Investissements et stratégies par Benoit Rouyer

1
Les marchés mondiaux du lait et de la viande
05 & 06 juin 2019
Conférences
Les marchés mondiaux
du lait et de la viande en 2019
Investissements et stratégie
des transformateurs laitiers
dans les grands bassins
Benoît Rouyer (CNIEL)

MarchésmondiauxIDELE–5juin2019
2
• Développement soutenu des opérateurs français à l’international
CNIEL Pôle Prospectives & Stratégies Juin 2018
• Rééquilibrage des investissements vers les fromages, après une
période davantage orientée sur les ingrédients secs
• Evolution de l’activité globale des leaders laitiers

CNIEL Pôle Prospectives & Stratégies Juin 2018 3
Le chiffre d’affaires des leaders laitiers mondiaux se stabilise ou
diminue en 2018.
Evolution du chiffre d’affaires laitier
10
12
14
16
11 12 13 14 15 16 17 18
13,3
15,4
14,1
13,8 13,7
13,1
12,1
11,4
milliards €
Nestlé
glaces incluses ; hors lait infantile
4
6
8
10
12
14
11 12 13 14 15 16 17 18
11,2
11,7 11,8
11,1 11,1 10,7
13,0 13,1
milliards €
Danone
hors lait infantile ;
contient les jus végétaux depuis 2017
(consolidation de WhiteWave Foods)
CNIEL
5
10
15
20
11 12 13 14 15 16 17 18(e)
12,6
15,7 16,0 16,5 17,0 17,3
18,4 18,5milliards €
Lactalis

4
6
8
10
12
11 12 13 14 15 16 17 18
7,4
8,5
9,9
10,6 10,3
9,6
10,3 10,4
milliards €
Arla Foods
Le chiffre d’affaires des leaders laitiers européens se stabilise
ou diminue en 2018.
Volume de lait collecté -0,2% à 13,9 Mrd l Volume de lait des membres : -3,2% à 10,4 Mrd l
6
8
10
12
14
11 12 13 14 15 16 17 18
9,6
10,3
11,4 11,3 11,3 11,0
12,1
11,6
milliards €
FrieslandCampina
Pertes de volume de lait transformé attendues en 2018 et 2019
CNIEL
1
2
3
4
5
6
11 12 13 14 15 16 17 18
4,5 4,4
5,3 5,3
4,6
5,1
5,8 5,6
milliards €
DMK

0
1
2
3
4
11 12 13 14 15 16 17 18
2,5 2,6 2,7 2,8 2,9 2,9
3,3 3,3
milliards €
Bel
Tendance à la stabilisation chez les leaders laitiers français.
CNIEL
2
3
4
5
6
11 12 13 14 15 16 17 18
4,0 4,1
4,4
4,6 4,4 4,4
4,9 4,9
milliards €
Savencia
0
1
2
3
11 12 13 14 15 16 17 18
0,8 0,8 0,9 1,0
2,1
2,3 2,3 2,4
milliards €
Eurial-Agrial
Eurial

0
1
2
3
4
5
11 12 13 14 15 16 17 18
2,7 2,8 2,8
3,2
4,2 4,1
4,4 4,4
milliards €
Agropur
5
6
7
8
9
10
11
11 12 13 14 15 16 17 18
9,4
8,9
6,8
7,2 7,3
7,0 6,9
6,6
milliards €
Dean Foods
4
6
8
10
12
14
16
11 12 13 14 15 16 17 18
9,3 9,4 9,6
13,5
12,4 12,2
13,0
11,5
milliards €
DFA
Le chiffre d’affaires des leaders laitiers nord-américains a plutôt
diminué en 2018.
Volume de lait commercialisé stable à 29 Mrd l
Volume de lait transformé +2,7% à 6,2 Mrd l CNIEL

0
3
6
9
12
11 12 13 14 15 16 17 18
4,2
5,2
5,9
6,7
8,6 8,2
8,9
10,2milliards €
Yili
0
1
2
3
4
5
12 13 14 15 16 17 18 19
1,8 2,0
2,2
2,7
3,2
3,7 3,9
4,1
milliards €
Amul
0
2
4
6
8
10
11 12 13 14 15 16 17 18
4,2 4,4
5,3
6,1
7,0 7,3
7,9
8,8milliards €
Mengniu
La croissance des leaders asiatiques se poursuit en 2018,
le CA de Fonterra recule.
NB : année finissant en mars pour Amul
CNIEL
4
6
8
10
12
14
11 12 13 14 15 16 17 18
11,1
12,0 11,8
13,7
12,1
10,4
12,5 12,1
milliards €
Fonterra
NB : année finissant en juillet pour Fonterra

8

9
Quelques opérations dans l’UE
en 2018 et au début de 2019
CNIEL
acquiert 3% de
rachète
rachète 6,18% de
pour 328 millions €,
portant ainsi sa
participation à 95,81%.
acquiert l’entreprise
qui distribue des
fromages en Allemagne
et fabrique de la feta en
Grèce.

10
Quelques opérations en Afrique
CNIEL
acquiert le groupe
fromager égyptien
porte sa participation
de 42,5% à 50% dans la
filiale du groupe
tunisien
rachète l’activité de
nutrition infantile du
groupe sud-africain
pour 830 millions €.

11
Quelques opérations en Amérique du Nord
CNIEL
acquiert la division
canadienne de fromages
‘naturels’ de
pour 1,06 milliard €.
construit une fromagerie
à Sorel-Tracy pour
59 millions €.
rachète le fabricant
de pâtes persillées
rachète le spécialiste des
yaourts de type islandais
pour un montant estimé à un
peu plus de 300 millions €.

12CNIEL Pôle Prospectives & Stratégies Juin 2018
CNIEL
acquiert une usine en
cours de construction à
Uberlândia auprès de
investit 19 millions € dans une
nouvelle ligne de lait UHT en bouteille
PET et un atelier de beurre à Teutônia.
Quelques opérations en Amérique latine

CNIEL
acquiert l’activité
laitière du groupe
indien
pour
210 millions €.
prend le contrôle du
grossiste libanais en
produits alimentaires
projette la construction
d’une fromagerie aux
Philippes pour un
montant estimé à 32
millions €.
reprend les activités de
produits ultra-frais de
localisées en Malaisie
Quelques opérations en Asie

CNIEL
construit une fromagerie en Bashkirie, d’une
capacité annuelle de 12 000 tonnes par an.
remet en service son usine localisée à Labinsk et consacre 7 millions € à
la modernisation de son usine de Lipetsk.
Quelques opérations en Russie

CNIEL
acquiert 49% du capital de
la filiale néo-zélandaise de
investit
16 millions €
dans son usine
de lait infantile
à Auckland.
Quelques opérations en Océanie

16
Quelques opérations d’envergure menées par des opérateurs
étrangers en 2018 et au début de 2019
Le groupe indien Zydus Wellness acquiert les actifs de Kraft Heinz en Inde
pour 570 millions €, dont les droits de la marque de la boisson lactée
pour enfants Complan et le beurre clarifié Sampriti.
Le groupe canadien Saputo acquiert le groupe britannique Dairy Crest
pour un montant de 1,1 milliard €.
CNIEL
Le groupe canadien Saputo projette l’acquisition de l’activité de
fromages de spécialités du groupe australien Lion Dairy and Drinks
pour un montant de 180 millions €.

17
Quelques opérations d’envergure menées par des opérateurs
étrangers en 2018 et au début de 2019
CNIEL
Le groupe chinois Yili propose aux associés coopérateurs de Westland
une prise de contrôle des actifs de la coopérative pour un montant de
345 millions €.
Fonterra vend sa filiale Tip Top dédiée aux crèmes glacées au groupe
Froneri pour un montant de 220 millions €.

18

Quelles tendances en termes d’investissements
industriels au cours des dernières années ?
Pas de réponse claire et précise
Pas de statistiques officielles sur les investissements
Le suivi des investissements s’opère uniquement via les
déclarations des entreprises => une vision partielle de la réalité

Evolutionrécentedesinvestissementsentermes
deproduitslaitiers
Deux idées clés
Moins de nouveaux
projets dans le domaine
des ingrédients secs
Davantage de
nouveaux projets dans le
domaine des fromages
Evolution des investissements industriels
annoncés dans la presse à l’échelle mondiale
0
1
2
3
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
milliards €
Ingrédients secs
Fromages
CNIEL

Lesgrandsprojetsannoncésen2018etdébut2019
concernantlesingrédientssecsdanslespaystiers
Nouvel atelier de valorisation
de lactosérum à St Johns (MI)
Nouvelle usine de lait infantile
à Pokeno pour 152 millions €.
Nouvelle usine de lait
infantile réputée la plus
grande de Chine, attenante
à l’unité construite en 2016
à Shijiazhuang.
Nouvel atelier de
séchage à Cohuna pour
82 millions €.
CNIEL

concernantlesingrédientssecsdansl’UE
Extension de la
capacité séchage du
site de Belview pour
160 millions €.
Modernisation et agrandissement
de sa filiale Danmark Protein pour
54 millions €.
CNIEL

concernantlesingrédientssecsenFrance
Atelier de conditionnement en big
bag de poudres de lait à Ancenis (44)
pour 10 M€ ; extension de l’unité de
déminéralisation de Landerneau (29)
pour 20 M€.
Nouvelle tour de
séchage dans sa filiale
Lacto Sérum France à
Verdun (55) pour
40 M€.
Nouvelle tour de
séchage à
Isigny-sur-Mer (14)
pour 60 M€.
CNIEL
Perfectionnement des
standards de qualité des
ateliers de lait infantile
de Guingamp (22) et
Montauban (82) pour
30 M€.
Investissement de 28 millions €
dans la valorisation des protéines
laitières des sites d’Herbignac (44)
et de Moyon (50).

concernantlesfromagesdanslespaystiers
CNIEL
Nouvelle fromagerie
à St Johns (MI)
pour 360 M€
Nouvelle usine
de fromages fondus à
Tolyatti pour 57 M€
Extension de site
à Lake Norden (SD)
pour 165 M€
Nouvelle usine
de paneer à
Perunthurai pour
56 M€

concernantlesfromagesdansl’UE
Nouvelle usine de mozzarelle à
Portlaoise pour 130 M€
Nouvel atelier d’édam
et gouda sur le site de
Belview pour 140 M€
Nouvel atelier de mozzarelle sur le
site de Ballineen pour 78 M€
CNIEL
Extension de site
à Davistow
pour 85 M€

Unemultitudedeprojetsannoncésen2018etdébut
2019dansledomainedesfromagesenFrance
Fromagerie Maroilles
(Socopal)
Coopérative laitière de
Beaufort sur Doron
Fruitière du plateau Arboisien
Fruitière de Valmorey
20 M€
28 M€
1 M€
1 M€ 8 M€
1 M€
2 M€
1 M€
15M€
1M€
4M€
6M€
8 M€
5 M€
4 M€
5M€
7 M€
2 M€
5 M€
140 millions €
pour un 20aine
de projets
10 M€
2 M€
2 M€
1M€
CNIEL

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