux provisions à -ments et aux provisions à -ments et aux provisions à caractère d'exploitation caractère financier. caractère exceptionnel. (charge calculée non décaissée).

20. SECTION III : ZONES DE RISQUE ET DE VIGILANCE

22. A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : BILAN ACTIF ACTIF LES POINTS A EXAMINER ACTIF IMMOBILISE Immobilisations incorporelles Certains frais s ’ amortissent : frais de 1er é tablissement, R&D, brevets … mais pas le fonds commercial. Il faut s ’ assurer de la valeur Immobilisations corporelles Les bilans ne distinguent pas entre ce qui sert vraiment à l'exploitation (usine … ) et le reste (immeuble de rapport … ). S ’ assurer de la dur é e d ’ amortissement (cf. annexe) Terrains Sauf exception, les terrains ne s'amortissent pas. Ils ne se r éé valuent pas non plus. Construction/Am é nagements / Mat é riel /Outillage Analyse de l ’ anciennet é du parc d ’ immobilisations. S ’ assurer de la dur é e d ’ amortissement (cf. annexe) Immobilisations financi è res Participations C'est l'actif principal des soci é t é s m è res "holdings". Ces immobilisations ne s'amortissent pas. Cr é ances /Prêts / D é pôts D é pôts bail commercial, Prêt aux salari é s …

23. A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : BILAN ACTIF ACTIF LES POINTS A EXAMINER ACTIF CIRCULANT Stocks et en-cours Les stocks de marchandises, mati è res premi è res, produits finis s' é valuent avec des m é thodes rigoureuses. M é thode de valorisation M é thode de d é pr é ciation Cr é ances clients & rattach é s 1 client qui fait d é faut au moment de payer, et tout le bilan en est d é s é quilibr é . Rapport Clients / Chiffre d ’ affaires Clients douteux et provision clients Disponibilit é s Variation de la tr é sorerie Comptes de r é gularisation Ne sont pas assimil é s à des montants r é cup é rables en liquidit é s mais à des d é bours qui ne seront pas à faire. Leur importance peut r é server des surprises. Une analyse s'impose alors.

24. A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : BILAN PASSIF PASSIF LES POINTS A EXAMINER CAPITAUX PROPRES Capital social Montant investi et bloqu é dans l ’ entreprise Les capitaux propres doivent être sup é rieurs à la moiti é du capital Voir la r é partition du capital Primes Prime d ’é mission ou de fusion suite à une augmentation de capital ou une fusion : s ’ assurer des raisons des cette prime R é serve l é gale Doit être dot é e à hauteur de 10% du capital R é serve r é glement é e Analyser les raisons de ces r é serves Autres r é serves Report à nouveau Les pertes subies au cours des exercices pr é c é dents apparaissent à ce poste. R é sultat de l ’ exercice La ligne la + importante du bilan. L ’ analyse de sa r é partition est primordiale. Le r é sultat doit être r é current et significatif par rapport au CA. Voir l ’ affectation du r é sultat et les distributions de dividendes Provisions pour risques & charges Rôle cl é dans l ’é tablissement du bilan. Leur surestimation pour r é duire un b é n é fice trop important ou leur sous estimation pour gonfler un r é sultat trop faible peuvent masquer certaines r é alit é s de l ’ Entreprise et transformer la physionomie du bilan.

25. A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : BILAN PASSIF PASSIF LES POINTS A EXAMINER DETTES Emprunts & dettes financi è res Emprunt : voir la ventilation à court et long terme (cf. annexe) Voir le montant des int é rêts courus S ’ assurer de la capacit é de la soci é t é à faire face à ses remboursements Dont le compte courant d ’ associ é s Fournisseurs & rattach é s Peut indiquer un risque de d é faillance si en hausse. Voir ratio et lien avec la tr é sorerie Avances & acomptes sur commandes Dettes fiscales & sociales Une progression trop é lev é e d ’ un an sur l ’ autre peut r é v é ler des probl è mes de tr é sorerie. Comptes de r é gularisation

26. A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : COMPTE DE RESULTAT COMPTES DE RESULTAT LES POINTS A EXAMINER Chiffre d'affaire Un des indicateurs les plus observ é s car il t é moigne du volume d ’ affaires g é n é r é par l ’ activit é courante - il permet d ’ en appr é cier sa dimension. La variation du CA est à observer : toute baisse est suspecte. Voir é volution de la marge Autres produits Dans les comptes individuels, rechercher ici l'importance des subventions d'exploitation. Achats consomm é s Attention au rapport CA/Achats, un coefficient de marge brute anormalement bas ou é lev é en fonction de l'activit é peu être r é v é lateur de mauvaise gestion ou manipulation comptable Charges externes Pour analyser le r é sultat, certaines charges peuvent être redistribu é es vers d'autres postes ou retrait é es. Charges de personnel Pour d é terminer la productivit é , on reclassera ici les frais de personnel int é rimaire, voire la sous-traitance. Impôts et taxes La TVA n'appara î t pas au compte de r é sultat. L'IS n'y figure qu'apr è s le r é sultat, au bas du tableau.

27. A - PRINCIPAUX POINTS DE RISQUES : COMPTE DE RESULTAT COMPTES DE RESULTAT LES POINTS A EXAMINER Dotations aux amortissements & provisions Les dotations aux provisions se calculent / des r è gles moins strictes que les amortissements. Elles peuvent même masquer le b é n é fice. Reprises/amortissements & provisions Ces produits ne correspondent à aucun encaissement. Ils peuvent servir à d é gager un profit artificiel. Autres charges Attention : cette rubrique peut servir de « fourre-tout »… ! A analyser dans le détail si montants en valeur importants..! Produits financiers Sauf dans les holdings, les revenus de placement ou de participation sont g é n é ralement modiques. Charges financi è res Compar é au CA poids des int é rêts mesure le risque de d é faillance Produits exceptionnels Charges exceptionnelles S ’ assurer du caract è re exceptionnel de la charge Impôt sur les Soci é t é s Taux normal 33,33 %.Taux r é duit 15 % jusqu ’à 38 120 € de b é n é fices

28. L’analyse financière se traduit par l’étude de ratio et de taux, permettant une meilleure appréhension de la santé financière de l’entreprise. B- LES RATIOS : ANALYSE FINANCIERE ET SANTE DE L’ENTREPRISE

29. L’examen de ces ratios et taux permet de cibler les points forts et les points faibles d’une entreprise ou structure économique B - LES RATIOS : ANALYSE FINANCIERE ET SANTE DE L’ENTREPRISE

30. En droit français, une entreprise qui ne peut plus faire face à ses dettes est placée par ses dirigeants en procédure collective en constatant sa cessation de paiements (nommée aussi couramment « faillite », allusion à l'ancienne loi de 1967, « banqueroute » ou « dépôt de bilan »). La « procédure de redressement judiciaire est ouverte à tout débiteur qui est dans l'impossibilité de faire face au passif exigible avec son actif disponible. » (Code de Commerce) Le « passif exigible » est le passif devant donner lieu à un paiement immédiat (salaires, charges, factures à échéance...). L'« actif disponible » est tout ce qui est susceptible d'être immédiatement transformé en liquidités (créances clients, traites escomptables, valeurs mobilières, le cas échéant machines ou biens non indispensables à l'activité réalisables rapidement). B – LE RISQUE ULTIME……… L’ETAT DE CESSATION DES PAIEMENTS = MORT ECONOMIQUE