Le bilan financier

1 544 vues

Publié le

0 commentaire
2 j’aime
Statistiques
Remarques
  • Soyez le premier à commenter

Aucun téléchargement
Vues
Nombre de vues
1 544
Sur SlideShare
0
Issues des intégrations
0
Intégrations
2
Actions
Partages
0
Téléchargements
53
Commentaires
0
J’aime
2
Intégrations 0
Aucune incorporation

Aucune remarque pour cette diapositive

Le bilan financier

  1. 1. Le bilan financier L’analyse est faite en termes de liquidités et d’exigibilité, afin d’évaluer le risque financier duprêteur (risque d’insolvabilité). Liquidités aptitude d’un élément d’actif à se transformer sans délai en monnaie. Exigibilité caractère de ce qui est demandé comme une chose due. Le classement des postes du bilan se fait entre les éléments à plus d’un an et à moins d’un an. La présentation du bilan financier Capitaux étrangers Valeur réelle de ces éléments Bilan financier au ........................... % % Actif à + dun an Capitaux permanents Capitaux propres Dettes à + dun an Actif à - dun an Dettes à - dun an Total 100 Total 100La valeur réelle correspond à la valeur des éléments en cas de vente. Les principes d’établissement du bilan financier• Les éléments d’actif sont pris en considération pour leur valeur réelle. Les plus-values seront rajoutées aux « Capitaux Propres » et les moins-values en seront déduites afin de respecter l’équilibre Actif = Passif. Si pas de valeur réelle alors prise en compte des valeurs nettes comptables.• Les frais d’établissement, les frais de recherche et de développement et les charges constatées d’avance constituent de « l’actif fictif » (sans valeur de vente). Ils ne sont donc pas pris en compte dans «l’Actif à + d’un an ». Il convient alors de les déduire des « Capitaux Propres », afin de respecter l’équilibre Actif = Passif. 1
  2. 2. • Les provisions pour dépréciation des comptes clients (on estime perdre le montant de la créance correspondant à la provision) seront rattachées en partie à « l’Actif à + d’un an » si la perspective de recouvrement à court terme est fortement incertaine.• Le bilan financier est établi après répartition du bénéfice une partie : en réserve : « Capitaux Propres » distribution de dividendes : « Dettes à - d’un an ».• Si les provisions pour risques et charges sont justifiées, elles sont intégrées au « Dettes à - d’un an » sinon aux « Capitaux Propres ». Les ratios RATIO CALCUL Commentaire Les immobilisations (biens stables) Financement des Capitaux permanents doivent être financées par des immobilisations Actif à + dun an capitaux stables. Le ratio doit être > à 1. + la part des capitaux propres est Autonomie Capitaux propres grande par rapport aux capitaux financière Capitaux étrangers étrangers, + lentreprise est autonome financièrement. Il est souhaitable quil soit > à 1. Mesure la marge dendettement de Indépendance Capitaux propres lentreprise. Il indique la part des financière Capitaux permanents capitaux appartenant en propre à (ou Capacité lentreprise parmi les ressources dendettement) stables. Il doit être au moins égal à 0,5. Ratio faible dans les entreprises Liquidité de Actif à + dun an commerciales. Il est exprimé en %. lactif Actif total Liquidité Actif à - dun an Il mesure la capacité de lentreprise réduite (sauf stocks) à honorer ses échéances sans (ou Trésorerie à Dettes à - dun an réaliser ses stocks. Sil est > à 1, terme) lentreprise est solvable. Capacité de paiement des dettes à Trésorerie Actif à - dun an court terme en liquidant les stocks. générale Dettes à - dun an Indique le % de dettes à court Trésorerie Disponibilités * 100 terme payables immédiatement. Il immédiate Dettes à - dun an nest pas souhaitable quil soit trop élevé (argent qui dort). Rentabilité des Bénéfice net * 100 Indique le rapport potentiel des capitaux propres Capitaux propres actions. Indique aux actionnaires la part de Rendement Dividendes * 100 dividendes quils peuvent espérer financier Capital social pour 100 F investis à la création de lentreprise. Doit être > à 3. Les dettes ne Solvabilité Actif total doivent pas dépasser 1/3 des actifs. Total des dettes (à + et - dun an) 2
  3. 3. Le bilan financier de la société Dalbret1) Présenter le bilan financier.Renseignements complémentaires : Toutes les immobilisations ont, en moyenne, une valeur réelle inférieure de 10% de leur valeur nette comptable. SAUF les prêts qui ne subissent ni augmentation ni diminution Les valeurs mobilières de placement ont une valeur réelle supérieure de 20 %. Répartition du bénéfice 2000 : 2 650 € en réserve ; 10 000 € en dividendes (dette à - 1 an). Les provisions pour risques et charges sont justifiées (dettes à - d’un an). Etablir le bilan financier de l’entreprise Dalbret. Bilan financier au ........................... % % Actif à + dun an Capitaux permanents Capitaux propres Dettes à + dun an Actif à - dun an Dettes à - dun an Total 100 Total 1002) Calculer les ratios présentés dans le cours.3) Commenter la situation de l’entreprise. 3

×