A l’occasion des Lois de finances, Taj et Deloitte, en partenariat avec l’AMAFI (Association Française des Marchés Financiers), ont le plaisir de vous convier à une conférence le 17 janvier, au cours de laquelle seront présentés les impacts des Lois de finances pour le secteur financier.
Eric Vacher, Conseiller pour les affaires fiscales de l'AMAFI et Emmanuel Strauss, Directeur fiscal de Natixis et Président du Comité fiscal de l'AMAFI interviendront auprès des experts Taj et apporteront leur éclairage sur les thèmes abordés.
Fiscalité personnelle : le grand chamboulement, Acte II ?
Par Nicolas Meurant
• Welcome (back) to France !
• Autre chamboulement de l'imposition des revenus financiers : report d'imposition, exit tax, etc.
• PACTE : vers une plus grande attractivité de la fiscalité des entrepreneurs ?
Fiscalité de l’épargne et financement des entreprises : Baromètre AMAFI 2018
Par Eric Vacher
Fiscalité des entreprises : des mouvements en sens contraire
Par Etienne Genot
• Intégration fiscale
• Charges financières
• Clause anti-abus
Fiscalité internationale : toujours plus de contraintes
Par Hélène Alston
• MLI : impact pratique
• Haro sur les prêts de titres
TVA : quelles perspectives pour 2019 ?
Par Anne Gerometta
• Relations succursale-siège : retour sur l'affaire "Morgan Stanley"
• Groupements TVA/261B/Skandia : où va-t-on ?
Anti-fraude : vers une pénalisation ?
Par Grégoire de Vogüé et Etienne Genot
• Prix de transfert : la course à la preuve
• Loi contre la fraude fiscale
• DAC 6 : comment s'y préparer ?
13. Fiscalité de l’épargne et financement des entreprises
Les principaux enseignements
• Placements financiers des ménages : seulement 24,5 % en actions
Augmentation significative (+ 10 %)
• Une fiscalité de l’épargne désormais simple et lisible (…)
Instauration du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) en 2018
Niveau d’imposition élevé (30 %)
• (…) mais paradoxe : réforme PFU défavorable au PEA et PEA-PME courts (39,7
% et 36,2 %) -> corrigé par la LF2019
Les PEA et PEA-PME courts = seuls produits d’épargne taxés au-delà de
30 %
Amendement Sénat confirmé AN : LF2019 -> PFU 30 %
Actualités fiscales et Lois de finances 2019 pour le secteur financier - Confidentiel 13
14. Actualités fiscales et Lois de finances 2019 pour le secteur financier - Confidentiel
Fiscalité de l’épargne et financement des entreprises : la
question des PEA « courts »
Applicable au 1er janvier 2018 Applicable au 1er janvier 2019
14
15. Fiscalité sur le capital très élevée en France depuis plus
de 15 ans – PFU = espoir de décrue
Il est trop tôt pour mesurer l’impact de la réforme instituant le PFU
Pour mémoire, rappel de l’antériorité, en attendant les données 2018 pour vérifier si le taux
français des prélèvements obligatoires sur le capital, exprimés en pourcentage du PIB, se
rapproche enfin de la moyenne européenne.
Actualités fiscales et Lois de finances 2019 pour le secteur financier - Confidentiel 15
16. 16
Une fiscalité française qui redevient compétitive pour le
financement des entreprises
A l’horizon 2022, sous réserve notamment du maintien de la trajectoire de baisse d’IS, le
financement des entreprises par fonds propres ou par fonds d’emprunt redevient
pratiquement aussi compétitif en France qu’en Allemagne
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
48,13 42,86 42,86
35,84
48,10 48,15 48,15
83,48
42,86 42,86
35,83
66,80
4,44
77,78
58,13
49,75 57,75 37,00 34,75 30,35
226
201
193 194
185 183
179
183
143 143
136
167
0
50
100
150
200
250
France 2016 France 2018 France 2022 Allemagne2018 Royaume-Uni
2016
Royaume-Uni
2018
Royaume-Uni
2020
France 2016 France 2018 France 2022 Allemagne2018 Royaume-Uni
2018
Résultat brut nécessaire à l'entreprise pour servir un revenu net de 100 à l'apporteur de fonds disposant d'un revenu intermédiaire*
Impôts sur les sociétés
Taxe sur les dividendes
Impôts sur le revenu +
Contribution sociale
Revenu net épargnant
DIVIDENDES INTERETS
(Financementpar fonds propres) (Financementpar dette)
DIVIDENDES INTERETS
(Financementpar fonds propres) (Financementpar dette)
*En France, les revenus de l'épargne sont soumis au PFU de 30% depuis 2018. Auparavant, au barème progressif de l'IR soit tranche marginale de 30% pour un revenu intermédiaire.
Au Royaume-Uni, les revenus de l'épargne sont soumis à un barème progressif spécifique : s'agissant des intérêts (3 tranches : 20%, 40%, 45%) et s'agissant des dividendes (3 tranches : 7,5%, 32,5%; 38,1%) soit 40% (les
intêrets) et 32,5% (pour les dividendes) pour un revenu intermédiaire
Actualités fiscales et Lois de finances 2019 pour le secteur financier - Confidentiel